Κινεζική επιδημία εξαγορών

Ο Ναπολέων είχε δίκιο για την κρυφή δύναμη της Κίνας. Όταν, μάλιστα, πρότεινε να αφήσουμε τη χώρα να κοιμηθεί, γιατί «όταν ξυπνήσει, θα ταρακουνήσει τον κόσμο», ούτε ο ίδιος δεν μπορούσε να φανταστεί τη μορφή που θα πάρει αυτή η μεταμόρφωση.

Με αυτά τα λόγια περιέγραφαν οι «Φαϊνάνσιαλ Τάιμς» το ξύπνημα του κινεζικού γίγαντα που από το 1979, όταν ο Ντενγκ Σιαοπίνγκ απελευθέρωσε τις δυνάμεις του καπιταλισμού στην τεράστια αυτή χώρα, έχει βάλει στόχο να κατακτήσει τον πλανήτη, όχι με τους στρατούς αλλά με τα εργοστάσιά του.

Βασικό όπλο στην προσπάθεια να γίνει η Κίνα μία από τις μεγαλύτερες- αν όχι η μεγαλύτερη και ισχυρότερη- οικονομίες στον κόσμο, είναι το «τσουνάμι» από εξαγορές, συγχωνεύσεις ή αγορές ποσοστών σε πασίγνωστες δυτικές εταιρείες που, πλέον, παίρνουν εντολές από τους Κινέζους μετόχους τους. Ιδιαίτερη έμφαση στις εξαγορές δίνεται στις αυτοκινητοβιομηχανίες ή τις εταιρείες παραγωγής εξαρτημάτων αυτοκινήτων, όπου οι Κινέζοι επιθυμούν να αναδειχτούν σε παγκόσμια υπερδύναμη αποκτώντας ταυτόχρονα την τεχνογνωσία κατασκευής οχημάτων από τη Δύση.

Η «δίψα» των Κινέζων και για πρώτες ύλες, ενέργεια και προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, έχει οδηγήσει πολλές εταιρείες από την αχανή αυτή χώρα να προχωρήσουν σε εξαγορές αντίστοιχων δυτικών που δραστηριοποιούνται στην πληροφορική, τις τηλεπικοινωνίες, τις εξορύξεις μεταλλευμάτων (ορυχεία), τα πετρελαιοειδή, ακόμη και τα χρηματοπιστωτικά.

Κάποιες αντιστέκονται
Η σουηδική αυτοκινητοβιομηχανία Βόλβο, το τμήμα κατασκευής προσωπικών ηλεκτρονικών υπολογιστών της αμερικανικής ΙΒΜ, οι γαλλικές εταιρείες τηλεπικοινωνιών Αlcatel και Τhomson, η αμερικανική εταιρεία παραγωγής εξαρτημάτων αυτοκινήτων Delphi, η καναδέζικη θυγατρική Βank of Εast Αsia, η εταιρεία τηλεπικοινωνιών από τη Σιγκαπούρη ΙnnoForm, η καναδική εταιρεία πετρελαιοειδών Αddax Ρetroleum και τα ορυχεία από την Αυστραλία Felix είναι μερικές μόνο από τις εταιρείες που πέρασαν το τελευταίο διάστημα στα χέρια των Κινέζων. Άλλες εταιρείες- κολοσσοί, όπως τα μεταλλεία από την Αυστραλία Rio Τinto Group, έχουν δει τη συμμετοχή Κινέζων επενδυτών στο μετοχικό τους κεφάλαιο να αυξάνεται επικίνδυνα και έχουν καταφέρει να αποκρούσουν προσπάθειες για την απόκτηση του ελέγχου τους.

Μεταξύ των εξαγορών αυτών περιλαμβάνεται και η απόκτηση, από την κινεζική Cosco, του δικαιώματος εκμετάλλευσης για 30 χρόνια, του Εμπορευματικού Σταθμού (Προβλήτα ΙΙ) του λιμανιού του Πειραιά, που αποτελεί πύλη εισόδου των κινεζικών προϊόντων στις ευρωπαϊκές αγορές.

Θα συνεχιστεί το «τσουνάμι»
Σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση της Royal Βank of Scotland που δημοσίευσε η «China Daily», οι εξαγορές και συγχωνεύσεις από κινεζικές εταιρείες αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά τους επόμενους δώδεκα μήνες, παρά τα προβλήματα που αντιμετωπίζει η παγκόσμια οικονομία. Κινητήρια δύναμη πίσω από τις εξαγορές, σύμφωνα με τη βρετανική τράπεζα, είναι η προσπάθεια κινεζικών εταιρειών να αυξήσουν το μερίδιό τους στο εξωτερικό αλλά και να αποκτήσουν πρόσβαση σε προηγμένες δυτικές τεχνολογίες.

Σύμφωνα με την Επιτροπή Εθνικής Ανάπτυξης, οι απευθείας επενδύσεις στο εξωτερικό από την Κίνα αναμένεται να αυξηθούν φέτος κατά 13,2%, φτάνοντας τα 59 δισ. δολάρια, και οι εξαγορές και οι συγχωνεύσεις έχουν γίνει όλο και πιο σημαντικό εργαλείο των επενδύσεων αυτών.

Το 2008 οι εξαγορές και συγχωνεύσεις ξένων εταιρειών από κινεζικές αυξήθηκαν κατά 250% φτάνοντας τα 42,3 δισ. δολάρια, ποσό στο οποίο περιλαμβάνεται και η προσφορά 14 δισ. δολαρίων από την Chinalco για την εξαγορά του 12% της Rio Τinto. Σύμφωνα με τη Μergemarket, ο όγκος των εξαγορών από την Κίνα πέρσι ανήλθε στο 24,1% του συνόλου όλων των επενδύσεων προς το εξωτερικό από χώρες της Ασίας.

Οι εξαγορές ξένων εταιρειών από κινεζικές θα συνεχιστούν με αμείωτους ρυθμούς, επειδή η χώρα θέλει να αυξήσει την παραγωγή της σε σιδηρομεταλλεύματα, κάρβουνο, χαλκό και χρυσό, εκτιμά στο Βloomberg η πρόεδρος του τμήματος μετοχών και εμπορευμάτων της JΡ Μorgan στην Κίνα, Jing Urlich. Εταιρείες όπως η China Μinmetals και η China Ρetrochemical ηγήθηκαν της εκστρατείας εξαγορών πέρσι, προχωρώντας στην απόκτηση ορυχείων ψευδαργύρου στην Αυστραλία, πετρελαϊκών εγκαταστάσεων στη Νιγηρία και κοιτασμάτων χρυσού στις Φιλιππίνες.

Θα ελέγχει τις τιμές
Με τις εξαγορές αυτές η Κίνα αποκτά μεγαλύτερο έλεγχο στη διαμόρφωση των τιμών των αγαθών αυτών και μειώνει την εξάρτησή της από προμηθευτές όπως είναι η ΒΗΡ Βilliton, η μεγαλύτερη μεταλλευτική εταιρεία στον κόσμο. «Υπάρχουν φέτος ακόμη πολλές ευκαιρίες για εξαγορές και συγχωνεύσεις, αν και οι αποτιμήσεις (των εταιρειών προς εξαγορά) θα είναι πολύ υψηλότερες», λέει στο Βloomberg ο υποδιευθυντής της Μinmetals Εxploration and Development, που ανήκει στην China Μinmetals, Ηuang Dongmei καταλήγοντας με νόημα: «Εξετάζουμε αρκετές περιπτώσεις». Επίσης, το κρατικό επενδυτικό κεφάλαιο της Κίνας με κεφάλαια υπό διαχείριση που φτάνουν τα 300 δισ. δολάρια- και διοχέτευσε στο δεύτερο εξάμηνο του 2009 10 δισ. δολάρια μόνο σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην αγορά εμπορευμάτων (μέταλλα κ.λπ.)- βρίσκεται σε συνομιλίες για νέες συμφωνίες σε διάφορα μέρη του κόσμου.

Οι απευθείας επενδύσεις της Κίνας στο εξωτερικό αναμένεται να αυξηθούν φέτος κατά 13,2% φτάνοντας τα 59 δισ. δολάρια

Με τη Volvo μπαίνουν γερά στην αυτοκινητοβιομηχανία

Η εξαγορά της σουηδικής αυτοκινητοβιομηχανίας Βόλβο από την κινεζική Geely με πωλητή την αμερικανική Φορντ αποτέλεσε το πιο πρόσφατο παράδειγμα της προσπάθειας που κάνουν οι Κινέζοι να μπουν πιο δυνατά στις ευρωπαϊκές και αμερικανικές αγορές αλλά και να αποκτήσουν τεχνογνωσία.

Η συμφωνία, που ολοκληρώθηκε και επίσημα μόλις την προηγούμενη εβδομάδα, αποτελεί μια ακόμη κίνηση που συμβολίζει την αύξηση τις δύναμης των Κινέζων στην παγκόσμια αγορά. Το ποσό της εξαγοράς ανήλθε σε 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η Φορντ είχε καταβάλει το 1999- όταν είχε αποκτήσει τη Βόλβο6,4 δισ. δολάρια. Τότε, η σουηδική εταιρεία είχε διαχωρίσει το τμήμα κατασκευής επιβατικών αυτοκινήτων από το τμήμα κατασκευής φορτηγών. Με την εξαγορά αυτή, οι Κινέζοι θέλουν τώρα να ανταγωνιστούν- καταρχήν στο εσωτερικό της χώρας τους, που είναι από τις μεγαλύτερες αγορές αυτοκινήτων στον κόσμομάρκες όπως η Άουντι και η ΒΜW.