Στη δίνη του κορωνοϊού και της υποχώρησης των διεθνών χρηματιστηρίων

Με τις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές να υποχωρούν, καθώς οι νεκροί εξαετίας του κορωνοϊού ξεπέρασαν αυτόν της άτυπης πνευμονίας (SΑRS) του 2003, το αρνητικό επενδυτικό κλίμα οδήγησε σε νέες απώλειες (-0,87%) και το Χρηματιστήριο Αθηνών, την ώρα που οι χαμηλοί όγκοι συναλλαγών και η αδυναμία του τραπεζικού κλάδου περιορίζουν τις προσδοκίες.

Από την άλλη πλευρά, με τις αποδόσεις των ομολόγων της ευρωζώνης να υποχωρούν, τα ελληνικά ομόλογα σημείωσαν νέο ράλι. Το κόστος δανεισμού της Ελλάδας για 10 χρόνια σημείωσε νέα πτώση κατά 1,5% χθες και συνολικά κατά 74,76% το τελευταίο 12μηνο, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς να υποχωρεί στο ιστορικό χαμηλό του 1,009%, ενώ το ράλι στα πενταετή ομόλογα ήταν εντυπωσιακό, καθώς χθες η απόδοση υποχωρούσε κατά 26,88% στο 0,302%, που παραπέμπει σε μείωση 88,37% του αντίστοιχου κόστους δανεισμού το τελευταίο 12μηνο. Το ράλι των κρατικών ομολόγων ευνοεί και το εταιρικό χρέος, με την Alpha Bank να τιμολογεί πρόσφατα ομόλογο Tier 2, με απόδοση 4,25%, έναντι 9,75% και 8,25% περυσινών εκδόσεων των Πειραιώς και Εθνικής. Στο πλαίσιο αυτό, η Πειραιώς προχωρεί σε αντίστοιχη έκδοση 10ετούς ομολόγου, ενώ σύμφωνα με την Axia Research οι εκδόσεις Tier 2 από τις Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα Ελλάδος και Πειραιώς θα ξεπεράσουν εφέτος τα 1,5 δισ. ευρώ, ή τα 2,5 δισ. ευρώ εάν προστεθεί και η Eurobank.

Να σημειωθεί ότι σήμερα η ΕΧΑΕ διοργανώνει το πρώτο Athex Real Estate Conference, ένα επενδυτικό συνέδριο (road show) για τον κλάδο του ευρύτερου real estate και των ακινήτων. Θα συμμετάσχουν οι Lamda Development, Prodea Investments, Trastor ΑΕΕΑΠ, Briq Properties, Reds, Intercontinental International ΑΕΕΑΠ, Noval Property ΑΕΕΑΠ, Trade Estates και Μπλε Κέδρος ΑΕΕΑΠ. Παράλληλα, την Τετάρτη αναμένεται η τακτική αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI και την Πέμπτη τα αποτελέσματα μεγεθών της Coca-Cola HBC που μπορεί να επηρεάσουν εγχώρια χρηματιστηριακά δρώμενα.

ΣΚΑΝΔΑΛΟ Οταν το άγνωστο αμερικανικό κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου (hedge fund), το Quintessential Capital Management (QCM), «στοιχημάτισε» μέσω short (πτωτικών) θέσεων περίπου 1 εκατ. δολάρια με στόχο κέρδη 4-7 εκατ. δολάρια εναντίον της μετοχής της Folli Follie, αποκαλύπτοντας λανθασμένες αποτυπώσεις και παρατυπίες στις λογιστικές της καταστάσεις, κανένας δεν περίμενε ότι το σκάνδαλο αυτό θα έχει «καλό» τέλος. Εξάλλου υπήρχε και το προηγούμενο της Globo Pl, μιας επίσης ελληνικών συμφερόντων εισηγμένης στην αγορά AIM του Λονδίνου, η οποία βρέθηκε το 2015 με τον ίδιο τρόπο στο στόχαστρο του QCM, το οποίο παίρνοντας short θέσεις στη μετοχή και δημοσιοποιώντας τις ατασθαλίες της οδήγησε την εταιρεία στο κλείσιμό της σε 12 ώρες (…εκεί είναι βέβαια Μεγάλη Βρετανία). Σήμερα σχεδόν δύο χρόνια από την αποκάλυψη του σκανδάλου, η υπόθεση Folli Follie ακόμη εξετάζεται από τη Δικαιοσύνη, ενώ τις επόμενες ημέρες αναμένεται να γραφεί ακόμα μία σελίδα, στο παζλ που κόστισε σχεδόν 1,5 δισ. ευρώ σε μετόχους, ομολογιούχους και την αγορά συνολικά. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, βάσει στοιχείων στο πλαίσιο  διενεργούμενου διαχειριστικού ελέγχου αλλά και ευρημάτων που ετέθησαν υπόψη της, θα προβεί άμεσα σε  αλλαγές όσον αφορά το διοικητικό της συμβούλιο.

ΜΝΗΜΟΝΙΟ Μνημόνιο Συνεργασίας με την Ελληνική Ενωση Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης (ΕΛΕΤΕΑ) υπέγραψε το Χρηματιστήριο Αθηνών, με σκοπό την παροχή ολοκληρωμένης πληροφόρησης τεχνογνωσίας και ανάλυσης από πλευράς ΕΛΕΤΕΑ προς επιχειρήσεις και επαγγελματικές ενώσεις που ενδιαφέρονται να ιδρύσουν Ταμεία Επαγγελματικής Ασφάλισης (ΤΕΑ). Πρόσφατα ξεκίνησε η λειτουργία και του Ταμείου Επαγγελματικής Ασφάλισης του Χρηματιστηρίου Αθηνών.