OΔHΓOΣ EΠENΔYΣEIΣ Eυέλικτες και πιο αποδοτικές οι νέες μορφές καταθέσεων

H τελευταία δεκαετία στην Ελλάδα, αλλά και σε ολόκληρο τον κόσμο,
χαρακτηρίζεται, όσον αφορά τα τραπεζικά θέματα, από θεαματική μείωση των
επιτοκίων. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα οι καταθέσεις να μην έχουν τις αναμενόμενες
αποδόσεις και οι καταθέτες να στρέφονται σε άλλες, αποδοτικότερες επενδύσεις,
όπως η αγορά ομόλογων, το Χρηματιστήριο (παλαιότερα), η αγορά γης κ.λπ.

Συνέπεια της αποστροφής των παραδοσιακών πελατών των τραπεζών από τις
καταθέσεις ήταν η μείωση των πηγών κεφαλαίων, ενώ παρατηρήθηκε μία ιδιαίτερη
αύξηση σε κάθε μορφής δάνεια, με αποτέλεσμα το κόστος του χρήματος για τις
τράπεζες να είναι ιδιαίτερα υψηλό. Για να αντιμετωπίσουν οι τράπεζες το
πρόβλημα σχεδίασαν ειδικά καταθετικά και επενδυτικά προϊόντα, με αρκετά υψηλές
αποδόσεις και δυνατότητα να προσαρμόζονται στις ανάγκες και απαιτήσεις των
πελατών.

Μεγαλύτερος τόκος

Οι νέες μορφές καταθέσεων έχουν ως χαρακτηριστικό τη συμφωνία της τράπεζας με
τον καταθέτη για την κατάθεση ορισμένου ποσού και για ορισμένο χρονικό
διάστημα. Με τον τρόπο αυτό δίνεται η δυνατότητα στην τράπεζα να αποδώσει
μεγαλύτερο τόκο από ό,τι στις παραδοσιακές καταθέσεις πρώτης ζήτησης. H
διάρκεια αυτού του τύπου των καταθέσεων ποικίλλει, από λίγες ημέρες έως και
αρκετούς μήνες, ενώ μπορεί να είναι ατομικός ή κοινός. Ο τόκος, συνήθως,
υπολογίζεται κάθε φορά σε ολόκληρο το ποσό και καταβάλλεται στη λήξη της
περιόδου. Τέλος, υπάρχει η δυνατότητα αυτόματης ανανέωσης με κεφαλαιοποίηση
των τόκων.

Μία άλλη μορφή προθεσμιακής κατάθεσης είναι αυτή κατά την οποία ο καταθέτης
λαμβάνει τους καθαρούς τόκους κάθε μήνα και όχι στη λήξη της περιόδου. Έτσι
ενισχύεται το μηνιαίο εισόδημά του, για τους μήνες κατά τους οποίους έχει
αποφασίσει να δεσμεύσει τα χρήματά του, ενώ και σε αυτή την περίπτωση υπάρχει
η δυνατότητα αυτόματης ανανέωσης.

Παραλλαγή αυτού του προϊόντος αποτελεί η προθεσμιακή κατάθεση στην οποία ο
καταθέτης λαμβάνει προκαταβολικά το ισόποσο των καθαρών τόκων που δικαιούται
στη λήξη. Αυτό γίνεται τη στιγμή που ανοίγεται ο λογαριασμός και το ποσό της
προκαταβολής μπορεί να τοποθετηθεί σε νέο λογαριασμό, ώστε να αυξηθεί η
απόδοση των χρημάτων. H διάρκεια ποικίλλει, ανάλογα με τον σχεδιασμό του
προϊόντος, ενώ ο λογαριασμός μπορεί να είναι ατομικός ή κοινός.

Και συνδυασμός

Ο συνδυασμός δύο προθεσμιακών καταθέσεων είναι μία ακόμη δυνατότητα που
δίνεται στους καταθέτες από τις τράπεζες. Το προϊόν περιλαμβάνει μία
βραχυπρόθεσμη προθεσμιακή κατάθεση με υψηλό επιτόκιο και μία μεσοπρόθεσμη με
χαμηλότερο επιτόκιο. Με τον τρόπο αυτό, οι καταθέτες επωφελούνται από το υψηλό
επιτόκιο, αλλά και τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα για ένα τμήμα του κεφαλαίου
τους, ενώ το υπόλοιπο κεφάλαιο το επενδύουν σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα με
ελκυστικό επιτόκιο.

Ένα ακόμη προϊόν, που προϋποθέτει την ανάληψη υψηλού επενδυτικού κινδύνου,
είναι ο συνδυασμός προθεσμιακής κατάθεσης και επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια.
Στη συγκεκριμένη περίπτωση η απόδοση της προθεσμιακής κατάθεσης μπορεί να
φθάσει και το 10%, ενώ το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου είναι επενδυμένο σε
αμοιβαία κεφάλαια.

Τέλος, έχουν σχεδιαστεί τα προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου, η απόδοση των οποίων
εξαρτάται από την πορεία μίας υποκείμενης αξίας -π.χ. του εύρους διακύμανσης
ενός χρηματιστηριακού δείκτη. H τράπεζα εγγυάται το 100% του κεφαλαίου, ενώ ο
πελάτης μπορεί να πετύχει σημαντικά μεγάλες αποδόσεις. H ανάγκη για την κάλυψη
νέων απαιτήσεων και τη σφαιρική αντιμετώπιση των νέων αναγκών που προκύπτουν,
μας οδηγεί στο συμπέρασμα ότι σύντομα, νέα εναλλακτικά προϊόντα θα
δημιουργηθούν, πάντα με γνώμονα την ικανοποίηση των πελατών.

Ανάλυση της Δ/νσης Σχεδιασμού & Marketing της Τράπεζας Αττικής