Φόβοι για νέες χρεοκοπίες αμερικανικών τραπεζών

Η πώληση με κρατική παρέμβαση της First Republic στην JPMorgan

αποτέλεσε τη μέχρι τώρα κλιμάκωση των προκλήσεων του χρηματοπιστωτικού κλάδου, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ, μετά τις μεγάλες αυξήσεις των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού. Ομως αρκετές ανησυχίες παραμένουν την ώρα που αυξάνονται οι εκκλήσεις να γίνουν έρευνες γιατί τράπεζες έφτασαν να αντιμετωπίσουν τόσο σημαντικά προβλήματα, την ώρα που παραμένουν οι φόβοι ότι μπορεί να υπάρξουν και άλλα τέτοια περιστατικά στο κοντινό μέλλον.

Από την πλευρά της η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα κατηγόρησε τον «εφησυχασμό» όπως τον χαρακτήρισε για τις χρεοκοπίες των αμερικανικών τραπεζών. «Γνωρίζουμε ότι υπήρξε περιττή απορρύθμιση και τώρα είδαμε το τίμημα που έπρεπε να πληρώσουμε. Είδαμε ότι η εποπτεία δεν ήταν στο ίδιο επίπεδο», ανέφερε. Η Γκεοργκίεβα προειδοποίησε επίσης ότι ο γρήγορος ρυθμός των πρόσφατων μεταφορών κεφαλαίων στις ΗΠΑ που τροφοδοτήθηκαν από την ικανότητα των αποταμιευτών να μετακινούν χρήματα στο Διαδίκτυο με ένα μόνο κλικ, θα απαιτούσε «πολλές νέες ρυθμιστικές ρυθμίσεις» και ότι το ΔΝΤ ήδη εξετάζει το θέμα.

Συνολικά, αναφορικά με τις τράπεζες οι περισσότεροι φόβοι εστιάζονται στα ανοίγματα που έχουν καταγραφεί σε εμπορικά ακίνητα στις ΗΠΑ αλλά και σε φυγή καταθέσεων προς άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με υψηλότερα επιτόκια. Ολα αυτά γίνονται την ώρα που σήμερα η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται να προχωρήσει σε νέα αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, με τις αγορές να περιμένουν σήμα για τη συνέχεια. Την Πέμπτη επίσης τη σκυτάλη των αποφάσεων νομισματικής πολιτικής θα τη λάβει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα που όπως και η FED βρίσκεται σε σταυροδρόμι.

Συνάντηση

Από τη συνάντηση τραπεζιτών που έγινε στο Μπέβερλι Χιλς υπό την αιγίδα του Milken Institute, μια από τις μεγαλύτερες συγκεντρώσεις του είδους της, οι ανησυχίες αυτές ήταν έντονες. Μπορεί  η χρεοκοπία της First Republic με έδρα την Καλιφόρνια θα ήταν πολύ πιο ελεγχόμενη από αυτή των Silicon Valley Bank και Signature Bank λίγες εβδομάδες πιο πριν, αλλά ο κίνδυνος δεν φαίνεται να έχει περάσει οριστικά.

Τραπεζικά στελέχη προειδοποίησαν ότι ο σταθερά υψηλός πληθωρισμός σημαίνει ότι η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ έχει λιγότερο περιθώριο ελιγμών. Ορισμένοι μάλιστα χαρακτήρισαν ως ευσεβείς πόθους τις προβλέψεις ότι η FED θα προχωρήσει σε μειώσεις επιτοκίων φέτος.

Το ΔΝΤ σε παρέμβασή του ανέφερε ότι οι κεντρικές τράπεζες της Ευρώπης θα πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικές για πιθανούς κινδύνους που συνδέονται με μεγαλύτερες οικονομικές πιέσεις λόγω των αποκλίσεων στις αποδόσεις των ομολόγων, καθώς αυτές παραμένουν στην πορεία περαιτέρω αυξήσεων των επιτοκίων. Οι κίνδυνοι πληθωρισμού κάνουν τις κεντρικές τράπεζες να συνεχίσουν να γίνονται αυστηρότερες, ανέφερε σε έκθεσή του το Ταμείο.

Οι τράπεζες στην ευρωζώνη περιόρισαν τον δανεισμό περισσότερο από το αναμενόμενο μετά την εκτίναξη του κόστους του χρήματος και την αναταραχή που έπληξε τον χρηματοπιστωτικό τομέα, ενισχύοντας τις εκκλήσεις προς την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να επιβραδύνει τον ρυθμό των αυξήσεων των επιτοκίων, σημείωνε το Bloomberg.