Διπλή εξέλιξη το φθινόπωρο με αύξηση κεφαλαίου και «Ηρακλή ΙΙΙ»

Στην Τράπεζα της Ελλάδος παραδόθηκε την περασμένη Παρασκευή (12/7) η αναλυτική συμφωνία μεταξύ των μεγαλομετόχων της Attica Bank και της Παγκρήτιας Τράπεζας, ΤΧΣ και Thrivest Holdings αντίστοιχα για τη συγχώνευση των δύο τραπεζών με στόχο τη δημιουργία του πέμπτου πόλου στο τραπεζικό σύστημα, που θα εστιάζει στη χρηματοδότηση της μικρομεσαίας επιχειρηματικότητας.

Οι όροι της συμφωνίας μεταξύ των δύο τραπεζών αφορούν το ύψος της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) που θα ακολουθήσει τη συγχώνευση, αλλά και τα νέα ποσοστά που θα έχουν οι δύο μεγαλομέτοχοι ύστερα από αυτήν.

Η ΑΜΚ θα πραγματοποιηθεί το φθινόπωρο, πιθανότατα τον Οκτώβριο. Το μέγεθός της αναμένεται να ανέλθει στα 650 εκατ. ευρώ τουλάχιστον. Η αναλυτική σχετική έκθεση της DBRS για την ΑΜΚ, που θα πρέπει να καλύπτει τα κεφάλαια που απαιτούνται για την τιτλοποίηση και ένταξη των κόκκινων δανείων των δύο τραπεζών στο πρόγραμμα «Ηρακλής ΙΙΙ», αναμένεται να φτάσει στα γραφεία της ΤτΕ μέχρι αύριο, Τρίτη.

Στόχος του «Ηρακλή ΙΙΙ» είναι η μείωση του δείκτη κόκκινων δανείων όλων των τραπεζών (συμπεριλαμβανομένης της νέας, συγχωνευμένης τράπεζας) στο 3% ή και χαμηλότερα. Υπενθυμίζεται ότι τα κόκκινα δάνεια της Attica Bank και της Παγκρήτιας Τράπεζας ανέρχονται συνολικά σε περίπου 3,3 δισ. ευρώ (περίπου 2 δισ. της Attica και 1,3 δισ. αυτά της Παγκρήτιας), ποσά που αντιστοιχούν περίπου στο 55% των δανείων τους.

Στην ΑΜΚ θα συμμετάσχει με το μεγαλύτερο ποσό το ΤΧΣ, ενώ η Thrivest των Εξάρχου, Καϋμενάκη και Μπάκου αναμένεται να «βάλει» ποσό κοντά στα 200 εκατ. ευρώ. Το υπόλοιπο ποσό εκτιμάται ότι θα καλυφθεί από τους μικρότερους μετόχους που συμμετέχουν ήδη στις δύο τράπεζες, ενώ ανοιχτό είναι το ενδεχόμενο εισόδου νέων μικροεπενδυτών στο νέο σχήμα.

Μετοχική σύνθεση

Με την ολοκλήρωση της ΑΜΚ θα διαμορφωθεί η μετοχική σύνθεση της νέας τράπεζας, με τη Thrivest να θέτει υπό τον έλεγχό της τουλάχιστον το 51% των μετοχών, ενώ το ΤΧΣ αναμένεται να διατηρήσει ποσοστό πέριξ του 35%. Μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ θα ξεκινήσει και η διαδικασία της αποεπένδυσης του ΤΧΣ, με στόχο την πλήρη ιδιωτικοποίηση της τράπεζας. Το ΤΧΣ θα πρέπει να είναι εκτός της μετοχικής σύνθεσης όλων των τραπεζών μέχρι τα τέλη του 2025, όταν θα λάβει τέλος και η λειτουργία του. Εκτός της συμμετοχής του στην Attica (72,5% σήμερα), το ΤΧΣ διατηρεί ακόμα ποσοστό 18% στην Εθνική Τράπεζα.

Η δημιουργία του πέμπτου πόλου του τραπεζικού συστήματος αποτέλεσε άλλωστε κεντρικό αντικείμενο της πολιτικής αντιπαράθεσης την περασμένη εβδομάδα. Ο πρόεδρος του ΣΥΡΙΖΑ Στέφανος Κασσελάκης κατηγόρησε την κυβέρνηση ότι δημιουργεί μια ιδιωτική τράπεζα με δημόσιο χρήμα, καθώς το ΤΧΣ θα χάσει σημαντικό ποσοστό των μετοχών του, ενώ θα συμβάλει στην ΑΜΚ με μεγαλύτερα κεφάλαια.

Ωστόσο, η αποχώρηση του ΤΧΣ αποτελεί επί της ουσίας το απαραίτητο «τυράκι» για την επένδυση των ιδιωτών στο νέο σχήμα. Η κυβέρνηση, από τη μεριά της, κατηγόρησε τον πρόεδρο του ΣΥΡΙΖΑ για άγνοια επί του θέματος και επιφυλάχθηκε για την ανακοίνωση των ακριβών όρων της συμφωνίας συγχώνευσης.