Ελληνικές μετοχές €551 εκατ. πούλησαν οι ξένοι στο εννεάμηνο

Σε καθαρές πωλήσεις (πωλήσεις μείον αγορές) ελληνικών μετοχών αξίας 72,08 εκατ. ευρώ, προχώρησαν οι ξένοι επενδυτές στο Χρηματιστήριο της Αθήνας τον Σεπτέμβριο, αυξάνοντας πλέον, σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΧΑΕ, τις συνολικές τους καθαρές πωλήσεις στο εννεάμηνο στα 551,77 εκατ. ευρώ. Οι μεγαλύτερες πωλήσεις των ξένων τον Σεπτέμβριο αφορούσαν επενδυτές που προέρχονταν από το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γερμανία, την Τσεχία, το Λουξεμβούργο, τα Καϊμάν Νησιά και τη Γαλλία, ενώ οι μεγαλύτερες αγορές από ξένους που προέρχονταν από τις ΗΠΑ, Ισπανία, Ιρλανδία, Κύπρο, Παρθένα Νησιά Βρετανίας και Ολλανδία. Συνολικά 9.940 κωδικοί που προέρχονται από τους ξένους επενδυτές (συμπεριλαμβανομένων και των υπεράκτιων προορισμών που θα μπορούσαν να είναι και ελληνικών συμφερόντων κεφάλαια) ελέγχουν ελληνικές μετοχές αξίας 23,63 δισ. ευρώ που αντιπροσωπεύουν το 63,75% της συνολικής κεφαλαιοποίησης του ΧΑ (με ΤΧΣ) ή το 64,85% (χωρίς το ΤΧΣ). Από την άλλη πλευρά 544.146 κωδικοί με υπόλοιπα, που προέρχονται από την Ελλάδα, προχώρησαν σε καθαρές αγορές μετοχών 70 εκατ. ευρώ τον Σεπτέμβριο και 502 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, ενώ κατέχουν συνολικά ελληνικές μετοχές αξίας 13,42 δισ. ευρώ που αντιστοιχούν στο 36,22% της κεφαλαιοποίησης του ΧΑ (με ΤΧΣ).

Με τον τραπεζικό κλάδο να σημειώνει κέρδη 5,44%, απόρροια κάποιων προσδοκιών σχετικά με τα νέα εργαλεία που δημιουργούνται για τον περιορισμό των κόκκινων δανείων, αλλά και αύξησης του επενδυτικού ενδιαφέροντος σε τίτλους που είχαν σημειώσει μεγάλες απώλειες, το Χρηματιστήριο της Αθήνας έκλεισε χθες με ισχυρά κέρδη (+1,75%). Μικρή άνοδο σημείωσε και η αξία των συναλλαγών, στα 46,9 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος διαμορφώθηκε στα 34,6 εκατ. τεμάχια. Χθες η μετοχή της Αεροπορίας Αιγαίου πρωταγωνίσθησε με κέρδη 9,45%, ενώ ακολούθησαν οι τίτλοι των Εθνικής (+8,24%), Πειραιώς (+7,69%), Φουρλή (+6,19%), Eurobank (+4,97%), ΔΕΗ (+3,28%) και ΟΛΠ (+3,19%). Ανω του 2% ήταν τα κέρδη στις μετοχές των ΕΧΑΕ, Alpha Bank, ΕΥΔΑΠ, Σαράντη και ΟΠΑΠ και άνω του 1% για τις μετοχές των Motor Oil, Λάμδα, ΓΕΚ Τέρνα, Τέρνα Ενεργειακή, Jumbo και Ελλάκτωρ.

ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ Ο Robert Buckland, επικεφαλής παγκόσμιας στρατηγικής για τις μετοχικές αγορές της Citigroup, εξετάζοντας τα «ανοιχτά μέτωπα» των αγορών παρατηρεί τα εξής:

1. Το δεύτερο κύμα Covid-19, οδηγεί σε περισσότερες υποβαθμίσεις στα εταιρικά κέρδη, αναμένοντας τώρα πτώση 25% το 2020 και αύξηση 20% των κερδών ανά μετοχή το 2021 για τις εισηγμένες επιχειρήσεις παγκοσμίως.

2. Οι αμερικανικές εκλογές στις 3 Νοεμβρίου θα βρεθούν στο επίκεντρο. Ο Τζο Μπάιντεν φαίνεται να είναι ο πιο πιθανός νικητής, αν και κανείς δεν πρέπει να ξεγράψει τον πρόεδρο Τραμπ, παρά τη διάγνωσή του με Covid-19. Ο Tobias Levkovich, στρατηγικός αναλυτής για τις μετοχές των ΗΠΑ, ανησυχεί ότι το αποτέλεσμα μπορεί να αμφισβητηθεί, ενώ και οι αυξήσεις φόρων σε περίπτωση που επικρατήσουν οι Δημοκρατικοί θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων των ΗΠΑ.

3. Τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης (QE) των ισχυρών κεντρικών τραπεζών φθάνουν τα 6 τρισ. δολ. σε διάστημα 12 μηνών, σχεδόν τρεις φορές περισσότερα από κάθε άλλη φορά, ενώ η πτώση των spreads οδήγησε σε επίπεδα ρεκόρ τις εκδόσεις εταιρικών ομολόγων, στηρίζοντας και τα χρηματιστήρια.

Ετσι, καθώς οι κεντρικές τράπεζες θα συνεχίζουν να στηρίζουν τα περιουσιακά στοιχεία που ενέχουν ρίσκο, ο Buckland προτείνει αγορές σε περιόδους διόρθωσης/ πτώσης των τιμών, δεδομένου μάλιστα ότι η «παγκόσμια λίστα Bear Market», της αμερικανικής τράπεζας, που παρακολουθεί 18 μεταβλητές που συνηγορούν πως οι αγορές εισήλθαν σε μακροχρόνια πτωτική περίοδο, δείχνει πως σήμερα μόνο 7,5 (από τις 18) βρίσκονται στο «κόκκινο».