Μίνι κραχ {LF}και πανικός στις αγορές

Ο κορωνοϊός «χτύπησε» χθες τις αγορές. Οι φόβοι για εξάπλωση του ιού πέρα από την Κίνα, όπως φάνηκε στην περίπτωση της Ιταλίας, οδήγησε σε βουτιά τις μετοχές και το πετρέλαιο, σε ράλι τον χρυσό και σε αύξηση των επιτοκίων των ομολόγων των λιγότερο ισχυρών οικονομιών, καθώς οι επενδυτές αναζητούσαν ασφαλέστερο καταφύγιο μέχρι να υπάρξει σαφέστερη εικόνα για τις εξελίξεις.

Στο Χρηματιστήριο Αθηνών ο Γενικός Δείκτης βούλιαξε κατά 8,36%. Στην Αθήνα χάθηκαν μέσα σε μόλις μία ημέρα πάνω από 4,5 δισ. ευρώ σε κεφαλαιοποίηση, αφού η χρηματιστηριακή αξία του ΧΑ υποχώρησε από τα 61,7 δισ. στα 56,6 δισ. ευρώ. Αμεση ήταν και η αρνητική επίπτωση στην απόδοση του 10ετούς ομολόγου του ελληνικού Δημοσίου, καθώς αρχικά ξεπέρασε το όριο του 1% αλλά στη συνέχεια διαμορφώθηκε στο 0,988%.

Ισχυρή ήταν η πτώση και στις ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές, όπου στη δίνη του κυκλώνα βρέθηκαν κυρίως μετοχές αεροπορικών εταιρειών και εταιρειών του τουριστικού κλάδου, αλλά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Στο Χρηματιστήριο του Μιλάνου ο δείκτης ΜΙΒ δέχθηκε πλήγμα 5,43%. Στο Χρηματιστήριο του Λονδίνο ο δείκτης FTSE υποχώρησε κατά 3,34%, καταγράφοντας τις μεγαλύτερες ημερήσιες πιέσεις της τελευταίας πενταετίας. Στο Παρίσι ο CAC 40 υποχώρησε κατά 3,92% και στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX σημείωσε πτώση κατά 4,01%. Εντονη ήταν η ανησυχία και στη Γουόλ Στριτ που σημείωνε απώλειες της τάξης του 3,3%.

ΤΟ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ. Οι τιμές του πετρελαίου έφτασαν να υποχωρούν περισσότερο από 4% και διαμορφώθηκαν στα 55 δολάρια το βαρέλι για το μπρεντ και στα 51 δολάρια το βαρέλι για το αμερικανικό αργό. Η πτώση του πετρελαίου αποδίδεται στις εκτιμήσεις για σημαντική μείωση της παγκόσμιας ζήτησης λόγω φρένου στην οικονομική δραστηριότητα από την επιδημία. Πρόκειται για μείωση στη ζήτηση για πετρέλαιο που χρησιμοποιείται τόσο σε βιομηχανίες όσο και για τις μεταφορές, καθώς αναμένεται ότι οι περιορισμοί σε ταξίδια και μεταφορές θα αυξηθούν, καθώς ο κορωνοϊός μετατρέπεται σε παγκόσμια απειλή.

Αντίθετα, ράλι έκαναν οι τιμές του χρυσού, με το πολύτιμο μέταλλο να πιάνει τα 1.679 δολάρια η ουγκιά, που είναι τα υψηλότερα επίπεδα από το 2013. Πλέον οι αναλυτές εκτιμούν ότι οι τιμές μπορεί να κινηθούν πάνω από τα 1.700 δολάρια. Ο χρυσός είναι παραδοσιακό ασφαλές καταφύγιο για τους επενδυτές όταν υπάρχουν αναταραχές στην αγορά.

ΤΑ ΟΜΟΛΟΓΑ. Μεικτή ήταν η εικόνα στην αγορά ομολόγων, όπου οι επενδυτές στράφηκαν στα γερμανικά bunds ως ασφαλέστερο καταφύγιο. Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού κρατικού ομολόγου υποχώρησε κατά 5 μονάδες βάσης λόγω της αυξημένης ζήτησης και έφτασε στο μείον 0,49%. Τα επιτόκια των αντίστοιχων ομολόγων της Ελλάδας παρουσίασαν αύξηση κατά έξι μονάδες βάσης, στο 1,02%, πριν υποχωρήσουν ελαφρώς στη συνέχεια. Τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων της Ιταλίας διαμορφώθηκαν στο 0,96% ύστερα από αρκετά σημαντική άνοδο. Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ υποχώρησαν κατά σχεδόν 10 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκαν στο 1,377%.

Το ταρακούνημα των αγορών ξεκίνησε από νωρίς το πρωί της Δευτέρας, καθώς όλο το Σαββατοκύριακο αναφέρονταν νέα κρούσματα της επιδημίας σε διάφορες χώρες. Η Ευρώπη επλήγη ιδιαίτερα από τις εξελίξεις και τους φόβους που αφορούν την Ιταλία, όπου έχουν αναφερθεί εκατοντάδες κρούσματα και αρκετοί θάνατοι. Ηδη έχουν αρχίσει να γίνονται εκτιμήσεις για τις επιπτώσεις που θα έχει η επιδημία στην Κίνα, αλλά φαίνεται ότι τώρα το ενδιαφέρον αρχίζει να στρέφεται και στις επιπτώσεις που θα υπάρξουν για την Ευρώπη. Πολλά είναι τα κρούσματα επίσης στην Ασία, αλλά πλέον και στη Μέση Ανατολή.

Προειδοποιήσεις από την ΕΚΤ

Αγνωστο είναι ακόμη το οικονομικό κόστος από την επιδημία, αλλά οι ανησυχίες για μεγάλο πλήγμα εκτός από την υγεία και στην οικονομική δραστηριότητα αυξάνονται. Ηδη κορυφαία στελέχη από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προειδοποιούν τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις ότι πρέπει να είναι έτοιμες να αναλάβουν μεγαλύτερο βάρος για τη στήριξη της οικονομίας εάν η επιδημία έχει μεγαλύτερες επιπτώσεις από όσο έχει αρχικά εκτιμηθεί. Αυτό επεσήμαναν κατά τη διάρκεια της συνόδου του G20 στο Ριάντ της Σαουδικής Αραβίας τα μέλη της ΕΚΤ και κεντρικοί τραπεζίτες της Γαλλίας και Ιταλίας, Βιλερουά ντε Γκαλό και Ιγκνάσιο Βίσκο. Μιλώντας στο Μπλούμπεργκ οι δύο κεντρικοί τραπεζίτες ζήτησαν να υπάρξει συντονισμένη δράση και να χρησιμοποιηθεί το όπλο της δημοσιονομικής και όχι μόνο της νομισματικής πολιτικής για την τόνωση της οικονομίας. Η επιδημία έπληξε την παγκόσμια οικονομία σε μια χρονική περίοδο που είχαν μειωθεί η ανησυχίες για τον εμπορικό πόλεμο μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας. Τώρα φαίνεται όμως ότι οι φόβοι επανέρχονται στο προσκήνιο.