Η Αργεντινή χορεύει τανγκό με νέα χρεοκοπία

Η Αργεντινή θέλει να χορέψει τανγκό με τους πιστωτές της χώρας ζητώντας νέα μεγάλη αναδιάρθρωση χρέους και προσπαθεί να βρει τα σωστά «βήματα» με αυτούς για να τους βάλει στον χορό. Χθες η χώρα δεν κατέβαλε χρέος που έληγε ύψους 503 εκατ. δολαρίων και πλέον μετρά αντίστροφα για πιθανή ένατη χρεοκοπία. Πλέον ξεκινά περίοδος χάριτος 30 ημερών για να καταβάλει οφειλές χρέους ή να μην πληρώσει 65 δισ. δολάρια που χρωστά σε ιδιώτες επενδυτές.

Ο υπουργός Οικονομικών της Αργεντινής Μαρτίν Γκουζμάν προειδοποίησε ότι η κυβέρνηση δεν θα προχωρήσει σε πληρωμές χρέους τις επόμενες ημέρες, πιθανώς για να πιέσει τους πιστωτές να συμφωνήσουν σε ελάφρυνση. Οι πιστωτές είχαν απορρίψει τις προτάσεις και οι διαπραγματεύσεις αναμένεται τώρα να συνεχιστούν για 15 ημέρες περίπου.

Ο Γκουζμάν είχε ζητήσει την επιβολή τριετούς μορατόριουμ στην πληρωμή εξωτερικού χρέους στο πλαίσιο της προσπάθειας να αναδιαρθρώσει το υπέρογκο χρέος της Αργεντινής και να αποφευχθεί μια νέα χρεοκοπία. Στη συνέχεια ο υπουργός Οικονομικών θέλει να πετύχει και μεγάλη μείωση στα επιτόκια για τα χρέη αυτά, ώστε να ξεκινούν από 0,55% και να αυξάνονται σταδιακά. Ουσιαστικά ζήτησε κούρεμα 62% σε πληρωμές τόκων αξίας 38 δισ. δολαρίων και μείωση 5,4% στο ύψος του χρέους, που αναλογεί σε περίπου 3,6 δισ. δολάρια.

Από τον Δεκέμβριο που ανέλαβε καθήκοντα, η κυβέρνηση του προέδρου Αλμπέρτο Φερμαντέζ προσπαθεί να επαναδιαπραγματευθεί τους όρους αποπληρωμής για ομόλογα αξίας περίπου 70 δισ. δολαρίων που έχουν εκδοθεί με βάση το διεθνές δίκαιο και όχι το δίκαιο της χώρας. Επίσης η κυβέρνηση επιδιώκει να πετύχει την αναδιάρθρωση περίπου 44 δισ. δολαρίων που ήταν μέρος πακέτου σωτηρίας από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, το οποίο είχε στόχο να αποφευχθεί η ένατη χρεοκοπία της χώρας αυτής της Λατινικής Αμερικής. Πριν από μόλις λίγες ημέρες το Μπουένος Αϊρες ανέβαλε για την επόμενη χρονιά την αποπληρωμή περίπου 10 δισ. δολαρίων σε τόκους και κεφάλαιο για ομόλογα που έχουν εκδοθεί στο τοπικό νόμισμα και αποτιμώνται σε δολάρια.

Το σχέδιο του Γκουζμάν απορρίφθηκε αρχικά από ομάδα μεγάλων διεθνών επενδυτών, οι οποίοι ανέφεραν πως θεωρούν ότι το σχέδιο αυτό τούς έπληττε δυσανάλογα. Τα μέλη της ομάδας των διεθνών αυτών επενδυτών περιελάμβαναν τις εταιρείες AllianceBernstein, Amundi Asset Management, Ashmore, BlackRock Financial Management, BlueBay Asset Management, Fidelity Management & Research Co. και T. Rowe Price Associates. Τα μέλη της ομάδας αυτής διακρατούν πάνω από το 25% των ομολόγων της Αργεντινής που έχουν εκδοθεί μετά το 2016. Διακρατούν επίσης το 15% των λεγόμενων ομολόγων ανταλλαγής τα οποία εκδόθηκαν μετά την προηγούμενη αναδιάρθρωση.

Οπως ανέφεραν στο Reuters οικονομολόγοι, το πιο πιθανό αποτέλεσμα των διαπραγματεύσεων είναι να χρεοκοπήσει ξανά η Αργεντινή. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις που υπάρχουν, οι ιδιώτες πιστωτές είναι επιφυλακτικοί να συμφωνήσουν σε μια αναδιάρθρωση χωρίς η κυβέρνηση να διευθετήσει πρώτα τις επερχόμενες πληρωμές χρέους προς το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Περισσότερο από το 40% των πληρωμών για την εξυπηρέτηση χρέους της Αργεντινής τα επόμενα τέσσερα χρόνια αφορά αποπληρωμές στο ΔΝΤ. Για τον λόγο αυτόν χρειάζεται να μπει στο παιχνίδι και το ΔΝΤ για να πει τι θα γίνει αυτό το 40% των χρεών. Σε αντίθετη περίπτωση, θα είναι δύσκολο να υπάρξει συμφωνία με τους υπόλοιπους πιστωτές που διακρατούν το 60% του χρέους που απομένει, αναφέρουν οι ίδιες πηγές.

Ο περονιστής Φερμαντέζ από την πλευρά του αναγνωρίζει μεν τις δυσκολίες αλλά κάνει λόγο για «εικονική αθέτηση» του χρέους. Υποστηρίζει ότι τα οικονομικά προβλήματα της χώρας επιδεινώθηκαν από την εξάπλωση του κορωνοϊού που ανάγκασε τις κυβερνήσεις σε όλον τον κόσμο να βάλουν τις οικονομίες τους.

Η οικονομία της Αργεντινής αναμένεται να συρρικνωθεί κατά 5,7% φέτος σύμφωνα με το ΔΝΤ. Το 2019 η οικονομία της Αργεντινής συρρικνώθηκε κατά 2,2%. Η μη αποπληρωμή χρέους φέτος θα εξοικονομήσει περίπου 4,5 δισ. δολάρια στην Αργεντινή, που ισοδυναμεί με περίπου 3,2 φορές τον ετήσιο προϋπολογισμό του υπουργείου Υγείας, σύμφωνα με την κυβέρνηση της χώρας.