Η Εθνική πιάνει τον στόχο του 10%

Διασφαλισμένη θεωρούν τραπεζικοί κύκλοι και χρηματιστηριακά γραφεία την κάλυψη από τον ιδιωτικό τομέα του 10% της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας, η οποία ολοκληρώνεται σήμερα με τη λήξη της προθεσμίας άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης. Αυτό σημαίνει ότι η Εθνική είναι η δεύτερη τράπεζα – έχει προηγηθεί η Alpha Bank – που επιτυγχάνει την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου και διατηρεί ταυτόχρονα τον ιδιωτικό της χαρακτήρα. Κάτι ανάλογο θεωρείται ήδη δεδομένο και για την Τράπεζα Πειραιώς, της οποίας η αύξηση κεφαλαίου βρίσκεται σε εξέλιξη. Παρά την επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος μετά την ακύρωση πώλησης της ΔΕΠΑ και την πολιτική κρίση που ξέσπασε με αφορμή το κλείσιμο της ΕΡΤ, εξελίξεις που επηρεάζουν αρνητικά το κλίμα στην αγορά, πηγές που είχαν εικόνα των εγγραφών στην έκδοση νέων μετοχών μέχρι χθες το απόγευμα εκτιμούσαν ότι η τράπεζα θα αντλήσει τουλάχιστον 975 εκατ. ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι το σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης του τραπεζικού ομίλου θα κλείσει χωρίς τη διάθεση στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos), τα οποία θα επιβάρυναν τα αποτελέσματα της τράπεζας με τόκους λόγω του υψηλού ετήσιου κουπονιού τους.

Οι ίδιοι κύκλοι σημειώνουν ότι το έντονο ενδιαφέρον για τη συμμετοχή στην αύξηση αποτυπώνεται και στο γεγονός ότι 3.000 άτομα που δεν έχουν καμία μετοχική σχέση με την τράπεζα και δεν απέκτησαν δικαιώματα για τους νέους τίτλους που εκδίδονται, έχουν εγγραφεί για την απόκτηση 11 εκατ. αδιάθετων μετοχών εφόσον αυτές προκύψουν από τη διαδικασία. Πάντως, παρά τα αισιόδοξα μηνύματα που φτάνουν στη διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας, αλλά και την 24ωρη απεργία που προκήρυξε για σήμερα η ΟΤΟΕ, ο μηχανισμός εξυπηρέτησης των μετόχων θα παραμείνει σε επιφυλακή την τελευταία ημέρα της αύξησης κεφαλαίου. Σύμφωνα με τις πληροφορίες, το δίκτυο της τράπεζας θα λειτουργήσει έστω και στοιχειωδώς για την υποδοχή των τελευταίων μετόχων που θέλουν να αποκτήσουν νέες μετοχές.

Από το τελικό ποσοστό κάλυψης της έκδοσης από τους επενδυτές θα εξαρτηθεί ο αριθμός των μετοχών που θα αντιστοιχεί σε κάθε warrant. Οι τίτλοι αυτοί θα δοθούν σε όλους τους ιδιώτες μετόχους που θα λάβουν μέρος στην έκδοση. Ειδικότερα, αν το ποσοστό συμμετοχής τους διαμορφωθεί στο 10%, κάθε τίτλος θα δίνει το δικαίωμα αγοράς ανά εξάμηνο και για τα επόμενα 4 χρόνια 9 μετοχών που θα κατέχει το ΤΧΣ. Αν το ποσοστό ανέλθει στο 12%, θα δίνεται η δυνατότητα απόκτησης 7,34 μετοχών στην τιμή της αύξησης, στα 4,29 ευρώ, πλέον επιτοκίου που θα αρχίζει από 3% τον πρώτο χρόνο και θα φτάνει στο 5% τον πέμπτο.

Πειραιώς και Attica. Εν τω μεταξύ συνεχίζεται η αύξηση κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς και της Attica Bank, καθώς άρχισε από την περασμένη Δευτέρα η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων προτίμησης. Ηδη η διοίκηση του μεγαλύτερου εν Ελλάδι ελληνικού ομίλου έχει διασφαλίσει τον ιδιωτικό χαρακτήρα της με τις συμφωνίες που έχει επιτύχει με τις Societe Generale και BCP για την τοποθέτηση 570 εκατ. ευρώ στην αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου.

Δεδομένου ότι οι ανάγκες της διαμορφώνονται σε 7,33 δισ. ευρώ, η τράπεζα πρέπει να συγκεντρώσει από την αγορά επιπλέον 163 εκατ. ευρώ ώστε να μη χρειαστεί να εκδώσει CοCos. Πρόκειται για πολύ μικρό ποσό, το οποίο δύσκολα θα φτάσει για να ικανοποιήσει τη ζήτηση παλαιών και νέων μετόχων για τους τίτλους της τράπεζας. Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς εκτιμά ότι τελικώς θα καταφέρει να αντλήσει περί τα 1,1 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 15% του συνόλου της ανακεφαλαιοποίησής της.

Αισιοδοξία επικρατεί και στην Attica Bank, μετά τις παρουσιάσεις της διοίκησής της στη Νέα Υόρκη. Το τελευταίο διάστημα μετά την άρση όλων των αβεβαιοτήτων για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Attica Bank (συμμετοχή ΤΣMΕΔΕ – ΕΤΑΑ – μεταβατικοί λογαριασμοί για την προστασία των επενδυτών – έγκριση του ενημερωτικού από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς), η τράπεζα βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών, εγχώριων και ξένων.

Οι μετοχές
Από το τελικό ποσοστό κάλυψης της έκδοσης από τους επενδυτές θα εξαρτηθεί ο αριθμός των μετοχών που θα αντιστοιχεί σε κάθε warrant. Οι τίτλοι θα δοθούν σε όλους τους ιδιώτες μετόχους που θα λάβουν μέρος στην έκδοση