Στην JP Morgan η χρεοκοπημένη First Republic Bank

Οι εποπτικές Aρχές των ΗΠΑ παρενέβησαν και ανέλαβαν τον έλεγχο της First Republic Bank ύστερα από μεγάλη φυγή καταθέσεων και σφυροκόπημα για την τιμή της μετοχής της και έκλεισαν συμφωνία για πώληση βασικών δραστηριοτήτων της, περιλαμβανομένης και της μεταφοράς όλων των ασφαλισμένων και ανασφάλιστων καταθέσεων, στην JP Morgan.

Πρόκειται για τη δεύτερη μεγαλύτερη χρεοκοπία αμερικανικής τράπεζας στην ιστορία των ΗΠΑ, έπειτα από αυτή της Washington Mutual το 2008 και μεγαλύτερη από την πρόσφατη των Silicon Valley Bank και Signature Bank.

Η τράπεζα με έδρα το Σαν Φρανσίσκο της Καλιφόρνιας είχε όταν παρενέβησαν οι Αρχές ενεργητικό 230 δισ. δολ. ή περίπου όσο το ΑΕΠ της Ελλάδας. Στα τέλη του 2022 ήταν η 14η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ. Το μέγεθός της είναι λίγο μεγαλύτερο από αυτό της SVB.

Η JP Morgan με την εξαγορά αποκτά δάνεια ύψους 173 δισ. δολ. και χαρτοφυλάκιο περίπου άλλων 30 δισ. δολ. Η JP Morgan αναλαμβάνει επίσης τις καταθέσεις ύψους 92 δισ. δολ. της τράπεζας, οι οποίες είναι μειωμένες κατά 100 δισ. δολ. από τότε που ξέσπασε η κρίση.

Ως μέρος της συμφωνίας, η Federal Deposit Insurance Corp. (το ταμείο εγγύησης καταθέσεων – FDIC) θα μοιραστεί τις ζημίες με την JP Morgan για τα δάνεια της First Republic. H FDIC εκτίμησε ότι θα χρειαστεί να ασφαλίσει και πιθανώς να χαθούν περίπου 13 δισ. δολ. από το ντιλ αυτό. Η JP Morgan για να προχωρήσει στη συμφωνία θα λάβει επίσης χρηματοδότηση 50 δισ. δολ. από το αμερικανικό ταμείο εγγύησης καταθέσεων (FDIC). Η JP Morgan δεν θα αναλάβει επιχειρηματικά δάνεια της First Republic ούτε θα αποκτήσει προνομιούχες μετοχές.

Η First Republic άρχισε να δέχεται ισχυρές πιέσεις τον Μάρτιο, μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank που δραστηριοποιείτο κι αυτή στη Δυτική Ακτή των ΗΠΑ και ειδικά στο Σαν Φρανσίσκο. Προσπάθησε να διασωθεί για εβδομάδες με τη βοήθεια άλλων μεγάλων αμερικανικών τραπεζών, περιλαμβανομένης και της JP Morgan, οι οποίες ενίσχυσαν την καταθετική βάση της με κεφάλαια 30 δισ. δολαρίων. Τα κεφάλαια αυτά θα αποπληρωθούν όταν οριστικοποιηθούν όλες οι λεπτομέρειες του ντιλ.

«Η κυβέρνηση μας κάλεσε μαζί με άλλους να παρέμβουμε και το κάναμε», σχολίασε ο Τζέιμι Ντάιμον, επικεφαλής της JP Morgan, σε ανακοίνωση που εξεδόθη ειδικά για τη συμφωνία. Ο Ντάιμον είχε ηγηθεί και των προηγούμενων προσπαθειών να σωθεί η τράπεζα, η οποία αναμενόταν να συνεχίσει να λειτουργεί κανονικά όσον αφορά τα υποκαταστήματά της.

Η συμφωνία

Η ανάληψη του ελέγχου από τις Αρχές και η πώληση στην JP Morgan ήρθαν έπειτα από Σαββατοκύριακο πυρετωδών προσπαθειών και κινήσεων, καθώς η FDIC είχε καλέσει αρκετούς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς να εξετάσουν λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία και τις καταθέσεις της First Republic με σκοπό την πώλησή της. Οι JP Morgan, PNC και Citizens ήταν μεταξύ των δανειστών που υπέβαλαν δεσμευτικές προσφορές.

Η συμφωνία σημαίνει ότι όλοι οι καταθέτες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που υπερβαίνουν το όριο εγγύησης των 250.000 δολαρίων που ισχύει στις ΗΠΑ, θα διατηρήσουν πρόσβαση στα χρήματά τους με το άνοιγμα των 84 υποκαταστημάτων της First Republic σε οκτώ πολιτείες, που αναμενόταν να γίνει από χθες το πρωί ώρα ΗΠΑ.

Ανησυχία από την Berkshire Hathaway

Οι τράπεζες επιβαρύνονται με επισφαλή δάνεια, γεγονός που σηματοδοτεί προβλήματα στην αγορά εμπορικών ακινήτων των ΗΠΑ, δήλωσε ο Τσάρλι Μάνγκερ της Berkshire Hathaway στους «Financial Times». Παρά τη μακρά ιστορία της Berkshire να υποστηρίζει τις τράπεζες των ΗΠΑ σε περιόδους αναταραχής, η εταιρεία παρέμεινε στο περιθώριο μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank και της Signature Bank. Μέρος της επιφυλακτικότητας προήλθε από κινδύνους που ελλοχεύουν στα μεγάλα χαρτοφυλάκια δανείων εμπορικών ακινήτων των τραπεζών, είπε.