Αξιοποιήστε τα λεφτά σας

Ένας θησαυρός που αξίζει πάνω από 20 τρισεκατομμύρια δραχμές ασφυκτιά.
Πρόκειται για τις οικονομίες των αποταμιευτών, οι οποίοι στη συντριπτική τους
πλειοψηφία προτιμούν να έχουν το κεφάλι τους ήσυχο, εμπιστευόμενοι τα χρήματά
τους στις Τράπεζες, όπου σήμερα είναι κατατεθειμένα, 12,4 τρισ. δρχ. σε
λογαριασμούς Ταμιευτηρίου και 3 τρισ. δρχ. σε λογαριασμούς προθεσμίας.

Σιγουριά θέλουν και αυτοί που τοποθετούν τις οικονομίες τους σε έντοκα
γραμμάτια του Δημοσίου ή κρατικά ομόλογα, όπου έχουν επενδύσει 5,1 τρισ. δρχ.

Ωστόσο και στις τρεις περιπτώσεις οι αποδόσεις είναι ελάχιστες και, πάντως,
τόσο χαμηλές που μόλις καταφέρνει κανείς να διατηρήσει ή έστω και να αυξήσει ­
κατά ένα ασήμαντο ποσοστό ­ την αξία των χρημάτων του.

Κάτι ο πληθωρισμός, κάτι η φορολογία περιορίζουν στην ουσία τα επιτόκια, που
αφήνουν στο τέλος ένα μικρό μόνο όφελος, ίσα-ίσα για να λέει κανείς ότι έχει
κάποιο καθαρό «κέρδος».

Αν θέλετε να παραμείνετε στην κατηγορία αυτών που θέλουν να έχουν τα χρήματά
τους σε λογαριασμό Ταμιευτηρίου, καλό είναι να κάνετε μια βόλτα στις Τράπεζες
για να δείτε ποιες από αυτές προσφέρουν τα καλύτερα επιτόκια.

Οι περισσότερες αυτή τη στιγμή δίνουν 9%, αλλά υπάρχουν ορισμένες που
προσφέρουν μόνο 8,5% ή 8,75% και άλλες μέχρι και 10%, όπως και το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.

Ρωτήστε στην Τράπεζά σας τι επιτόκιο σάς δίνει για να ξέρετε τι σας γίνεται,
ιδίως αν οι οικονομίες σας είναι μικρές. Διότι σε μερικές Τράπεζες το επιτόκιο
για ποσά κάτω από 1 εκατ. δρχ. πέφτει μέχρι το 7% και το 6%.

*Αν πάλι τα έχετε καταφέρει και οι οικονομίες σας είναι σημαντικές, θα ήταν
επιζήμιο για σας να μην επωφεληθείτε από τους ειδικούς λογαριασμούς που έχουν
επινοήσει οι Τράπεζες για να προσελκύουν τα μεγάλα ποσά που τις ενδιαφέρουν
και περισσότερο.

Αν, λοιπόν, έχετε πάνω από 10 εκατ. αναζητήστε αυτούς τους λογαριασμούς, που
οι Τράπεζες τους δίνουν διαφορετικές ονομασίες, όπως «προνομιακοί», «διπλοί»,
«χρυσοί», «αποδοτικοί», «υπέρ», «μέγα» κ.λπ.

Οι λογαριασμοί αυτοί είναι όπως του Ταμιευτηρίου, αλλά τα επιτόκια
κλιμακώνονται προς τα πάνω όσο μεγαλύτερο θα είναι το ποσό που θα καταθέσετε.

Πρέπει οπωσδήποτε να είναι μεγαλύτερο από 1 εκατ. δρχ. Στην περίπτωση αυτή τα
επιτόκια κυμαίνονται από 9,25% μέχρι 10,75% (για ποσά πάνω από 50 εκατ. δρχ.).

* Τα επιτόκια αυτά είναι ανταγωνιστικά των επιτοκίων που προσφέρουν οι
Τράπεζες για καταθέσεις προθεσμίας, που επίσης κλιμακώνονται από 9,50% έως και
10,75%, ανάλογα με τη διάρκεια (από 3 έως 12 μήνες). Για πολύ μεγάλα ποσά το
επιτόκιο μπορείτε σε ορισμένες Τράπεζες να το διαπραγματευτείτε και να
πετύχετε κάτι περισσότερο.

* Πάντως, θα πρέπει να ξέρετε ότι όλα αυτά είναι τα λεγόμενα ονομαστικά
επιτόκια. Ό, τι εισπράξετε θα είναι μειωμένο κατά 15%, που είναι ο φόρος στους τόκους.

Για τον λόγο αυτό τα επιτόκια θα πρέπει να τα βλέπετε μειωμένα κατά 15%,
πράγμα που σημαίνει ότι στην πραγματικότητα είναι χαμηλότερα. Αν αφαιρέσετε
και τον πληθωρισμό (5,4%), τότε θα διαπιστώσετε ότι το καθαρό που σας μένει
στο χέρι είναι για κατάθεση απλού Ταμιευτηρίου (με επιτόκιο 9%) γύρω στις 2,25
ποσοστιαίες μονάδες.

* Λίγο παραπάνω είναι για τους ειδικούς αποταμιευτικούς λογαριασμούς και ακόμα
πιο πάνω για τα έντοκα γραμμάτια και τα ομόλογα (ετήσιας διάρκειας) για τα
οποία δεν υπάρχει φόρος στους τόκους. Το επιτόκιο έχει διαμορφωθεί στο 9,60%,
με τάση να πέσει αν υποχωρήσει κι άλλο ο πληθωρισμός.

Το μικρότερο ρίσκο το έχουν οι τοποθετήσεις χρημάτων στα λεγόμενα αμοιβαία κεφάλαια.

Τα έχουν ιδρύσει τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και χρηματιστηριακές εταιρείες.

Τα κεφάλαια που τους εμπιστεύονται οι αποταμιευτές, τα επενδύουν σε μετοχές
και τίτλους του Δημοσίου.

Σήμερα λειτουργούν πάνω από 45 ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων.

Από την αρχή του 1997 έως τώρα σε αμοιβαία κεφάλαια έχουν τοποθετηθεί περίπου
2 τρισ. δρχ. Το σύνολο της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου διαιρείται σε μερίδια
που ανήκουν στους μεριδιούχους, ανάλογα με τα χρήματα που βάζουν.

Τα αμοιβαία χωρίζονται σε κατηγορίε:ς:

* Τα αμοιβαία ομολογιών που επενδύουν σε σταθερούς τίτλους (ομόλογα, έντοκα
και ομολογίες) σε ποσοστό τουλάχιστον έως 65%.

* Τα μετοχικά ή δυναμικά ή αναπτυξιακά που επενδύουν κατά 65% τουλάχιστον σε
μετοχές του Χρηματιστηρίου.

* Τα μεικτά που επενδύουν κατά 50% σε σταθερούς τίτλους (δηλαδή έντοκα και
ομόλογα) και κατά 50% σε διάφορες μετοχές.

* Τα διαχείρισης διαθεσίμων που επενδύουν σε ποσοστό τουλάχιστον 65% σε
βραχυπρόθεσμους τίτλους (με ετήσια, το πολύ, διάρκεια), οι οποίοι αποτελούνται
από swaps synthetics ή ρέπος, δηλαδή από προσυμφωνημένες αγορές και πωλήσεις
τίτλων, μέσα στο δωδεκάμηνο διάστημα που προαναφέρθηκε.

Τα αμοιβαία χωρίζονται σε ορισμένες μικρότερες κατηγορίες, όπως στα αμοιβαία
κεφάλαια εσωτερικού, καθώς και σε αυτά του εξωτερικού, οπότε αποτελούνται από
τίτλους ή μετοχές μόνον του εξωτερικού, και τέλος στα διεθνή που αποτελούνται
τόσο από ελληνικά όσο και από ξένα χρεόγραφα.

Για να «μπεις» (να συμμετάσχεις) σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο απευθύνεσαι στον
διαχειριστή, (όταν πρόκειται για ασφαλιστική εταιρεία) ή απευθείας στην
τράπεζα, όταν πρόκειται για αμοιβαίο τράπεζας. Οι τράπεζες είναι οι
θεματοφύλακες, δηλαδή οι ταμίες των αμοιβαίων. Για τη συμμετοχή σας καταβάλετε
ένα ποσοστό 2% της αξίας του μεριδίου για προμήθεια, εφόσον το αμοιβαίο είναι
ομολογιών. Αν ενδιαφέρεστε για μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο, η προμήθεια για τη
συμμετοχή φθάνει το 5%. Όταν θέλετε να βγείτε και να πάρετε τα χρήματά σας η
προμήθεια εξαγοράς, είτε πρόκειται για σταθερό είτε για μετοχικό αμοιβαίο,
κοστίζει 1%. Στα αμοιβαία κεφάλαια διαχείρισης διαθεσίμων η συμμετοχή
προϋποθέτει εξαρχής ένα κεφάλαιο, π.χ. από 5 εκατομμύρια δρχ. και άνω, και τα
χρήματά σας πρέπει να μείνουν τουλάχιστον ένα μήνα επενδεδυμένα για να μην
πληρώσετε «πέναλτι», δηλαδή προμήθεια.

Τέλος, θυμηθείτε ότι στη φάση της συμμετοχής, δηλαδή όταν «μπαίνετε» στο
αμοιβαίο σάς αφαιρείται απευθείας η προμήθεια από την τρέχουσα τιμή. Όταν
«φεύγετε» το αμοιβαίο εξαγοράζει τα μερίδιά σας με την τιμή της ημέρας που
δώσατε την εντολή.

Φέτος από τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αναπτυξιακά και τα μεικτά έχουν δώσει
εντυπωσιακά κέρδη. Οι υψηλότερες αποδόσεις ξεπέρασαν σε ορισμένες περιπτώσεις
και το 70%.

Κάτω από το 10% έμειναν όμως οι αποδόσεις των αμοιβαίων που διαχειρίσθηκαν
διαθέσιμα ή επένδυσαν σε βραχυπρόθεσμους τίτλους του Δημοσίου ή σε διεθνή
ομόλογα ή σε ξένα νομίσματα.

ΠΟΛΥ ΥΨΗΛΑ κέρδη έδωσαν φέτος και οι μετοχές στο Χρηματιστήριο. Αλλά εδώ ο
κίνδυνος να χάσει κανείς τα λεφτά του είναι από τους υψηλότερους, ιδίως αν δεν
γνωρίζει καλά το χρηματιστηριακό παιχνίδι.

Στον χώρο αυτό κυριαρχεί η κερδοσκοπία σε καθημερινή βάση. Υπάρχουν όμως και
οι λεγόμενοι σοβαροί επενδυτές, που αγοράζουν κάποιες μετοχές και περιμένουν
να αυξήσουν το κεφάλαιό τους με τα χρόνια. Δεν βιάζονται, γιατί ίσως δεν έχουν
ανάγκη τα χρήματα που επενδύουν. Αλλά και στην περίπτωση αυτή, τίποτα δεν
διασφαλίζει τα χρήματα που βάζει κανείς σε μετοχές.