Σχέδιο για bad bank με τοξικά προϊόντα €50 δισ.

Σχέδια δραστικής αναδιάρθρωσης, που περιλαμβάνουν τη δημιουργία κακής τράπεζας (bad bank) στην οποία θα περάσουν αρκετές δεκάδες δισ. ευρώ τοξικών επενδυτικών προϊόντων έχει στα σκαριά η Deutsche Bank, σύμφωνα με πηγές που επικαλούνται οι«Φαινάνσιαλ Τάιμς». Η μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας φαίνεται επίσης ότι είναι έτοιμη να προχωρήσει σε μεγάλες περικοπές στις υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής, όπως αναφέρουν οι ίδιες πηγές.

Στην κακή τράπεζα μπορούν να μεταφερθούν στοιχεία ενεργητικού με αξία έως 50 δισ. ευρώ, όπως είναι συμβόλαια σε παράγωγα τα οποία βαραίνουν εδώ και χρόνια τον ισολογισμό της τράπεζας.

Με τη δημιουργία κακής τράπεζας, ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έχει την ευχέρεια να απομονώσει από τον ισολογισμό περιουσιακά στοιχεία όπως συγκεκριμένες επενδύσεις, δάνεια κ.λπ. με μεγάλη επικινδυνότητα. Στην περίπτωση της Deutsche Bank, η μεταφορά σε μια κακή τράπεζα τέτοιων προϊόντων θα της επιτρέψει να τα αποθηκεύσει εκεί ή να τα πουλήσει σε δεύτερο χρόνο, ώστε να απελευθερωθεί από αυτά.

Στόχος της τράπεζας φαίνεται ότι είναι να εγκαταλείψει τη ζημιογόνο αγορά ορισμένων μορφών παραγώγων και να στραφεί σε πιο επικερδείς δραστηριότητες. Επίσης σκοπεύει να ρίξει μεγαλύτερο βάρος σε άλλες μορφές τραπεζικής και στη διαχείριση του πλούτου πελατών, ανέφεραν ακόμη οι ίδιες πηγές. Στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης αυτής η τράπεζα αναμένεται να κλείσει εντελώς γραφεία πραγματοποίησης συναλλαγών σε μετοχές που βρίσκονται εκτός Ευρώπης, για παράδειγμα στις ΗΠΑ. Οπως είχε αναφέρει το Reuters τον Μάιο, η τράπεζα ετοιμάζει μεγάλες περικοπές στα γραφεία της στην αμερικανική ήπειρο για να κερδίσει τη στήριξη των αγορών.

Με το σχέδιο ριζικής αναδιάρθρωσης που περιλαμβάνει αρκετά σημεία πέρα από την κακή τράπεζα, ο επικεφαλής της τράπεζας Κρίστιαν Ζέβινγκ θα επιχειρήσει να κερδίσει την ψήφο εμπιστοσύνης επενδυτών, οι οποίοι το τελευταίο διάστημα έχουν αντιδράσει στα οικονομικά αποτελέσματα τα οποία ήταν χειρότερα από αυτά που θα ήθελαν. Ο Ζέβινγκ έχει υποσχεθεί στο παρελθόν ότι θα προχωρήσει σε σημαντικές περικοπές για να επιστρέψει τον όμιλο σε ισχυρή κερδοφορία.

Σε απάντηση των δημοσιευμάτων η τράπεζα εξέδωσε ανακοίνωση στην οποία παραδέχεται ότι τα στελέχη της εργάζονται για να επιταχύνουν τη διαδικασία αναδιάρθρωσης και να βελτιώσουν την κερδοφορία της. Ο Ζέβινγκ αναμένεται να ανακοινώσει στρατηγικές αλλαγές μέσα στον επόμενο μήνα. Η Deutsche Bank θα ανακοινώσει αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο στις 24 Ιουλίου. Οι μετοχές της τράπεζας έχουν βρεθεί κοντά σε ιστορικά χαμηλά φτάνοντας τα επίπεδα των 6 ευρώ η μία. Οι μετοχές είχαν σκαρφαλώσει πάνω από τα 100 ευρώ η μία το 2008, λίγο πριν ξεσπάσει η μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση.

Στα πλαίσια της τελευταίας προσπάθειας που έκανε η τράπεζα για αναδιάρθρωση είχε ξεκινήσει συνομιλίες για συγχώνευση με την Commerzbank. Παρά το ότι οι συνομιλίες αυτές έγιναν και με τις ευλογίες της γερμανικής κυβέρνησης, τελικά δεν καρποφόρησαν. Πλέον η κάθε τράπεζα συνεχίζει ανεξάρτητα τον δρόμο της αναζητώντας πιθανά ντιλ.

Η κυβέρνηση της Γερμανίας θα ήθελε να δει να προχωρά ένα τέτοιο ντιλ, το οποίο όμως δεν κατέστη δυνατό να κλείσει λόγω του πολύ μεγάλου μεγέθους και των δύο τραπεζών. Μια τέτοια συμφωνία θα απαιτούσε μεταξύ άλλων πολύ μεγάλο αριθμό απολύσεων προσωπικού.

Οταν ο Ζέβινγκ ανέλαβε καθήκοντα επικεφαλής της τράπεζας τον Απρίλιο του 2018 είχαν αυξηθεί οι προσδοκίες ότι η Deutsche Bank μπορεί μεσοπρόθεσμα να προχωρήσει σε ντιλ εξαγοράς ή συγχώνευσης με κάποια άλλη από τις μεγάλες γερμανικές τράπεζες ή ακόμη και με άλλη μεγάλη τράπεζα εκτός Γερμανίας. Η Deutsche Bank μέχρι τώρα έχει παρουσία στις αγορές όλου του κόσμου παρέχοντας πληθώρα χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Είναι μια από τις πιο σημαντικές συστημικές τράπεζες στην Ευρωπαϊκή Ενωση και βρίσκεται υπό την εποπτεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας η οποία θα ήθελε να δει την Deutsche Bank να ενισχύει ακόμη περισσότερο τον ισολογισμό της.