Με τιμή 7,30-7,95 ευρώ η πώληση μετοχών της ΕΤΕ

Ξεκίνησε χθες η διαδικασία της δημόσιας προσφοράς για την πώληση του 10% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), αφού η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς άναψε το πράσινο φως το πρωί της Δευτέρας. Η έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ακολούθησε την απόφαση που έλαβε το Διοικητικό Συμβούλιο του ΤΧΣ που συνεδρίασε το Σάββατο 28 Σεπτεμβρίου.

Αντικείμενο της διαπραγμάτευσης είναι 91.471.515 μετοχές της τράπεζας, με την τιμή διάθεσης της καθεμιάς να κυμαίνεται μεταξύ 7,30 και 7,95 ευρώ. Κάθε μετοχή αντιστοιχεί σε 1 ευρώ στο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕ. Από την πώληση των μετοχών αναμένεται να προκύψουν έσοδα 670-730 εκατ. ευρώ για το ΤΧΣ, που θα διατηρήσει ποσοστό πέριξ του 8% στην ΕΤΕ, το οποίο θα πουλήσει σε επόμενο χρόνο.

Προτεραιότητα για το ΤΧΣ είναι η εύρεση ενός στρατηγικού επενδυτή για την αγορά του υπόλοιπου ποσοστού, προκειμένου η ΕΤΕ να αποκτήσει μεγαλομέτοχο, όπως έχουν και οι υπόλοιπες συστημικές τράπεζες (η Fairfax του Πρεμ Γουάτσα στη Eurobank, ο Τζον Πόλσον στην Piraeus, η UniCredit στην Alpha Bank). Μέχρι το τέλος του έτους, όλα τα περιουσιακά στοιχεία του ΤΧΣ, συμπεριλαμβανομένου του ποσοστού του στην ΕΤΕ, θα μεταβιβαστούν στο Υπερταμείο, που θα μετονομαστεί σε Εθνικό Επενδυτικό Ταμείο.

Μεγάλο ενδιαφέρον

Για τις μετοχές της ΕΤΕ υπήρξε πολύ μεγάλο επενδυτικό ενδιαφέρον, με το βιβλίο προσφορών να υπερκαλύπτεται κατά περισσότερες από 6 φορές, ήδη λίγες ώρες μετά το άνοιγμά του. Το βιβλίο προσφορών θα μείνει ανοιχτό μέχρι το απόγευμα της Τετάρτης 2 Οκτωβρίου και η μεταβίβαση των μετοχών θα ολοκληρωθεί αμέσως μετά. Δεδομένης της πολύ υψηλής ζήτησης, θεωρείται πιθανότερο το σενάριο πώλησης των μετοχών κοντά στο ανώτερο όριο (7,95 ευρώ) και άρα η άντληση ποσού άνω των 700 εκατ. ευρώ.

Το 15% των προσφερόμενων μετοχών θα διατεθεί στην Ελλάδα σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο 85% των προσφερόμενων μετοχών θα καταλήξει σε θεσμικούς επενδυτές στο εξωτερικό. Οπως λένε στα «ΝΕΑ» πηγές που γνωρίζουν καλά τις διαδικασίες, πιο σημαντική από την τιμή πώλησης των μετοχών είναι η επιλογή των επενδυτών που θα τις αγοράσουν, καθώς θεωρείται κρίσιμο οι νέοι μέτοχοι της ΕΤΕ να έχουν μακροπρόθεσμη παρουσία, προκειμένου να προφυλαχθεί η τράπεζα από τυχόν κερδοσκοπικές επιθέσεις. Πάντως το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών την Τετάρτη δεν σημαίνει ότι θα πουληθεί μόνο το 10% των μετοχών της ΕΤΕ. Σε συνέντευξή του στο Bloomberg την περασμένη εβδομάδα, ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κωστής Χατζηδάκης άφησε… ορθάνοιχτο το ενδεχόμενο να ακολουθήσει νέα πώληση μετοχών της Εθνικής από το ΤΧΣ μετά το placement και μέσα στον Οκτώβριο, υπό την προϋπόθεση να είναι ευνοϊκές οι συνθήκες της αγοράς – που φαίνεται να είναι. Ο ίδιος ανέφερε ότι η κυβέρνηση σκοπεύει να απεμπολήσει άμεσα τα ειδικά της δικαιώματα στην ΕΤΕ, καθώς αυτά προκαλούν δισταγμό σε πιθανούς επενδυτές και έτσι κάνουν τη μετοχή της Εθνικής λιγότερο ελκυστική.