Προαιρετική δημόσια πρόταση από τους Τσέχους

Προαιρετική δημόσια πρόταση για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών του ΟΠΑΠ υπέβαλε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η Sazka Group προσφέροντας 9,12 ευρώ ανά μετοχή, τιμή που υπολείπεται σε σχέση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής του οργανισμού στο Χρηματιστήριο (10,05 ευρώ).

Η πρόταση κατατέθηκε χθες το πρωί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αλλά επειδή έπρεπε να αποσαφηνιστούν αρκετά σημεία, η Επιτροπή αποφάσισε την προσωρινή αναστολή διαπραγμάτευσης της μετοχής. Σήμερα ο τίτλος επανέρχεται κανονικά στο ταμπλό, όπως ανακοινώθηκε χθες.

Βασικός μέτοχος του ΟΠΑΠ με 33% (105.270.000 μετοχές) είναι η Εmma Delta Management. H Sazka Group κατέχει το 66,7% στην Emma Delta Management και το 33,3% η Giorgiella Holdings, συμφερόντων του Γ. Μελισσανίδη.  Με τη σειρά της η Sazka Group ελέγχεται σε ποσοστό 75% από την KKCG, συμφερόντων του Τσέχου Κάρελ Κόμαρεκ, και κατά 25% από την Emma Gamma Limited, του επίσης Τσέχου Γίρι Σμετς.

Σύμφωνα με δήλωση της Sazka Group, παρά το γεγονός ότι υφίσταται από κοινού έλεγχος της Emma Delta Management από την Georgiella του Γ. Μελισσανίδη, η Georgiella δεν ενεργεί συντονισμένα με την Sazka για τους σκοπούς της δημόσιας πρότασης.

Οπως επισημαίνεται στη δημόσια πρόταση, τα πρόσωπα που ενεργούν συντονισμένα με τη Sazka είναι: το Valea Foundation που ελέγχει την KKCG, ο Γίρι Σμετς και η Emma Delta Management. Aντικείμενο της δημόσιας πρότασης είναι το υπόλοιπο 67% του οργανισμού (213.730.000 μετοχές) που δεν ελέγχει η Sazka Group και τα πρόσωπα που ενεργούν συντονισμένα μαζί της. Επίσης αντικείμενο της δημόσιας πρότασης είναι και το σύνολο των μετοχών του ΟΠΑΠ που μπορούν να εκδοθούν από τον οργανισμό στο πλαίσιο του προγράμματος επανεπένδυσης του υπόλοιπου μερίσματος της χρήσης 2018, ήτοι κατ’ ανώτατο όριο 11.969.268 μετοχές.

H δημόσια πρόταση ισχύει ανεξαρτήτως του αριθμού των μετοχών που θα προσφερθούν στην Sazka Group κατά τη διάρκεια της περιόδου αποδοχής ή που τυχόν αποκτήσει ο προτείνων μέσω του ΧΑ μετά την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου.

Η Sazka Group δεσμεύεται να αποκτήσει όλες τις μετοχές της δημόσιας πρότασης που θα της προσφερθούν με ανώτατο όριο τις 213.730.000 μετοχές, αλλά και τις μετοχές που εκδίδονται στο πλαίσιο του προγράμματος επανεπένδυσης του μερίσματος, ήτοι μέχρι 11.969.268 μετοχές.

Αν ο προτείνων ελέγχει μετά την περίοδο αποδοχής πάνω από το 90% των μετοχών του ΟΠΑΠ, θα ασκήσει τα δικαιώματα «εξόδου» και τα δικαιώματα «εξαγοράς» και θα επιδιώξει τη διαγραφή των μετοχών από το ΧΑ.

Οπως αναφέρουν παράγοντες της αγοράς, η πρόταση της Sazka έχει ως στόχο την ενίσχυση της συμμετοχής της στον ΟΠΑΠ, αν και η τιμή των 9,12 ευρώ ανά μετοχή δεν είναι ελκυστική σε σχέση με την τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή. Από την άλλη πλευρά, υπάρχουν μέτοχοι που έχουν αποκτήσει χαμηλότερα μετοχές του οργανισμού σε σχέση με τα 9,12 ευρώ και ενδεχομένως να ανταποκριθούν στην πρόταση των Τσέχων.