Τραπεζική αντίδραση στο ΧΑ από τη συμφωνία για τα κόκκινα δάνεια

Η ανοδική αντίδραση των τραπεζών που σημείωσαν κέρδη 6,2% σε επίπεδο κλαδικού δείκτη, οδήγησε χθες το Χρηματιστήριο της Αθήνας σε άνοδο 1,89%, ενώ το θετικό κλίμα ενισχύθηκε από αύξηση της αξίας των συναλλαγών. Η μετοχή της Εθνικής έκλεισε με άλμα 10,31%, με την Πειραιώς να ακολουθεί με κέρδη 8,79%, την Alpha Bank με 5,77% και τη Eurobank με 3,71%. Η αγορά περιμένει την κρίση του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) σχετικά με τη συμφωνία των τραπεζών με την κυβέρνηση για το πλαίσιο προστασίας της πρώτης κατοικίας που θα διαδεχθεί τον νόμο Κατσέλη, ενόψει της οριστικοποίησης των σχεδίων διευθέτησης των κόκκινων δανείων. Από την άλλη πλευρά, το επενδυτικό ενδιαφέρον ενισχύθηκε και από την αποκλιμάκωση των αποδόσεων των ελληνικών 10ετών ομολόγων στο 3,77%, στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Ιούλιο του 2018. Πηγές κοντά στον ΟΔΔΗΧ αναφέρουν εξάλλου πως στην τελική ευθεία βρίσκεται η νέα έξοδος της Ελλάδας στις αγορές, με στόχο μια μικρή έκδοση 10ετούς ομολόγου, δηλαδή με ένα «ομόλογο benchmark» (αναφοράς), όπως αποκαλείται, κάνοντας ένα ακόμη βήμα στον μακρύ δρόμο της ουσιαστικής επιστροφής της χώρας στην κανονικότητα. Χρονικά η έκδοση θα μπορούσε να λάβει χώρα από τα μέσα Μαρτίου και ώς τις 11 Απριλίου ώστε, όπως εκτιμάται, να έχει τον χρόνο, εάν και εφόσον το αποφασίσει ο Αλέξης Τσίπρας, να προκηρύξει πρόωρες εκλογές προς τα τέλη Μαΐου. Αυτό σημαίνει βέβαια πως θα πρέπει οι υπουργοί Οικονομικών της ευρωζώνης στις 11 Μαρτίου να εγκρίνουν την καταβολή του 1 δισ. ευρώ περίπου από τα κέρδη των ελληνικών ομολόγων και να μη μεταβληθεί το κλίμα στις διεθνείς αγορές, κάτι που θα μπορούσε να μεταβάλει τον σχεδιασμό για μικρότερης διάρκειας εκδόσεις.

Σύσταση Outperform. Σύσταση για απόδοση καλύτερη της αγοράς (Outperform) με τιμή – στόχο τις 2950 πένες ή 29,50 στερλίνες (η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου με παράλληλη εισαγωγή στο ΧΑ) εξέδωσε για την Coca-Cola HBC μετά και την εξαγορά της σερβικής Bambi η Credit Suisse, ενώ «αγορά» συστήνει για τη μετοχή και η Citigroup.

Οίκος FTSE. Τη μεταφορά της μετοχής της Πειραιώς στον Europe Small Cap με διαγραφή της από τον δείκτη Mid Cap ανακοίνωσε ο οίκος FTSE, ενώ από τον FTSE Emerging Europe Micro Cap διαγράφονται οι μετοχές των Attica Bank, Ιασώ και Υγεία.

Το swap Titlos. Η Εθνική απαλλάσσει τον ισολογισμό της από το περίφημο Titlos, ένα swap (συμφωνία ανταλλαγής επιτοκίων) που είχε αποκτήσει το 2008. Ο Οργανισμός Δημοσίου Χρέους ακύρωσε το swap, αναπόσβεστης αξίας 4,03 δισ. ευρώ, και σε αντάλλαγμα έδωσε στην Εθνική τρία ομόλογα ονομαστικής αξίας 3,31 δισ. ευρώ. Με την ακύρωση, το Δημόσιο επιτυγχάνει τη μείωση του χρέους κατά 724 εκατ. ευρώ, ενώ η Εθνική έχει όφελος 110 εκατ. ευρώ. Το swap αυτό που είχε κάνει το Δημόσιο με την Goldman Sachs θεωρήθηκε σύμβολο της παραποίησης των δημοσιονομικών στοιχείων, ώστε να ενταχθεί η Ελλάδα στο ευρώ, αν και τέτοια παράγωγα προϊόντα είχαν χρησιμοποιήσει και άλλα κράτη – μέλη, όπως το Βέλγιο και η Ιταλία.

Το Χρηματιστήριο του Κουβέϊτ. Η δημόσια εγγραφή και η διάθεση μετοχών για το υπολειπόμενο 50% των μετοχών του Χρηματιστηρίου του Κουβέιτ, το 44% του οποίου εξαγοράστηκε την περασμένη Πέμπτη από κοινοπραξία στην οποία συμμετέχει το ΧΑ, θα πραγματοποιηθεί στο τέταρτο τρίμηνο του 2019 ή στο πρώτο τρίμηνο του 2020.