Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα γ’ τριμήνου των ελληνικών τραπεζών

Με θετικό πρόσημο για τρίτη συνεχή εβδομάδα έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στον απόηχο της νέας αναβάθμισης της χώρας στην επενδυτική κατηγορία από τον οίκο Standard & Poor’s και της ανακοίνωσης του deal μεταξύ Alpha Bank και UniCredit για τη συγχώνευση των θυγατρικών τους στη Ρουμανία και την πώληση του 9% που κατέχει στην ελληνική τράπεζα το ΤΧΣ.

Παρά το ασταθές κλίμα στις διεθνείς αγορές, λόγω των εξελίξεων στη Μέση Ανατολή και των φόβων για νέα άνοδο του πληθωρισμού μετά την αύξηση των ενεργειακών τιμών, ο Γενικός Δείκτης του ΧΑ ολοκλήρωσε τις συναλλαγές με εβδομαδιαία άνοδο 0,43%.

Προσδοκίες

Λόγω των προσδοκιών για τον τραπεζικό κλάδο που καλλιέργησε η συμφωνηθείσα επένδυση σε ελληνικό πιστωτικό ίδρυμα από μεγάλο ευρωπαϊκό όμιλο για πρώτη φορά ύστερα από 17 χρόνια, ο σχετικός δείκτης υπεραπέδωσε το ίδιο διάστημα, καταγράφοντας κέρδη 2,16%.

Σύμφωνα με αναλυτές, η συμπεριφορά των μετοχών το τελευταίο διάστημα είναι θετική δεδομένων των εξωγενών κινδύνων που δημιουργούν οι γεωπολιτικές εξελίξεις. Κι αυτό διότι το ΧΑ έχει επιτύχει σε αρκετές συνεδριάσεις αυτό τον μήνα να διαφοροποιηθεί από τις ξένες κεφαλαιαγορές.

Πλέον απομένουν δύο συνεδριάσεις μέχρι τέλους του μήνα και ο γενικός δείκτης καλείται να καλύψει απώλειες της τάξης του 2,50% για να γυρίσει ο Οκτώβριος σε θετικό έδαφος. Την ίδια περίοδο η άνοδος του τραπεζικού δείκτη έφτασε το 4,55%, μετά τη σοβαρή διόρθωση το δίμηνο Αυγούστου – Σεπτεμβρίου.

Στο επίκεντρο των ενδιαφέροντος των επενδυτών το επόμενο δεκαήμερο θα βρεθούν τα αποτελέσματα γ’ τριμήνου που θα δημοσιοποιήσουν οι τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες, αλλά και η εκκίνηση της διαδικασίας αποεπένδυσης του ΤΧΣ από την Alpha Bank και την Εθνική Τράπεζα.

Ηδη οι νομικοί σύμβουλοι του Ταμείου συνεργάζονται με τους ομολόγους τους στην UniCredit για την κατάρτιση της τελικής συμφωνίας πώλησης του 9% της Alpha Βank, με στόχο μέσα στις επόμενες 20 ημέρες η σύνταξη του σχετικού κειμένου να έχει ολοκληρωθεί. Μετά το πέρας τής εν εξελίξει διαπραγμάτευσης για τους όρους του deal θα πραγματοποιηθεί μία διαγωνιστική διαδικασία, μέσω της οποίας θα απευθυνθεί πρόσκληση προς την επενδυτική κοινότητα για την κατάθεση προσφορών.

Ακόμη κι αν υπάρξει άλλος προτιμητέος επενδυτής μέσω του ολιγοήμερου διαγωνισμού που θα τρέξει κατά πάσα πιθανότητα στο τελευταίο δεκαήμερο του Νοεμβρίου, ο ιταλικός όμιλος έχει δεσμευτεί να αποκτήσει σε βάθος δύο ετών τουλάχιστον το 5% της Alpha Bank.

ΤΧΣ

Παράλληλα, το ΤΧΣ συνεχίζει την προετοιμασία για την πώληση της μισής συμμετοχής του στην Εθνική Τράπεζα, ήτοι του 20% του μετοχικού της κεφαλαίου. Σε συνεργασία με τη διοίκηση του συστημικού ομίλου εξετάζονται εναλλακτικά σενάρια, με στόχο έως και τα μέσα Νοεμβρίου να οριστικοποιηθεί ο τρόπος διάθεσής του.

Σύμφωνα με το επικρατέστερο, ποσοστό 15% θα πουληθεί με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών και 5% θα διατεθεί σε ιδιώτες επενδυτές. Από την άλλη, η αποεπένδυση στην Τράπεζα Πειραιώς θα πραγματοποιηθεί, εκτός απροόπτου, στο α’ εξάμηνο του 2024.

Ως προς τα αποτελέσματα γ’ τριμήνου που θα ανακοινωθούν, αναμένεται διατήρηση των υψηλών ετήσιων ρυθμών αύξησης της οργανικής κερδοφορίας και στους τέσσερις συστημικούς ομίλους. Σε ανάλυσή της η Euroxx προβλέπει επιτάχυνση των καθαρών εσόδων από τόκους, συγκράτηση του κόστους, περιορισμένη ροή νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων και χαμηλό κόστος κινδύνου.