Παγκόσμιο «sell-off» στις αγορές και «βαθύ κόκκινο» στο ΧΑ

Καθώς ο Τραμπ ανακοίνωσε δασμούς στα επίπεδα της δεκαετίας του 1930, τότε που ο περίφημος δασμολογικός νόμος Smoot-Hawley οδήγησε σε βαθύτερη ύφεση και σε ετήσιες απώλειες 30% τον δείκτη Dow Jones, εύλογα οι επενδυτές αντέδρασαν με «ξεπούλημα» των μετοχών, εκτιμώντας πως η κλιμάκωση των εμπορικών πολέμων δεν θα έχει κερδισμένους, με αποτέλεσμα τα χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο να βρεθούν σε «βαθύ κόκκινο». Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια παρουσίαζαν μεγάλες απώλειες και τελικά έκλεισαν με πτώση κοντά στο 3%, ενώ στη Νέα Υόρκη η βουτιά ήταν μεγαλύτερη για τον Nasdaq που έκλεισε με απώλειες 5,97%. Ο δείκτης Stoxx 500 έκλεισε με πτώση 4,68% και ο Dow Jones με πτώση 3,98%. Σύμφωνα με τη «Wall Street Journal», τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια έχασαν χθες περίπου 3 τρισ. δολάρια.

Το παγκόσμιο «sell-off» στις αγορές παρέσυρε και το Χρηματιστήριο της Αθήνας (-1,77%), παρά την προσπάθεια αντίστασης επιμέρους τίτλων (+2,67% η Coca-Cola HBC και +1,92% ο ΟΤΕ), ενώ η διάθεση μείωσης της ανάληψης επενδυτικού κινδύνου οδήγησε και σε αύξηση της αξίας των συναλλαγών στα 221,24 εκατ. ευρώ. Βουτιά 3,7% σημείωσε ο τραπεζικός δείκτης, ενώ ανοδικά κινήθηκαν 23 μετοχές, 87 πτωτικά και 16 παρέμειναν σταθερές, την ώρα που η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς υποχώρησε κατά 1,764 δισ. ευρώ.

Σε ελεύθερη πτώση βρέθηκαν και οι τιμές του πετρελαίου, καθώς οι σαρωτικοί δασμοί Τραμπ ενίσχυσαν τους φόβους για ύφεση της παγκόσμιας οικονομίας, με την τιμή του αμερικανικού αργού (WTI) παράδοσης τον επόμενο μήνα να σημειώνει βουτιά στα 66,46 δολάρια το βαρέλι και την τιμή του πετρελαίου Brent, που αποτελεί και παγκόσμιο σημείο αναφοράς για την αγορά, να καταγράφει πτώση στα 69,98 δολάρια το βαρέλι. Τα κρυπτονομίσματα βρέθηκαν επίσης στο κόκκινο, με το bitcoin να υποχωρεί κάτω από τα 82.000 δολάρια, ενώ αντίθετα ο χρυσός σημείωσε νέα ιστορικά υψηλά και οι αποδόσεις των ομολόγων (οι τιμές τους που κινούνται αντίστροφα σημείωσαν άνοδο) υποχώρησαν, καθώς οι επενδυτές προσπαθούσαν να τοποθετηθούν σε ασφαλή επενδυτικά καταφύγια.

Το δολάριο διεύρυνε τις ζημιές του έναντι του καλαθιού με τα υπόλοιπα 10 ισχυρότερα νομίσματα, μεταξύ των οποίων και του ευρώ, το οποίο βρέθηκε σε υψηλό εξαμήνου στα 1,1021 δολάρια, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ενδοσυνεδριακή άνοδό του από τον Δεκέμβριο του 2015. «Το αφήγημα μετατοπίζεται από τον αμερικανικό εξαιρετισμό στον αμερικανικό απομονωτισμό», αποφάνθηκαν οι αναλυτές.

Η Barclays και η BofA Global Research προειδοποίησαν ότι η οικονομία των ΗΠΑ αντιμετωπίζει μεγαλύτερο κίνδυνο διολίσθησης σε ύφεση, ενώ το γερμανικό ερευνητικό ινστιτούτο IW εκτίμησε ότι οι δασμοί θα εξαλείψουν 750 δισεκατομμύρια ευρώ (833,63 δισεκατομμύρια δολάρια) από την οικονομία της ΕΕ.

Για σημαντικούς κινδύνους στην ανάπτυξη της ευρωζώνης προειδοποιεί και η Morgan Stanley, καθώς ο γενικός κανόνας υπαγορεύει ότι κάθε μόνιμη αύξηση των αμερικανικών δασμών στα ευρωπαϊκά προϊόντα κατά 20 ποσοστιαίες μονάδες το ΑΕΠ της ευρωζώνης μειώνεται κατά 60-120 μονάδες βάσης. Σε επίπεδο επιμέρους χωρών θα επηρεαστούν περισσότερο η Γερμανία, η Ιταλία και η Ιρλανδία (κυρίως λόγω των φαρμακευτικών) και λιγότερο η Γαλλία ή η Ισπανία.

Σε αυτό το πλαίσιο και δεδομένου ότι η Ευρώπη είναι ο μεγαλύτερος εμπορικός εταίρος της Ελλάδας, αφού προς τα εκεί κατευθύνεται το 57% των ελληνικών εξαγωγών (έναντι 4,8% στις ΗΠΑ) και η ελληνική οικονομία αναμένεται πως θα επηρεαστεί μερικώς, με την ανάπτυξη πάντως ακόμη λόγω των ροών κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης να είναι ανθεκτική και την ερχόμενη διετία. Η εξωτερική ζήτηση ελληνικών αγαθών και υπηρεσιών συναρτάται ωστόσο από τον ρυθμό ανάπτυξης των εμπορικών της εταίρων στην Ευρώπη που είναι ευάλωτες σε έναν γενικευμένο εμπορικό πόλεμο, ενώ οι Ηνωμένες Πολιτείες παραμένουν η 5η πιο σημαντική αγορά για τις ελληνικές εξαγωγικές επιχειρήσεις.