Τραπεζική στάση για «ανάσα» στο Χρηματιστήριο

Υστερα από κέρδη 3,31% στις τελευταίες έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών κυρίως στις τράπεζες (-2,38%) που υπεραπέδωσαν το ίδιο διάστημα (+6,01%) οδήγησαν χθες σε ήπιες απώλειες (-0,57%) το Χρηματιστήριο της Αθήνας.

Ισχυρές επιδόσεις στις μονάδες διαχείρισης κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών «βλέπει» πάντως η Jefferies, διαβλέποντας μια ευκαιρία ανάπτυξης στο asset management, με δεδομένο ότι η διείσδυση στην Ελλάδα είναι χαμηλή σε σχέση με τα ευρωπαϊκά επίπεδα. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 7% σε τριμηνιαία βάση το τέταρτο τρίμηνο, κάτι που σημαίνει ότι είναι αυξημένα κατά 40% για το σύνολο του 2024. Οι καθαρές πωλήσεις αυξήθηκαν το 2024 κατά 60% στα 4,8 δισ. ευρώ (από 3 δισ. ευρώ πέρυσι), παράμετρος που αναμένεται να ενισχύσει τα έσοδα από τις προμήθειες τόσο εν αναμονή των αποτελεσμάτων του δ’ τριμήνου, όσο και καθώς μπαίνουμε στο 2025. Η Jefferies διατηρεί συστάσεις «αγοράς» για μετοχές των Alpha Bank με τιμή-στόχο τα 2,75 ευρώ, Εθνικής με τιμή-στόχο τα 11 ευρώ, Eurobank με τιμή-στόχο τα 3,05 ευρώ και Πειραιώς με τιμή-στόχο τα 5,80 ευρώ.

Κατόπιν απαίτησης του επόπτη, ο ινδοκαναδός επενδυτής Prem Watsa της Fairfax, προχώρησε χθες σε placement για το 2,2% της Eurobank ή 80 εκατ. μετοχές ώστε το ποσοστό του στην τράπεζα να υποχωρήσει κάτω από την καταστατική μειοψηφία (33,3%), με το βιβλίο προσφορών να καλύπτεται άμεσα. Παράλληλα, κατά 5 φορές καλύφθηκε η έκδοση ομολόγου Tier 2 ύψους 400 εκατ. ευρώ με ωρίμαση στα 10½ έτη και ανακλήσιμο μετά την 5ετία της Eurobank με το κουπόνι να υποχωρεί στο 4,25%. Το 92% της έκδοσης καλύφθηκε από ξένους επενδυτές, με το 64% να αφορά διαχειριστές κεφαλαίων και επενδυτικών ταμείων, το 13% Οργανισμούς Εναλλακτικών Επενδύσεων και το 11% Τράπεζες και Ιδιωτικές Τράπεζες. Παράλληλα ξεκίνησε στις 21 Ιανουαρίου και ολοκληρώνεται στις 27 Ιανουαρίου η προσφορά ανταλλαγής (Exchange Offer) για τα υφιστάμενα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης Tier 2, ύψους 200 εκατ. ευρώ, της Ελληνικής Τράπεζας με κουπόνι 10,250% και ημερομηνία ανάκλησης τη 14η Μαρτίου 2028 με πρόσθετα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης Tier 2 της Eurobank Holdings, με τους ίδιους όρους της πρόσφατης έκδοσης των 400 εκατ. ευρώ.

Αρχίζει σήμερα στο Παρίσι η «Greek Day» της Piraeus Securities κατά την οποία στελέχη 20 εισηγμένων (Αεροπορία Αιγαίου, ΑΔΜΗΕ, Alpha Bank, Cenergy, Fourlis, Ελ. Πετρέλαια, ΕΧΑΕ, Ιντεάλ, Jumbo, Lamda Development, Motor Oil, Metlen, Optima Bank, Κρι Κρι, ΔΕΗ, Πειραιώς, Εθνική, Σαράντης, Titan και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ) θα παρουσιάσουν τις προοπτικές των εταιρειών τους μέσω 150 συναντήσεων με διαχειριστές κεφαλαίων 30 διεθνών funds. Παράλληλα, σύσταση «υπεραπόδοσης» με τιμή-στόχο τα 15,3 ευρώ εξέδωσε για τη μετοχή της Σαράντης η NBG Securities, ενώ η Axia εξέδωσε σύσταση «αγοράς» με τιμή-στόχο τα 27,40 ευρώ για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

Οι τοπ επιλογές για το 2025 της Solidus χρηματιστηριακής αφορούν τους τίτλους των Titan, Metlen, Eurobnak, Πειραιώς, Κύπρου, ΟΠΑΠ, ΑΔΜΗΕ, HELLENiQ ENERGY, Motor Oil, Jumbo και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έδωσε χθες το πράσινο φως στα πληροφοριακά δελτία σχετικά με την υποχρεωτική δημόσια πρόταση της Masdar προς τους μετόχους της Τέρνα Ενεργειακής και της προαιρετικής δημόσιας πρότασης της Leonidsport προς τους μετόχους του ΟΛΘ, ενώ εγκρίθηκε και το αίτημα της Hellenic Quality Foods για την άσκηση του δικαιώματος εξαγοράς επί των μετοχών της ΒΙΣ.

Η αξία των συναλλαγών ανήλθε χθες στα 137,68 εκατ. ευρώ, ενώ ανοδικά κινήθηκαν 58 μετοχές, 35 πτωτικά και 29 παρέμειναν σταθερές. Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Εκτέρ (+6,29%) και Ελαστρον (+6,13%), ενώ από τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση ξεχώρισαν οι μετοχές του ΔΑΑ (+3,73%), της Aegean (+3,10%), του ΟΛΠ (+2,49%) και της Τιτάν (+2,25%).