Σκληρά στρες τεστ και με επιτόπιους ελέγχους

Ξεκίνησαν χθες τα τεστ αντοχής (stress tests) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για 96 (από τις 114) συστημικά σημαντικές τράπεζες της ευρωζώνης, με τρεις ελληνικές να συμμετέχουν στη διαδικασία. Πρόκειται για τις Πειραιώς, Εθνική και Alpha Bank, ενώ η Eurobank θα μπει σε δεύτερο χρόνο υπό το μικροσκόπιο των εποπτικών μηχανισμών, καθώς βρίσκεται εν μέσω της διαδικασίας απορρόφησης της Ελληνικής Τράπεζας (Hellenic Bank) της Κύπρου. Τον συντονισμό των stress tests έχει αναλάβει η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ).

Η ΕΑΤ έχει ορίσει το βασικό και το δυσμενές σενάριο για την οικονομία κάθε χώρας, με τις εκτιμήσεις για την Ελλάδα να κάνουν λόγο για ανάπτυξη 2,5% στο βασικό σενάριο και ύφεση 1,40% στο δυσμενές για το 2025. Στο δυσμενές σενάριο, η ελληνική οικονομία θα συρρικνωθεί κατά 6,1% την επόμενη τριετία, δηλαδή μέχρι τα τέλη του 2027. Σε ό,τι αφορά το σύνολο της ευρωζώνης, το δυσμενές σενάριο προβλέπει συρρίκνωση της ευρωπαϊκής οικονομίας κατά 6,3%.

Οπως σημειώνουν σε άρθρο τους οι Λουίς ντε Γκίντος και Φρανκ Ελντερσον, αμφότεροι μέλη του ΔΣ της ΕΚΤ, η πορεία της ευρωπαϊκής οικονομίας θα εξαρτηθεί εν πολλοίς από το ενδεχόμενο μιας κρίσης στο παγκόσμιο εμπόριο, η δραστική μείωση του οποίου θα είχε «καταστροφικές συνέπειες» στην ευρωπαϊκή οικονομία.

Τα φετινά τεστ της ΕΑΤ θα ακολουθήσουν διαφορετική μεθοδολογία σε σχέση με αυτά του πρόσφατου παρελθόντος, θέτοντας πιο αυστηρά κριτήρια, προκειμένου να αποφευχθούν υπερβολικά αισιόδοξες εκτιμήσεις των τραπεζών για την πορεία της οικονομίας και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθενται. Ετσι, οι τράπεζες που θεωρούνται επίφοβες για να δείξουν μια «ρόδινη» εικόνα θα αντιμετωπίσουν πιο σκληρό έλεγχο, ακόμα και με την πραγματοποίηση των stress tests από τους ελεγκτές που θα επισκεφθούν τα γραφεία τους.

Οπως και τα προηγούμενα έτη, τα φετινά stress tests δεν είναι μια άσκηση «επιτυχίας ή αποτυχίας» για κάθε τράπεζα, αλλά βαθμολογεί τα εξεταζόμενα ιδρύματα, ανάλογα με τον βαθμό ετοιμότητάς τους σε μια πιθανή κρίση. Στα stress tests του 2023, οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζας βρέθηκαν στις 20 πρώτες θέσεις της σχετικής βαθμολογίας, σημειώνοντας από τα χαμηλότερα «σκορ» στη μείωση κεφαλαιακής επάρκειας σε τρία χρόνια λόγω οικονομικής κρίσης.

Τα stress tests θα εξετάσουν τις αντιδράσεις των τραπεζών σε μια σειρά από συνθήκες. Σε ό,τι αφορά τις ελληνικές τράπεζες, οι δείκτες τους έχουν βελτιωθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια, επιτρέποντάς τους υψηλή κερδοφορία. Αν και οι επιδόσεις τους στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας (CET1 και CAR) είναι πλέον καλύτερες από τις αντίστοιχες του συνόλου των τραπεζών της ευρωζώνης, τον μεγαλύτερο προβληματισμό προκαλούν τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια.