Ρεκόρ εξαγορών και συγχωνεύσεων το 2024

Της Δήμητρας Σκούφου

Με ιστορικό ρεκόρ έκλεισαν οι εξαγορές και συγχωνεύσεις το 2024 στην Ελλάδα, αναδεικνύοντας το αμείωτο ενδιαφέρον ξένων αλλά και εγχώριων επενδυτών για τις ελληνικές επιχειρήσεις.

Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της PwC, τη χρονιά που πέρασε τα συνολικά κεφάλαια που προσέλκυσαν οι ελληνικές επιχειρήσεις άγγιξαν τα 20,7 δισ. ευρώ, από 8,4 δισ. ευρώ το 2023, ενώ πραγματοποιήθηκαν 123 συναλλαγές, με μέσο ύψος συναλλαγής τα 101 εκατ. ευρώ.

Μάλιστα, ισχυρές είναι οι προοπτικές και το 2025, καθώς αναμένεται να ξεπεράσουν τα επίπεδα του 2024 και ήδη είναι υπογεγραμμένες ή υπό διαπραγμάτευση συναλλαγές άνω των 7,5 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 1,4 δισ. ευρώ αφορούν ιδιωτικοποιήσεις, ενώ αναμένονται πωλήσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων άνω των 12 δισ. ευρώ λογιστικής αξίας, καθώς εκκρεμεί η ολοκλήρωση συμφωνηθεισών συναλλαγών.

«Η συνέχιση της θετικής πορείας της ελληνικής οικονομίας το 2024 αντανακλάται στη διαρκή αύξηση του αριθμού των συναλλαγών εξαγορών και συγχωνεύσεων» σημειώνει ο Θανάσης Πανόπουλος, Head of Deals της PwC Ελλάδας, προσθέτοντας ότι μεγάλες συναλλαγές, όπως τα placements της Τράπεζας Πειραιώς και της Εθνικής Τράπεζας, η είσοδος του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Attica Bank, σε συνδυασμό με εμβληματικές αποκρατικοποιήσεις, όπως η παραχώρηση της Αττικής Οδού, και σημαντικές εξαγορές, όπως της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή από τον όμιλο Masdar, τεκμηριώνουν ένα ισχυρό πνεύμα αλλαγής στην οικονομία και τη σημασία του Χρηματιστηρίου ως πυλώνα ανάπτυξης της χώρας.

Συνολικά, το 2024 πραγματοποιήθηκαν 123 συναλλαγές, με μέσο ύψος συναλλαγής τα 101 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών, 99 συγχωνεύσεις και εξαγορές αφορούσαν πλειοψηφικά πακέτα αξίας 11,1 δισ. ευρώ και 24 συναλλαγές μειοψηφικά πακέτα ύψους 1,4 δισ. ευρώ. Μάλιστα οι πέντε μεγαλύτερες άγγιξαν σε αξία τα 4,6 δισ. ευρώ, διπλάσιες από το 2023.

Καταλύτη το 2024 αποτέλεσαν οι ιδιωτικοποιήσεις ύψους 6,2 δισ. ευρώ, κυρίως λόγω της διάθεσης του 30% του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών στο Χρηματιστήριο Αθηνών (785 εκατ. ευρώ), της νέας σύμβασης παραχώρησης της Αττικής Οδού (3,3 δισ. ευρώ) και της αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τις συστημικές τράπεζες (2 δισ. ευρώ).

Παράλληλα σημαντικά κεφάλαια «μπήκαν» στην αγορά μέσω Χρηματιστηρίου, καθώς σε ένα περιβάλλον αυξημένου πληθωρισμού και υψηλών επιτοκίων οι επενδυτές στήριξαν τις ελληνικές επιχειρήσεις που άντλησαν 2,2 δισ. ευρώ από Πρωτογενείς Δημόσιες Προσφορές (833,8 εκατ. ευρώ) και τα Εταιρικά Ομόλογα (1,3 δισ. ευρώ).

Οι κλάδοι

Αναφορικά με τους κλάδους το 2024, η αξία των συναλλαγών στους κλάδους των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας και της Ενέργειας σημείωσε ιστορικό υψηλό, με την αγορά να γίνεται πιο ισχυρή, καθώς πραγματοποιήθηκαν 17 συναλλαγές, συνολικής αξίας 3,6 δισ. ευρώ. Η επίδοση αυτή αποτέλεσε φυσική συνέχεια της τελευταίας τριετίας, κατά τη διάρκεια της οποίας το ενδιαφέρον στον κλάδο των ΑΠΕ εκτινάχθηκε και συνεχίζεται με αμείωτο ρυθμό, συμβαδίζοντας με την ευρύτερη ανάγκη της πράσινης μετάβασης.

Στον κλάδο των Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών έγιναν 17 συναλλαγές αξίας 3,3 δισ. ευρώ, μέσα από τις οποίες υλοποιήθηκαν η ιδιωτικοποίηση των ελληνικών τραπεζών και η σταδιακή αποχώρηση του ΤΧΣ. Νέο δεδομένο αποτελεί το σημαντικό αποτύπωμα της ναυτιλίας το 2024 με 4 συναλλαγές, αξίας 1,1 δισ. ευρώ. Καθώς καταγράφεται αύξηση των κανονιστικών απαιτήσεων και ζήτηση για ομοειδείς στόλους, παρατηρείται ένα κύμα συναλλαγών ναυτιλιακών εταιρειών και όχι μόνο αγοράς πλοίων.