Οι πιστοί του Μπάφετ

«Είμαι οπαδός του», δηλώνει για τον Γουόρεν Μπάφετ ο παθιασμένος με τα χρηματοοικονομικά μάνατζερ Μπρους Νίσκερ. Κάθε χρόνο, εδώ και 15 χρόνια, διασχίζει ένα μεγάλο κομμάτι της αμερικανικής ενδοχώρας, από το Μανχάταν μέχρι την Ομάχα της Νεμπράσκα, προκειμένου να ακούσει τις συμβουλές του γκουρού της Γουόλ Στριτ στη διάρκεια μεγάλης συγκέντρωσης. Αυτή οργανώνεται κάθε χρόνο με αφορμή τη γενική συνέλευση της Βerkshire Ηathaway, της εταιρείας επενδύσεων του Μπάφετ. Φέτος πραγματοποιήθηκε το περασμένο Σάββατο, την 1η Μαΐου, μπροστά σε 35.000. «Στην αρχή ήταν πιο κλειστή. Ο Μπάφετ μάς σέρβιρε Coca-Cola με τη μητέρα του και την αδελφή του. Ημασταν σαν μέλη ενός κλαμπ. Σήμερα η συγκέντρωση είναι πιο δημοκρατική», παρατηρεί ο Νίσκερ.

Πρόκειται για έναν εκδημοκρατισμό που έγινε εφικτός πριν από μερικά χρόνια χάρη στις επονομαζόμενες «baby shares», τις Β-shares που κοστίζουν σήμερα 77 δολάρια, έναντι 115.000 δολαρίων των κοινών μετοχών. Ως αποτέλεσμα, «η συνάντηση αυτή έχει γίνει σαν μια συναυλία της Μαντόνας ή της Μπρίτνεϊ Σπίαρς, με τη διαφορά ότι στην αίθουσα υπάρχουν και πολλοί άνδρες», παρατηρεί ο Ανάντ Σάμουελ που διευθύνει ένα κερδοσκοπικό κεφάλαιο σε πόλη του Κονέκτικατ. Πρόκειται για ένα σόου που πραγματοποιείται σε έκταση 60.000 τ.μ. και οι μέτοχοι καλούνται να αγοράσουν τα προϊόντα των εταιρειών που βρίσκονται στους κόλπους της Βerkshire Ηathaway, όπως είναι τα Τ-shirts Fruit of the Loom ή τα διαμάντια Ηelzberg, τα αναψυκτικά Coca-Cola ή οι σοκολάτες See΄s Candy.

Απ΄ όλο τον κόσμο
Οι άνθρωποι που συρρέουν για δύο μέρες στην Ομάχα προέρχονται από όλες τις πολιτείες των ΗΠΑ, αλλά και από την Ευρώπη, την Κορέα, την Κίνα, ακόμη και την Αυστραλία. Στόχος όλων είναι να ακούσουν τον γκουρού και τον συνεταίρο του, Τσάρλι Μούγκερ, ο οποίος έχει γεννηθεί, όπως και ο Γουόρεν Μπάφετ, στην Ομάχα. Οι δύο «παππούδες των χρηματοοικονομικών», με ηλικία 86 ετών ο πρώτος και 79 ο δεύτερος, αποτελούν μοντέλο για τους νεαρούς «λύκους».

Βρίσκεται η κρίση στο τέλος της; Πού πρέπει να επενδύσει κανείς; Πώς; Στην ολέθρια αυτή εποχή για την παγκόσμια οικονομία, οι συμβουλές του, όπως ακούστηκαν και στην παρουσίαση της Ομάχα, έχουν γίνει πιο πολύτιμες από ποτέ. Διότι ούτε αυτή ούτε οι άλλες κρίσεις έχουν πραγματικά επηρεάσει την περιουσία του πολυδισεκατομμυριούχου και των «οπαδών» του. Οπως αναφέρεται σε άρθρο της εφημερίδας «Le Μonde», από το 1965 η αξία της μετοχής της εταιρείας του έχει αυξηθεί κατά 801%, με απόδοση πάνω από 20% τον χρόνο. Και έπειτα από απώλειες 1,5 δισ. δολαρίων (1,1 δισ. ευρώ) στο πρώτο τρίμηνο του 2009, ο Μπάφετ πραγματοποίησε κέρδη 3,6 δισ. δολαρίων στην αρχή του έτους. «Αυτά που έμοιαζαν με ίχνη ανάκαμψης πριν από λίγους μήνες, φαίνεται ότι απέκτησαν δυναμική τον Μάρτιο και τον Απρίλιο», είπε ο Μπάφετ. Για Ελλάδα, ευρωζώνη
Οσον αφορά στις ανησυχίες για την πτώχευση της Ελλάδας, τον κίνδυνο διάσπασης της ευρωζώνης ή ακόμη τον φόβο της αναβίωσης ενός καλπάζοντος πληθωρισμού στις ΗΠΑ, ο σοφός της Ομάχα απάντησε. «Δεν μου αρέσουν οι ταινίες τρόμου». Ο έμπιστός του Τσάρλι είναι επίσης αρκετά αισιόδοξος μακροπρόθεσμα. Εντούτοις, ο Γουόρεν Μπάφετ έδωσε εξηγήσεις για μια επιλογή, η οποία μοιάζει να πηγαίνει κόντρα στη θρυλική του ηθική. Η επένδυσή του ύψους 5 δισ. δολαρίων στην Goldman Sachs- η οποία του αποδίδει 15 δολάρια ανά δευτερόλεπτο, όπως λέει ο Μπάφετ- προκαλεί ερωτήματα. Η αμερικανική τράπεζα έχει κατηγορηθεί για απάτη από την αμερικανική κεφαλαιαγορά (κατηγορείται ότι πούλησε τα κερδοσκοπικά προϊόντα Αbacus, τα οποία ήταν συνδεδεμένα με τοξικά πιστωτικά προϊόντα, σε τράπεζες χωρίς να τις προειδοποιήσει για την επικινδυνότητά τους) και στο ζήτημα αυτό ο Μπάφετ έχει επιδείξει μια άνευ αμφιβολίας υποστήριξη προς την τράπεζα. Η τράπεζα δεν λαθεύει. Οι πελάτες της είχαν προειδοποιηθεί αρκετά για να γνωρίζουν τι έκαναν. «Είναι λίγο δύσκολο για μένα να δείχνω συμπάθεια σε έναν τραπεζίτη που έχει κάνει μια κακή δοσοληψία σε πιστωτικά προϊόντα», λέει ο Μπάφετ.

Μην εμπιστεύεστε κανέναν
Οσο για το επιχείρημα για την ανάμειξη του κερδοσκόπου Τζον Πόλσον στα προϊόντα Αbacus, ο οποίος πόνταρε μέσω αυτών στην πτώση των subrimes την ώρα που άλλοι επένδυαν στην άνοδό τους, απορρίπτεται από τον Μπάφετ. «Οταν επενδύουμε σε ένα προϊόν, γνωρίζουμε τι κάνουμε. Και λίγους νοιάζει αν ο Πόλσον ή κάποιος άλλος, όπως η Βerkshire, κάνουν το αντίθετο». Οσο για τον Λόιντ Μπλακφάιν, τον επικεφαλής της Goldman Sachs, ερωτηθείς ο Μπάφετ αν πρέπει να βρει αντικαταστάτη του, απαντά ότι θα έψαχνε τον «δίδυμο αδελφό του». Είναι δύσκολο να είναι κανείς πιο αλληλέγγυος. Ο σοφός της Ομάχα είναι σε επαφή με την τράπεζα εδώ και 40 χρόνια και δεν έχει ποτέ παραπονεθεί. Ο Μπάφετ έκλεισε την ομιλία του με συμβουλές ανακαλώντας δύο- τρία τεχνάσματα που μοιράζεται με τον φίλο του Τσάρλι: να επενδύετε σε προϊόντα που καταλαβαίνετε, που σας αρέσουν, και να μην εμπιστεύεστε κανέναν, ούτε τους οίκους αξιολόγησης. Και οι «οπαδοί» του τον επευφημούσαν όρθιοι.

Από το 1965 η αξία της μετοχής της εταιρείας τού «παππού των χρηματοοικονομικών» έχει αυξηθεί κατά 801%, με απόδοση πάνω από 20% τον χρόνο

Σε έναν κλειστό φάκελο το όνομα του διαδόχου του

Ποιος θα αντικαταστήσει τον Γουόρεν Μπάφετ στη διοίκηση μιας εταιρείας χρηματιστηριακής αξίας 190 δισ. δολαρίων; Ο ίδιος απάντησε: «Αν πέθαινα σήμερα το βράδυ, θα με αντικαθιστούσαν μέσα σε 24 ώρες». Από ποιον; Μυστήριο. Πάντως, ο διάδοχος φέρεται να έχει βρεθεί και το όνομά του είναι γραμμένο σε έναν κλειστό φάκελο που βρίσκεται στο γραφείο του Μπάφετ.

«Ολοι οι συνεργάτες μου είναι σύμφωνοι και άνετοι με την επιλογή αυτή», επιβεβαιώνει. Είναι πιθανό να πρόκειται για τον Ντέιβιντ Σόκολ, ο οποίος βρίσκεται στο τιμόνι της εταιρείας ενέργειας ΜidΑmerican Εnergy Ηoldings και από τον Αύγουστο του 2009 στη διεύθυνση της εταιρείας ενοικίασης πολυτελών τζετ, Νetjets, που ανήκουν στην Βerkshire Ηathaway.

Ο Σόκολ και ο Μπάφετ έχουν πολλά κοινά. Και οι δύο μένουν στην Ομάχα και άρχισαν την καριέρα τους από μπακάλικο. Ομως ο Σόκολ είναι άγνωστος στον κόσμο των επενδυτών και το χάρισμά του θα μπορούσε δύσκολα να εμψυχώσει τα πλήθη, όπως κάνει ο ακμαίος «παππούς των χρηματοοικονομικών».

Οταν το πρόβλημα του διευθύνοντος συμβούλου λυθεί, είπε ο Μπάφετ, πριν διορθώσει τα λόγια του και μιλήσει για «το ερώτημα του διευθύνοντος συμβούλου», παραμένει να καθοριστεί αυτός που θα είναι υπεύθυνος για τις επενδύσεις, μια ιδιότητα που κατέχει σήμερα ο Μπάφετ μαζί με αυτήν του διευθύνοντος συμβούλου. Εδώ τα πράγματα είναι πιο θολά, καθώς κανείς από τους τέσσερις μνηστήρες δεν έχει ξεχωρίσει τους τελευταίους μήνες. Με λίγα λόγια, η αντικατάσταση του γκουρού της Γουόλ Στριτ δεν είναι μια εύκολη υπόθεση.