Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια, αλλά σταθερά «ζόρικες» στον δανεισμό

Καλύτερη κεφαλαιακή επάρκεια από τις αντίστοιχες ισπανικές, ολλανδικές, γαλλικές και αυστριακές έχουν οι ελληνικές τράπεζες, που για πρώτη φορά έχουν υψηλότερο δείκτη CET1 από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο. Συγκεκριμένα, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο τέλος του γ’ τριμήνου του 2024 στο 16,15% για τις ελληνικές τράπεζες, έναντι 15,2% για το σύνολο των εποπτευόμενων από τον SSM ιδρυμάτων, δηλαδή των συστημικών τραπεζών της ευρωζώνης.

Ο συνολικός δείκτης επάρκειας κεφαλαίων των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών ανήλθε σε 20,14% έναντι 19,81% στο σύνολο της ευρωζώνης, ενώ τα κεφάλαια υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (Tier 1) διαμορφώθηκαν σε 17,07%, λίγο χαμηλότερα από τα αντίστοιχα για το σύνολο των εποπτευόμενων ιδρυμάτων (17,15%). Συνολικά, τη χειρότερη επάρκεια κεφαλαίων έχουν οι ισπανικές τράπεζες, ενώ προβληματική είναι η εικόνα που παρουσιάζουν και αυτές της Γαλλίας.

Σε ό,τι αφορά την ποιότητα των κεφαλαίων, όμως, οι ελληνικές τράπεζες παραμένουν στην τελευταία θέση με τον δείκτη των Μη Εξυπηρετούμενων (κόκκινων) Δανείων (ΜΕΑ) να διαμορφώνεται σε 4,01%, αν εξαιρεθούν τα κεφάλαια της Τράπεζας της Ελλάδος στις τράπεζες. Συνολικά, οι τράπεζες της ευρωζώνης έχουν 2,31% στον αντίστοιχο δείκτη, ενώ τη δεύτερη χειρότερη επίδοση πίσω από την Ελλάδα έχει η Ισπανία με 3,17% και ακολουθείται από το Λουξεμβούργο (3,10%) και την Πορτογαλία (3,08%). Σημειώνεται, πάντως, πως ο δείκτης ΜΕΑ των ελληνικών τραπεζών αναμένεται να μειωθεί σημαντικά το αμέσως επόμενο διάστημα με την ενεργοποίηση του «ΗΡΑΚΛΗΣ ΙΙΙ».

Τα περιθώρια. Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΚΤ, όμως, παρά τη σημαντικά βελτιωμένη εικόνα των κεφαλαίων τους, οι ελληνικές τράπεζες εξακολουθούν να έχουν ένα από τα υψηλότερα περιθώρια μεταξύ των επιτοκίων δανείων και καταθέσεων. Συγκεκριμένα, οι ελληνικές τράπεζες έχουν το πέμπτο υψηλότερο επιτοκιακό περιθώριο με 3,10%, πίσω από Λετονία (3,69%), Σλοβενία (3,61%), Εσθονία (3,56%) και Λιθουανία (3,53%). Την Ελλάδα ακολουθεί η Πορτογαλία με 2,94% και η Ισπανία με 2,81%. Αντιθέτως, οι γαλλικές τράπεζες έχουν το χαμηλότερο επιτοκιακό περιθώριο με 0,89%, ενώ ακολουθούν οι γερμανικές (1,11%), οι βελγικές (1,44%) και οι ολλανδικές (1,51%).

Παρά τα εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια καταθέσεών τους, όμως, τα υψηλά επιτόκια των δανείων τους κρατούν τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις (LDR) στο δεύτερο χαμηλότερο επίπεδο πανευρωπαϊκά, με 59,09%. Χαμηλότερο δείκτη LDR έχει μόνο η Λιθουανία με 41,34%. Συνολικά, στα εποπτευόμενα από τον SSM ιδρύματα ο δείκτης LDR ανέρχεται σε 101,99%.