Η γεωγραφική κατανομή των ξένων επενδυτών του Χρηματιστηρίου Αθηνών

Ενώ ο ΟΔΗΗΧ προχωρά ακόμη και σήμερα στο άνοιγμα του βιβλίου προσφορών για την επανέκδοση (reopening) του 10ου ομολόγου που είχε εκδοθεί τον περασμένο Μάρτιο επιχειρώντας την 4η για φέτος έξοδο στις αγορές, στο Χρηματιστήριο της Αθήνας η επιφυλακτικότητα των επενδυτών παραμένει, με την αγορά να αναζητά τους καταλύτες εκείνους που θα μπορούσαν να οδηγήσουν υψηλότερα.

Η ενεργοποίηση του σχεδίου «Ηρακλής» για τα κόκκινα δάνεια των τραπεζών θεωρείται σημαντική παράμετρος για την αγορά, η οποία βρίσκεται και σε διαδικασία αποτίμησης του νέου προϋπολογισμού την ώρα που οι επερχόμενες αυξήσεις κεφαλαίων και οι εταιρικές εκδόσεις περιορίζουν τη ρευστότητα.

Σύμφωνα με χρηματιστές, η αγορά θα πρέπει να αφομοιώσει τόσο τη  δημόσια πρόταση για το σύνολο των μετοχών του ΟΠΑΠ στα 9,12 ευρώ, όσο και την επερχόμενη αύξηση κεφαλαίου της Lamda Development, δεδομένου μάλιστα πως δεν είναι ακόμη γνωστή η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών.

Από την άλλη πλευρά, το σχέδιο «Ηρακλής» είναι κομβικό τόσο για την πορεία των τραπεζικών μετοχών όσο και του συνόλου της αγοράς. Ο «Ηρακλής» είναι η χρήση κρατικών εγγυήσεων για να αγοραστούν 30 δισ. ευρώ κόκκινα δάνεια των τραπεζών σε καλύτερες τιμές από τις τιμές που προσφέρονται σήμερα, ενώ όπως εκτιμάται το ύψος της αμοιβής (προμήθειες) που θα ζητήσει το κράτος θα καθορίσει και την πορεία του κλάδου και του Χρηματιστηρίου συνολικά. Χθες την αγορά στήριξαν οι μετοχές των Motor Oil (+3,53%), ΟΠΑΠ (+2,76%) και ΔΕΗ (+2,15%), ενώ άνω του 1% ήταν τα κέρδη σε Jumbo, Βιοχάλκο, Μυτιληναίο, Πειραιώς, Εθνική και Alpha Bank.

ΣΥΝΘΕΣΗ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στη συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς διαμορφώθηκε τον Σεπτέμβριο στο 67,2% έναντι 67,9% στο τέλος του προηγούμενου μήνα, καταγράφοντας μείωση της τάξης του 0,7%. Ωστόσο, συνυπολογίζοντας τη συμμετοχή του ΤΧΣ (1.723,33 εκατ. ευρώ ή 3,8%) στη συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς η συμμετοχή των ξένων επενδυτών ανέρχεται σε 64,7% παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του 0,8% συγκριτικά με τον προηγούμενο μήνα. Συνολικά 10.036 κωδικοί αλλοδαπών επενδυτών ελέγχουν ελληνικές μετοχές αξίας 29,59 δισ. ευρώ. Από την άλλη πλευρά 552.115 κωδικοί με υπόλοιπα εγχώριων επενδυτών ελέγχουν μετοχές αξίας 16,1 δισ. ευρώ με ΤΧΣ ή 14,4 δισ. ευρώ χωρίς το ΤΧΣ. Από τη γεωγραφική σύνθεση των ξένων επενδυτών οι ποιοι δραστήριοι στο ΧΑ προέρχονται από το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γαλλία, τη Γερμανία, την Τσεχία, την Ισπανία, την Κύπρο, τα  Καϊμάν Νησιά, το Λουξεμβούργο, την Ιρλανδία, τις ΗΠΑ, τα  Νησιά Mάρσαλ, την Αυστρία, την Ελβετία, την Τουρκία, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, τον  Καναδά, τη Σουηδία, τη Βουλγαρία, τη Λιβερία, τη Νορβηγία, τα Παρθένα Νησιά Αγγλίας, το Μονακό, την Κροατία, το Γκέρνσεϊ, την Ιταλία, τη Νότιο Αφρική, την Αλβανία, τη Σενεγάλη, την Αυστραλία, το Χονγκ Κονγκ κ.ά.

TRADEWEB Από τα περίπου 8,18 τρισ. ευρώ κρατικών ομολόγων της ευρωζώνης που διακινούνται στην πλατφόρμα Tradeweb TW.O, το 68,8% ή ομόλογα αξίας 5,63 τρισ. ευρώ, που ανήκουν κυρίως στον πυρήνα του ευρώ, είχαν αρνητική απόδοση στα τέλη Σεπτεμβρίου, ενώ από τα 3,4 τρισ. ευρώ εταιρικών ομολόγων, επενδυτικής βαθμίδας, 1,17 τρισ. ή το 34% είχαν επίσης αρνητική απόδοση. Στο πλαίσιο αυτό δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι διεθνείς οίκοι, όπως η BlackRock, συστήνουν «αυξημένες θέσεις» στα ομόλογα της περιφέρειας της ευρωζώνης συμπεριλαμβανομένων και των ελληνικών, τα οποία παρά την αποκλιμάκωση των αποδόσεων κατά 300 μονάδες βάσης στην 10ετία προσφέρουν ακόμη σημαντικά περιθώρια κέρδους.