Η Deutsche Bank έχασε στοίχημα 1,6 δισ. δολαρίων

Η Deutsche Bank υπέστη σε βάθος αρκετών ετών ζημιά 1,6 δισ. δολαρίων από σύνθετη επένδυση σε δημοτικά ομόλογα και παράγωγα που συνδέονταν με αυτά τα οποία είχαν αγοραστεί το 2007, σύμφωνα με τη «Wall Street Journal». Η αμερικανική εφημερίδα αναφέρει ότι η μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας δεν μπόρεσε να αντιμετωπίσει έγκαιρα το ζήτημα καθώς οι συνθήκες στις αγορές άλλαζαν και το κανονιστικό πλαίσιο γινόταν πιο αυστηρό. Τελικά αποφάσισε να πουλήσει τα σχετικά προϊόντα το 2016.

Στελέχη στους κόλπους της τράπεζας είχαν εγείρει ερωτήματα για το εάν η τράπεζα κινούνταν αρκετά γρήγορα για να αναγνωρίσει τις ζημιές, ανέφερε επίσης η «Wall Street Journal» επικαλούμενη έγγραφα και πηγές που δεν κατονόμασε. Το ίδιο δημοσίευμα αναφέρει ότι τελικά η τράπεζα αναγνώρισε τις ζημιές το 2015 και το 2016.

Στα ετήσια οικονομικά της αποτελέσματα για το 2016 η τράπεζα είχε ενημερώσει τους επενδυτές για ζημιές που προήλθαν από συναλλαγές που είχαν ως στόχο τη μείωση έκθεσης σε κίνδυνο. Επίσης η τράπεζα ανακοίνωσε ότι ανεξάρτητοι δικηγόροι και ορκωτοί ελεγκτές εξέτασαν τις συναλλαγές και επιβεβαίωσαν ότι αυτές έγιναν στο πλαίσιο των ισχυόντων κανονισμών.

Οπως σημειώνει η «Wall Street Journal», οι απώλειες αυτές δεν ήταν ευρέως γνωστές στο κοινό και στα μέσα μαζικής ενημέρωσης και αποτελούν τη μεγαλύτερη μεμονωμένη ζημιά που έχει υποστεί η τράπεζα. Η Deutsche Bank το τελευταίο διάστημα προσπαθεί να εφαρμόσει πρόγραμμα αναδιάρθρωσης, να ενισχύσει τον ισολογισμό της και να περικόψει τις δαπάνες στο πλαίσιο προγράμματος εξυγίανσης. Εάν τα οικονομικά αποτελέσματα δεν είναι καλά το επόμενο τρίμηνο τότε η τράπεζα δεν αποκλείεται να συγχωνευτεί με άλλον χρηματοπιστωτικό όμιλο, πιθανότατα από τη Γερμανία, με τις ευλογίες της κυβέρνησης στο Βερολίνο, σύμφωνα με πηγές που έχουν επικαλεστεί διάφορα διεθνή μέσα ενημέρωσης. Η εξυγίανση της Deutsche Bank φαίνεται ότι απασχολεί και τη γερμανική κυβέρνηση, η οποία παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις.

Η «Wall Street Journal» αναφέρει ότι η Deutsche Bank δεν θέλησε επί σειρά ετών να μειώσει στα βιβλία της την αξία των ομολόγων αυτών και των παραγώγων που συνδέονταν με αυτά, ώστε να φτάσουν στην αξία που τα εκτιμούσε η αγορά. Επίσης το δημοσίευμα αναφέρει ότι η τράπεζα δεν έλαβε υπόψη τις ανησυχίες που εκφράστηκαν από ελεγκτές της τράπεζας για το πώς είχε εγγράψει στα βιβλία της στις συναλλαγές. Πηγές της εφημερίδας, σύμφωνα με το δημοσίευμα, είναι έγγραφα και πηγές που είχαν εμπλακεί στις συνομιλίες.

ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΕ ΤΙΣ ΖΗΜΙΕΣ. Το δημοσίευμα αναφέρει ακόμη ότι σε επίπεδο τράπεζας η Deutsche Bank αναγνώρισε τις ζημιές από τη συναλλαγή μόνο ώς έναν βαθμό. Αφού τελικά ρευστοποίησε τη θέση της εννέα χρόνια μετά την αγορά των ομολόγων, στελέχη της τράπεζας εξέτασαν εάν θα πρέπει να διορθώσουν τα οικονομικά αποτελέσματα προηγούμενων ετών, αλλά τελικά δεν έκαναν ποτέ κάτι τέτοιο, αναφέρουν οι ίδιες πηγές.

Η Deutsche Bank έχει δεχτεί κριτική στο παρελθόν για τον τρόπο που εγγράφει σε ισολογισμούς επενδύσεις που δεν μπορούν να ρευστοποιηθούν άμεσα, αναφέρει ακόμη η «Wall Street Journal». Το 2015 η τράπεζα πλήρωσε 55 εκατ. δολ. στο πλαίσιο συμβιβασμού με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, η οποία την είχε κατηγορήσει για το πώς εμφανίζονταν στα οικονομικά αποτελέσματα θέσεις σε παράγωγα.

Τα επίμαχα ομόλογα που χρηματοδοτούσαν σχολεία στην Καλιφόρνια, δημόσια έργα στο Πουέρτο Ρίκο και υποδομές μεταφορών στο Νιου Τζέρσι αγοράστηκαν το 2007. Το 2008 η τράπεζα αγόρασε έξτρα προστασία έναντι χρεοκοπίας από την Berkshire Hathaway του Ουόρεν Μπάφετ. Επρόκειτο για σύνθετη συναλλαγή που περιελάμβανε παράγωγα (CDO) και τότε η Deutsche Bank είχε προκαταβάλει 140 εκατ. δολάρια για την προστασία αυτή, αναφέρει το δημοσίευμα.