Πατούν γκάζι για τα κόκκινα δάνεια

Γκάζι πατούν ξανά οι τράπεζες για την εξυγίανση των ισολογισμών τους, με στόχο να καλύψουν το χαμένο λόγω της κρίσης του κορωνοϊού έδαφος. Από τις επαφές που είχαν οι διοικήσεις τους τις τελευταίες εβδομάδες με διεθνείς επενδυτές, προκύπτει πως το ενδιαφέρον για τοποθετήσεις στην εγχώρια αγορά ιδιωτικού ενυπόθηκου χρέους, ανοιγμάτων δηλαδή συνδεδεμένων με την ακίνητη περιουσία των οφειλετών, παραμένει ενεργό.

Στο πλαίσιο αυτό οι τραπεζίτες αισιοδοξούν ότι εφόσον οι συνθήκες το επιτρέψουν, δηλαδή δεν υπάρξει δεύτερο κύμα ύφεσης στην οικονομία το φθινόπωρο εξαιτίας της υγειονομικής κρίσης, θα καταφέρουν να ολοκληρώσουν εγκαίρως την πλειονότητα των προγραμματισμένων πακέτων τιτλοποιήσεων. Με τον τρόπο αυτό θα καθαρίσουν μεγάλο μέρος των μη εξυπηρετούμενων δανείων της προ κορωνοϊού εποχής και θα επικεντρωθούν στη μάχη της διατήρησης εν ζωή του ενήμερου μέχρι σήμερα χαρτοφυλακίου τους.

Στις τηλεδιασκέψεις με αναλυτές μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του α’ τριμήνου του 2020 τις προηγούμενες ημέρες, οι διευθύνοντες σύμβουλοι των τεσσάρων συστημικών ομίλων υπογράμμισαν πως ακόμη είναι νωρίς για τη διατύπωση ασφαλών προβλέψεων ως προς το ύψος του νέου κύματος κόκκινων δανείων. Ηδη πάντως, προχώρησαν σε αύξηση των προβλέψεων έναντι του πιστωτικού κινδύνου για τη θωράκιση των ισολογισμών τους, καθώς τουλάχιστον το 1/3 των ανοιγμάτων τους, βάσει του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιούνται οι πελάτες τους, έχει επηρεαστεί από την τρέχουσα κρίση.

Σε αυτή τη φάση όλοι οι πράσινοι δανειολήπτες έχουν τη δυνατότητα να αναστείλουν το σύνολο ή μεγάλο μέρος των αποπληρωμών τους για διάστημα από 3 έως 9 μήνες, ενώ ακόμη μεγαλύτερη είναι η διάρκεια της περιόδου χάριτος για επιχειρήσεις που έχουν τις μεγαλύτερες λόγω πανδημίας απώλειες, όπως οι τουριστικές. Καλύτερη εικόνα θα έχουν οι αρμόδιες γενικές διευθύνσεις των τραπεζών προς τα τέλη του 2020 ή τις αρχές του 2021, όταν θα εκπνέουν οι περίοδοι ελάφρυνσης των δανειοληπτών και θα υπάρχει μεγαλύτερη ορατότητα για τις μακροοικονομικές προοπτικές.

Οι τιτλοποιήσεις. Κατά τα άλλα, η εκκίνηση της σταδιακής άρσης του lockdown συνέπεσε με την εντατική επανέναρξη της προετοιμασίας για τις επόμενες μεγάλες τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων, που θα υλοποιηθούν με τη στήριξη του σχεδίου κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής». Η Eurobank εν μέσω της πανδημίας ολοκλήρωσε πριν λίγες ημέρες το εμπροσθοβαρές πρόγραμμα εξυγίανσής της, με χρήση και των προβλεπόμενων ενεχύρων του σχετικού μηχανισμού του υπουργείου Οικονομικών. Πρόκειται για δράσεις που ξεκίνησαν στα τέλη του 2018 και οδηγούν σε αποενοποίηση κόκκινων δανείων 9,50 δισ. ευρώ και τον δείκτη καθυστερήσεων στο 15,60%, το χαμηλότερο μεταξύ των συστημικών ομίλων.

Από την πλευρά της η Alpha Bank ανακοίνωσε την επανεκκίνηση των επαφών με ενδιαφερόμενους επενδυτές για το δικό της πλάνο με την κωδική ονομασία «Galaxy». Αυτό περιλαμβάνει τιτλοποίηση μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων 7,50-10 δισ. ευρώ και την πώληση στον ίδιο επενδυτή πλειοψηφικού πακέτου της εταιρείας διαχείρισης Cepal. Επιπλέον, για να μην ενεργοποιηθεί ο νόμος για την αναβαλλόμενη φορολογία λόγω των ζημιών που θα αναληφθούν, προωθείται ο απαραίτητος μετασχηματισμός της. Ηδη την περασμένη εβδομάδα το διοικητικό της συμβούλιο άναψε το πράσινο φως για την έναρξη των απαραίτητων διαδικασιών, με στόχο να επέλθει συμφωνία με μεγάλο διεθνές σχήμα ακόμη και μέσα στη φετινή χρονιά.

Την αισιοδοξία της ότι μέσα στο 2020 θα δώσει τα χέρια με τον προτιμητέο επενδυτή για τις τιτλοποιήσεις 7 δισ. ευρώ που σχεδιάζει, εμφανίστηκε και η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς κατά την πρόσφατη ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της. Συγκεκριμένα, προχωρά με ταχείς ρυθμούς η προπαρασκευαστική φάση για τις συναλλαγές Phoenix και Vega, αλλά και για τον μετασχηματισμό του ομίλου, προς αποφυγή της ενεργοποίησης του νόμου για την αναβαλλόμενη φορολογία.

Τέλος, στην Εθνική Τράπεζα με όπλο τα έκτακτα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις, τα οποία εκτιμάται ότι θα κινηθούν φέτος γύρω από τα 800 εκατ. ευρώ, αναμένουν το άνοιγμα των αγορών για την προώθηση του προγράμματος τιτλοποιήσεων «Frontier», το οποίο πριν από το ξέσπασμα της κρίσης τοποθετούνταν στα 7 δισ. ευρώ. Εκτός από τα έκτακτα έσοδα, πλεονέκτημα για τον όμιλο είναι το γεγονός ότι η πλειονότητα των δανείων που θα τιτλοποιηθούν είναι στεγαστικά. Κι αυτό διότι η ζήτηση από το εξωτερικό για ανοίγματα με εξασφάλιση ακίνητα εκτιμάται πως θα παραμείνει ισχυρή.