Οι επόμενες κινήσεις {LF}των τραπεζών για μείωση των κόκκινων δανείων

Ανοδικά για δεύτερη συνεχή εβδομάδα κινήθηκε το ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας την περασμένη Παρασκευή στο υψηλό ημέρας, στα επίπεδα των 891 μονάδων, παρά τη χαμηλή αξία των συναλλαγών. Σύμφωνα με αναλυτές, είναι ενθαρρυντικό για τη συνέχεια το γεγονός ότι ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης κατάφερε να κρατήσει με σχετική άνεση τη στήριξη των 880 μονάδων. Κατά τη διάρκεια του προηγούμενου πενθημέρου η άνοδός του διαμορφώθηκε στο 0,68%. Θετική ήταν η εβδομάδα και για τα ελληνικά ομόλογα, που ανέκαμψαν μετά τις ρευστοποιήσεις νωρίτερα μέσα στον Νοέμβριο, με την απόδοση του 10ετούς τίτλου να υποχωρεί εκ νέου κάτω από το 1,40%.

Αναμφίβολα στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των επενδυτών βρέθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, καθώς ολοκληρώθηκε η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου και οι διοικήσεις τους παρουσίασαν τα επόμενα βήματα για τη μείωση των κόκκινων δανείων. Την υπό εξέταση περίοδο δεν καταγράφηκε κάποια ουσιαστική μεταβολή στις οργανικές επιδόσεις των τεσσάρων συστημικών ομίλων. Ωστόσο, έγιναν γνωστές σημαντικές πτυχές των πλάνων για την αποκλιμάκωση των δεικτών καθυστερήσεων. Συγκεκριμένα:

n Η Alpha Bank θα υλοποιήσει το project «Galaxy», που προβλέπει την τιτλοποίηση μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων 12 δισ. ευρώ, μέσω της οποίας το ποσοστό των καθυστερήσεων θα πέσει το 2020 κάτω από το 20% και το 2022 κάτω από το 10%. Θα γίνει χρήση του σχεδίου «Ηρακλής» για το σύνολο της συναλλαγής, που σημαίνει ότι οι κρατικές εγγυήσεις θα φθάσουν τα 3,7 δισ. ευρώ. Επιπλέον, θα προχωρήσουν η πώληση της εταιρείας διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της τράπεζας στη Cepal Hellas και η απόκτηση από την τράπεζα του 100% αυτής, ώστε στη συνέχεια να πουληθεί μαζί με τα δάνεια σε επενδυτές.

n Η Eurobank θα προχωρήσει εντός του πρώτου διμήνου του 2020 στην υλοποίηση του project «Cairo», με την τιτλοποίηση κόκκινων δανείων 7,3 δισ. ευρώ και χρήση εγγυήσεων του προγράμματος «Ηρακλής» ύψους 2,50 δισ. ευρώ. Με τον τρόπο αυτόν θα μειώσει τον δείκτη καθυστερήσεων στα επίπεδα του 15% στις αρχές της νέας χρονιάς. Υπενθυμίζεται ότι η τράπεζα έχει ήδη ολοκληρώσει τιτλοποίηση στεγαστικών δανείων ύψους 2 δισ. ευρώ περίπου, η οποία δεν θα ενταχθεί στον «Ηρακλή».

n Η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας δεν έκανε γνωστό το ύψος των τιτλοποιήσεων στις οποίες θα προχωρήσει, ωστόσο οι συναλλαγές αναμένεται να γίνουν την επόμενη χρονιά, νωρίτερα δηλαδή από τον αρχικό προγραμματισμό. Παράλληλα, συνεχίζεται κανονικά το πρόγραμμα πωλήσεων. Η τράπεζα έχει λάβει δεσμευτικές προσφορές για την πώληση ναυτιλιακών δανείων 300 εκατ. ευρώ, ενώ έως το τέλος του έτους θα ολοκληρωθεί η πώληση καταγγελμένων δανείων μικρομεσαίων και μικρών επιχειρήσεων, ύψους 900 εκατ. ευρώ. Μη δεσμευτικές προσφορές έχει λάβει η τράπεζα και για χαρτοφυλάκιο επιχειρηματικών δανείων 200 εκατ. ευρώ με εγγυήσεις σε ακίνητα στη Ρουμανία, ενώ στην Κύπρο ξεκίνησαν οι διαδικασίες για πώληση χαρτοφυλακίου δανείων λιανικής και επιχειρήσεων ύψους 300 εκατ. ευρώ.

n Η Τράπεζα Πειραιώς θα προχωρήσει σε τιτλοποιήσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων 3 δισ. ευρώ, τις οποίες θα κατευθύνει στο σχέδιο «Ηρακλής» μέχρι το τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2020. Από αυτά, τα 2 δισ. ευρώ αφορούν στεγαστικά δάνεια και το 1 δισ. ευρώ επιχειρηματικά ενυπόθηκα δάνεια.