Ανοιξε το βιβλίο προσφορών της Τράπεζας Πειραιώς για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

Με στόχο την κάλυψη τουλάχιστον των κεφαλαιακών αναγκών που προέκυψαν από το βασικό σενάριο των stress tests άνοιξε το βιβλίο προσφορών της Τράπεζας Πειραιώς.

Η διοίκηση του συστημικού ομίλου επιδιώκει μέσω της έκδοσης κοινών μετοχών να αντλήσει 1,6 δισ. ευρώ από ιδιώτες επενδυτές και σε συνδυασμό με τη δημόσια πρόταση ανταλλαγής ομολόγων που εκτιμάται ότι θα αποφέρει όφελος 600 εκατ. ευρώ, να αναπληρώσει το κεφαλαιακό έλλειμμα των 2,21 δισ. ευρώ.

Τα υπόλοιπα 2,69 δισ. ευρώ θα καλυφθούν από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) με την έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos) ύψους έως 2,02 δισ. ευρώ και κοινών μετοχών 680 εκατ. ευρώ περίπου.

Ανεξάρτητες πηγές αναφέρουν πως το εγχείρημα παρουσιάζει αυξημένες πιθανότητες να στευθεί με επιτυχία, καθιστώντας την Τράπεζα Πειραιώς τον πρώτο συστημικό όμιλο που θα ολοκληρώσει τη διαδικασία.

Οι ίδιοι κύκλοι εκτιμούν ότι η Τράπεζα Πειραιώς θα καταφέρει μέσα στο Σαββατοκύριακο να συγκεντρώσει τα κεφάλαια που λείπουν.

Με τον τρόπο αυτό θα δοθεί σήμα στην αγορά για την επιτυχή ανακεφαλαιοποίηση του τραπεζικού συστήματος με τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στις επικείμενες εκδόσεις μετοχών όλων των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Εκτακτη Γενική Συνέλευση

Τη σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετόχων της για τις 15 Νοεμβρίου 2015 για την έγκριση κεφαλαιακής ενίσχυσης ύψους έως και 4,9 δισ. ευρώ αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Τράπεζας Πειραιώς.

Ειδικότερα, η γενική συνέλευση θα συγκληθεί, προκειμένου να εγκρίνει:

(i) Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου μέσω έκδοσης νέων κοινών ονομαστικών μετοχών χωρίς δικαίωμα προτίμησης των παλαιών μετόχων, που θα καλυφθεί με καταβολή μετρητών, σε ιδιώτες επενδυτές, την άσκηση διαχείρισης παθητικού (ΑΔΠ) που βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη από τις 15 Οκτωβρίου 2015 και την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετοχών και υπό αίρεση μετατρέψιμων ομολόγων στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) και

(ii) μείωση του αριθμού των κοινών μετοχών της τράπεζας (reverse split), η οποία δεν αναμένεται να είναι μικρότερη από 100 υφιστάμενες κοινές μετοχές για κάθε καινούργια κοινή μετοχή.

Το διοικητικό συμβούλιο της Τράπεζας Πειραιώς σκοπεύει να αντλήσει μέσω της κεφαλαιακής ενίσχυσης συνολικά κεφάλαια ύψους έως και 4.933 εκατ. ευρώ.

Μέσω της αύξησης κεφαλαίου, η τράπεζα επιδιώκει να καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες από το AQR και το τεστ αντοχής κάτω από το «βασικό σενάριο» μείον τα κεφάλαια που θα δημιουργηθούν από την ΑΔΠ ύψους μέχρι 600 εκατ. ευρώ μείον τα κεφάλαια τυχόν άλλων ενεργειών μετριασμού ελλείμματος. Λαμβάνοντας υπόψη το ενδιαφέρον των επενδυτών, η τράπεζα δύναται να αυξήσει το ποσό της αύξησης κεφαλαίου. Η ελάχιστη τιμή ανά κοινή μετοχή στην αύξηση κεφαλαίου είναι 0,30 ευρώ, ήτοι η ονομαστική τους αξία.

Η αύξηση κεφαλαίου αναμένεται να υλοποιηθεί με άνοιγμα βιβλίου προσφορών σε θεσμικούς και άλλους επιλεγμένους επενδυτές. Το συνολικό ποσό, που θα αναζητηθεί μέσα από τη διαδικασία βιβλίου προσφορών και από το ΤΧΣ, θα προσαρμοσθεί αντίστοιχα από το διοικητικό συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη το αποτέλεσμα της άσκησης διαχείρισης παθητικού.

Η Deutsche Bank AG Υποκατάστημα Λονδίνου και η UBS Limited ενεργούν σαν υπεύθυνες τράπεζες της διαδικασίας, διεθνείς συντονιστές και συνδιαχειριστές (Joint Process Banks, Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners) η Credit Suisse Securities (Europe) Limited δρα σαν διεθνής συντονιστής και συνδιαχειριστής (Joint Global Coordinator and Joint Bookrunner) και οι Euroxx Securities και Mediobanca-Banca di Credito Finanziario S.p.A. ενεργούν ως συνδιαχειριστές (Joint-Bookrunners) της αύξησης κεφαλαίου.

Αποτελέσματα της Συνολικής Αξιολόγησης από την ΕKT

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δημοσίευσε στις 31 Οκτωβρίου 2015 τα αποτελέσματα της Συνολικής Αξιολόγησης για τις ελληνικές συστημικές τράπεζες.

Η Συνολική Αξιολόγηση περιελάμβανε: (i) Αξιολόγηση της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού («Asset Quality Review» ή «AQR») και (ii) άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων («Stress Test» ή «ST») υπό τις παραδοχές ενός «βασικού» και ενός «δυσμενούς» σεναρίου.

Οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες της Τράπεζας Πειραιώς προσδιορίστηκαν σε 4.933 εκατ. ευρώ, συνιστώμενες σε κεφαλαιακό έλλειμμα 2.213 εκατ. ευρώ από το AQR και ST υπό το «βασικό» σενάριο και επιπρόσθετο κεφαλαιακό έλλειμμα 2.720 εκατ. ευρώ από το ST υπό το «δυσμενές» σενάριο (όλα τα μεγέθη δεν περιλαμβάνουν ενέργειες μετριασμού του κεφαλαιακού ελλείμματος που αναμένεται να εγκριθούν από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και να μειώσουν εν μέρει αυτές τις ανάγκες).

Σκοπός της κεφαλαιακής ενίσχυσης

Εκτός από την κάλυψη των απαιτούμενων κεφαλαιακών αναγκών, προστίθεται στην ανακοίνωση της τράπεζας, με την Κεφαλαιακή Ενίσχυση η Τράπεζα Πειραιώς αποσκοπεί να:

ενισχύσει την κεφαλαιακή της βάση, κατατασσόμενη έτσι στις κορυφαίες ευρωπαϊκές τράπεζες ως προς το δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET-1)

να αυξήσει την συμμετοχή των ιδιωτών στο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας.

να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα της τράπεζας στους εγχώριους καταθέτες, συμβάλλοντας έτσι στην ταχύτερη ομαλοποίηση της χρηματοδοτικής βάσης της τράπεζας και την αντικατάσταση της ρευστότητας από τον Έκτακτο Μηχανισμό Στήριξης (ELA) με καταθέσεις

να συμβάλει στην ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας, αξιοποιώντας την ηγετική της θέση στην αγορά και τις ευκαιρίες ανάπτυξης για παροχή δανεισμού σε υγιείς δανειολήπτες.