Εκρηξη τζίρου στα €521 εκατ. ελέω MSCI στο Χρηματιστήριο

Με τις τιμές του πετρελαίου να αυξάνονται, πυροδοτώντας φόβους για περαιτέρω ενίσχυση του πληθωρισμού, με πιθανές επιπτώσεις στον ρυθμό αύξησης των επιτοκίων, αλλά και στην ανάπτυξη, οι πιέσεις στις διεθνείς αγορές εντάθηκαν, ενώ το Χρηματιστήριο της Αθήνας ύστερα από πέντε ανοδικές συνεδριάσεις σημείωσε οριακές απώλειες (-0,12%) – τον Μάιο η πτώση διαμορφώθηκε στο 3,44%.

Καθώς χθες με βάση το κλείσιμο των μετοχών, έλαβε χώρα η αναδιάρθρωση των δεικτών της MSCI, με την είσοδο της Εθνικής και του Μυτιληναίου στον βασικό δείκτη MSCI Greece, στις δημοπρασίες, η συνολική αξία των συναλλαγών εκτοξεύτηκε στα 520,82 εκατ. ευρώ, καθώς τα funds που παρακολουθούν παθητικά τους δείκτες προχωρούν σε αγοραπωλησίες τίτλων με βάση την τιμή κλεισίματος, ώστε να μην επηρεάζεται η συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου τους.

Οι συνολικές συναλλαγές στην Εθνική (-3,2%) έφθασαν στα 176 εκατ. ευρώ και στη Μυτιληναίος (-0,54%) στα 136,4 εκατ. ευρώ, ενώ καθώς επηρεάζονται και ορισμένα ειδικά βάρη μετοχών που συμμετέχουν στον δείκτη MSCI Greece, οι συναλλαγές στον ΟΤΕ (+2,85%) έφθασαν τα 66 εκατ. ευρώ, στην Alpha Bank (-0,51%) στα 46,3 εκατ. ευρώ, στον ΟΠΑΠ (+3,27%) στα 31,4 εκατ. ευρώ, στην Eurobank (+0,24%) στα 16,3 εκατ. ευρώ και στην Jumbo (-1,59%) στα 12,8 εκατ. ευρώ. Να σημειωθεί ότι χθες η Eurobank βγήκε στις αγορές με έκδοση senior preferred ομολόγου, αντλώντας 500 εκατ. ευρώ. Το κουπόνι διαμορφώθηκε τελικά στο 4,375%, έναντι αρχικού guidance στην περιοχή του 4,5%.

Η πορεία των αγορών, λένε διαχειριστές κεφαλαίων, εξαρτάται πλέον από το αν θα δούμε εξομάλυνση του πληθωρισμού κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη βρέθηκε στο 8,1% (10,7% στην Ελλάδα), επίπεδα όπου βρισκόταν τελευταία φορά κατά την εποχή των πετρελαϊκών σοκ του 1973-1974, ενώ οι αναλυτές εκτιμούν ότι μετά και τη συμφωνία στην ΕΕ για περικοπή του 90% των εισαγωγών πετρελαίου από τη Ρωσία έως τα τέλη του έτους (με εξαίρεση την Ουγγαρία) οι τιμές του μαύρου χρυσού θα μπορούσαν να αυξηθούν και άλλο.

ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ. Απώλειες 13% (έναντι οριακής πτώσης 0,3% για το ΧΑ) σημείωσαν το α’ πεντάμηνο του 2022 οι μετοχές παγκοσμίως, βάσει του παγκόσμιου δείκτη μετοχών MSCI World, ενώ οι απώλειες για τις μετοχές της ευρωζώνης έφθασαν το 15% και για τις μετοχές των ΗΠΑ βάσει του δείκτη S&P 500 στο 13% (-23% για τον NASDAQ). Οι ανεπτυγμένες αγορές υποχώρησαν 12%, οι αναδυόμενες αγορές 14%, ενώ οι εκκολαπτόμενες αναδυόμενες αγορές (frontier markets) κατά 18%.

Οι τιμές των ομολόγων σημείωσαν σημαντικές απώλειες με τον σύνθετο δείκτη ML Global high yield bonds να υποχωρεί κατά 10%, τον δείκτη των ομολόγων αναδυόμενων αγορών σε τοπικό νόμισμα JPM GBI EM local currency να υποχωρεί κατά 11% και τον αντίστοιχο δείκτη σε ξένο νόμισμα (JPM GBI EM dollar bedt) να υποχωρεί κατά 14%. Οι τιμές των 7-10ετών ομολόγων σε μέσα επίπεδα σημείωσαν απώλειες 9,2% για τις ΗΠΑ, 10,2% για την ευρωζώνη και 14% για την Ελλάδα. Στα νομίσματα, μόνο το βραζιλιάνικο ρεάλ (+17,2%), το ρωσικό ρούβλι (+16,9%), το πέσο Κολομβίας (+7,1%), το πέσο Μεξικού (+4,8%) και το ραντ Νότιας Αφρικής σημείωσαν κέρδη έναντι του ισχυρού δολαρίου ΗΠΑ. Από την άλλη πλευρά, η τουρκική λίρα (-18%), η αιγυπτιακή λίρα (-16%), η λίρα Αργεντινής (-14,6%) και το ουγγρικό φιορίνι (-11%) σημειώνουν τις μεγαλύτερες απώλειες, με την πτώση και του ευρώ έναντι του δολαρίου να διαμορφώνεται στο 5,2%. Ο σύνθετος δείκτης CRB Commodity σημειώνει κέρδη 40%, ενώ τα μεγαλύτερα κέρδη σημείωσαν τα εξής εμπορεύματα: Φυσικό Αέριο (+129,97%), Πετρέλαιο (καύσης) Λονδίνου (+87,00%), Πετρέλαιο Θέρμανσης (+76,32%), RBOB Βενζίνης (+75,77%), Αργό Πετρέλαιο WTI (+56%), Μπρεντ (+53%), Σιτάρι ΗΠΑ (+41,56%), Σογιέλαιο ΗΠΑ (+39,43%), Νικέλιο (+36,77%), Καλαμπόκι ΗΠΑ (+27,03%) κ.ά.