Με τις τράπεζες στο επίκεντρο τα κέρδη του Χρηματιστηρίου

Με τις αρχικές πιέσεις στη μετοχή της Εθνικής (έως -3,72%) – καθώς ορισμένοι επενδυτές μετά την «πίστωση» των μετοχών στους λογαριασμούς τους έσπευσαν να εκμεταλλευτούν το premium που δημιουργήθηκε από το placement του ΤΧΣ, για να αποκομίσουν βραχυχρόνια κέρδη – να περιορίζονται (-1,43%) και το αγοραστικό ενδιαφέρον στα περισσότερα από τα υπόλοιπα blue chips να αυξάνεται, το Χρηματιστήριο της Αθήνας εν μέσω θετικού κλίματος και στις ευρωαγορές, έκλεισε χθες κοντά στα υψηλά ημέρας με ισχυρά κέρδη (+1,33%).

Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 145,12 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 74,41 εκατ. ευρώ αφορούσαν τη μετοχή της Εθνικής Τράπεζας. Ανοδικά κινήθηκαν 67 μετοχές, 36 πτωτικά και 15 παρέμειναν σταθερές, ενώ από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι τίτλοι των Motor Oil (+4,91%), Πειραιώς (+3,96%), ΕΥΔΑΠ (+2,98%), Τιτάν (+2,97%), Lamda Development (+2,79%), των HelleniQ Energy (+2,47%) και ΔΕΗ (+2,37%).

Σύσταση αύξησης θέσεων (overweight), με τιμές-στόχους τα 2,20 ευρώ για την Alpha Bank, τα 2,25 ευρώ για τη Eurobank, τα 8,10 ευρώ για την Εθνική και τα 4,65 ευρώ για την Πειραιώς, διατηρεί η JP Morgan, η οποία διοργάνωσε προσφάτως συναντήσεις με επενδυτές σε Νέα Υόρκη και Βοστώνη, σχετικά με τις προοπτικές των ελληνικών και των τουρκικών τραπεζών, αλλά και αυτές της Ανατολικής και της Κεντρικής Ευρώπης.

Εσοδα

«Οι ελληνικές τράπεζες βρέθηκαν στο επίκεντρο, με την πλειονότητα των επενδυτών να έχουν ήδη επενδύσει και όσοι δεν έχουν αγοράσει φάνηκαν πρόθυμοι να αποκτήσουν έκθεση στις μετοχές τους», ανέφερε σε σημείωμά της η JP Morgan, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην ευαισθησία του κλάδου στον τομέα των καθαρών εσόδων από τόκους από την αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αμερικανικής τράπεζας, τα καθαρά έσοδα από τόκους θα είναι αμετάβλητα το επόμενο έτος και μειωμένα κατά 5% το 2025 με το επιτόκιο της ΕΚΤ στο 2,5% το 2025, χρονιά κατά την οποία ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων θα κυμανθεί στο 11,5%, με την εξομάλυνση του κόστους κινδύνου σε χαμηλότερα επίπεδα να συνεχίζεται.

Να σημειωθεί ότι οι επόμενες κινήσεις αποεπένδυσης από τις τράπεζες του ΤΧΣ, ο βίος του οποίου εκπνέει το 2025, αναμένονται μέσα στο 2024, ώστε να μη χαθεί η δυναμική στον κλάδο και την αγορά, με τη διάθεση του 27% της Πειραιώς μετά την εισήγηση του συμβούλου για το ύψος και το timing στα τέλη Φεβρουαρίου του 2024 να μπαίνει στην τελική ευθεία από τον ερχόμενο Μάρτιο, ενώ και η διάθεση ποσοστού της Εθνικής (το ΤΧΣ ελέγχει ακόμη το 18,39% της τράπεζας) θα μπορούσε να εξεταστεί αφού προηγουμένως ολοκληρωθεί η 6μηνη περίοδος σύμφωνα με την οποία δεν μπορεί να γίνει άλλη συναλλαγή (με το πρόσφατο placement ) στην ίδια τράπεζα. Με συνολικό τίμημα 1,067 δισ. ευρώ και τελική τιμή ανά μετοχή 5,30 ευρώ, η αποεπένδυση του ΤΧΣ από την Εθνική ήταν πάντως η μεγαλύτερη συναλλαγή ιδιωτικοποίησης τα τελευταία χρόνια στην Ελλάδα.

Τέλος, να σημειωθεί ότι 37 κορυφαίες εισηγμένες θα βρεθούν στο επενδυτικό συνέδριο της Morgan Stanley και του Χρηματιστηρίου Αθηνών το διήμερο 27-28 Νοεμβρίου στο Λονδίνο. Οι εταιρείες που θα συμμετάσχουν στο roadshow είναι οι εξής: ΑΔΜΗΕ, Aegean Airlines, Alpha Bank, ΕΧΑΕ, EYΔΑΠ, Αustrian Card, Autohellas, Τράπεζα Κύπρου, Cenergy, Coca-Cola HBG, Ελλάκτωρ, ElvalHalcor, Epsilon Net, Eurobank, Fourlis, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, HelleniQ Energy, Ideal, Intrakat, Intralot, Lamda, Motor Oil, Mytilineos, Εθνική Τράπεζα, Noval, Optima Bank, Πειραιώς, ΟΛΠ, Prodea, Profile, ΔΕΗ, Σαράντης, Τέρνα Ενεργειακή, Tιτάν και Viohalco.