Ψήφος εμπιστοσύνης από τις αγορές

Με κέρδη άνοιξαν νωρίς χθες το πρωί οι διεθνείς αγορές καθώς οι προσδοκίες ότι το δεύτερο πακέτο στήριξης προς την Ελλάδα μπορεί να αποτρέψει τη διάδοση της κρίσης χρέους στην ευρωζώνη συνέχισαν να δημιουργούν κλίμα ενθουσιασμού στους επενδυτές για δεύτερη συνεχή ημέρα με πρωταγωνιστές τις τράπεζες. Κούρσα ανόδου σημείωνε από το πρωί το Χρηματιστήριο Αθηνών το οποίο έκλεισε με κέρδη 5,91%, ενώ κατακόρυφη αύξηση παρουσίαζε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών που έκλεισε με άνοδο 11,68%. Παράλληλα, τα σπρεντ δανεισμού τόσο της Ελλάδας όσο και των χωρών της ευρωπαϊκής περιφέρειας έκαναν κατακόρυφη βουτιά. Ανάλογη ήταν η αντίδραση στην αγορά των CDS, ενώ σε πτωτική πορεία εισήλθαν και τα επιτόκια δανεισμού Ισπανίας και Ιταλίας, χώρες οι οποίες πριν από την απόφαση των ευρωπαίων ηγετών είχαν δεχθεί επιθέσεις από τις αγορές.Το ευνοϊκό κλίμα ενισχύθηκε και από το γεγονός ότι η Διεθνής Ενωση Συμφωνιών Ανταλλαγής και Παραγώγων (ISDA) ανακοίνωσε ότι η συμμετοχή των ιδιωτών στο πρόγραμμα στήριξης της Ελλάδας “δεν πρέπει να ενεργοποιεί τα ασφάλιστρα κινδύνου” επειδή είναι “ρητώς εθελοντική”. Παράλληλα, κέρδη έναντι του δολαρίου κατέγραφε αρχικά το ευρώ αλλά εξασθένησε αργότερα.

Οι διεθνείς αγορές σημείωναν χθες τις υψηλότερες αποδόσεις των δύο τελευταίων εβδομάδων, ενώ οι ευρωπαϊκές κατέγραφαν την τέταρτη κατά σειρά ημέρα ανόδου. Οι τραπεζικές μετοχές αναδείχθηκαν μεγάλοι κερδισμένοι καθώς ακόμη και οι γαλλικές τράπεζες BNP Paribas και Credit Agricole, οι οποίες είναι εκτεθειμένες στο ελληνικό χρέος, σημείωναν άνοδο 2,7% και 3,8%. Για δεύτερη ημέρα ο δείκτης των ευρωπαϊκών τραπεζών κατέγραφε κέρδη άνω του 1%, ενώ ο δείκτης Euro Stoxx 50, ο οποίος καταγράφει τη «διάθεση για ρίσκο» των επενδυτών έπεφτε δίνοντας την αίσθηση ότι υπάρχει ένα πιο σταθερό επενδυτικό περιβάλλον. Ισχυρή άνοδο σημείωναν για δεύτερη συνεχή ημέρα και οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών με τον τραπεζικό δείκτη να σκαρφαλώνει στο 10,18% έπειτα από άλμα 7,7% την προηγούμενη ημέρα.

Οι ασιατικές αγορές έκλεισαν με κέρδη. Στο Τόκιο η άνοδος του δείκτη Nikei διαμορφώθηκε σε 1,22%, ενώ σημαντικά κέρδη κατέγραφαν και τα χρηματιστήρια του ευρωπαϊκού Νότου. Το χρηματιστήριο της Μαδρίτης ανέβαινε κατά 2% μόλις 15 λεπτά μετά το άνοιγμα της χθεσινής συνεδρίασης, ενώ άνοδο άνω του 2% παρουσίαζε το χρηματιστήριο της Πορτογαλίας. Το θετικό κλίμα διατηρήθηκε στις ευρωπαϊκές αγορές και μετά την ανακοίνωση της Fitch ότι θα προχωρήσει σε αξιολόγηση restricted default για την Ελλάδα.

ΒΟΥΤΙΑ ΣΤΑ ΣΠΡΕΝΤ. Κατακόρυφη βουτιά κατέγραφαν τα ελληνικά σπρεντ και CDS. Αναλυτικά, τα πενταετή ελληνικά CDS κατέγραφαν πτώση άνω των 300 μονάδων βάσης στις 2.087 μ.β., έχοντας υποχωρήσει συνολικά περίπου 1.000 μ.β.σε διάστημα τριών ημερών, ενώ τα σπρεντ υποχωρούσαν πλέον των 170 μονάδων ακόμη και μετά την ανακοίνωση της Fitch και έπεφταν κάτω από τις 1.160 μονάδες. Εντονα πτωτικά κινήθηκαν και οι αποδόσεις των ομολόγων της ευρωπαϊκής περιφέρειας. Η πτώση στα ιρλανδικά διαμορφωνόταν σχεδόν στις 60 μ.β., στα πορτογαλικά πάνω από 50 μ.β., ενώ το επιτόκιο δανεισμού στα 10ετή ομόλογα της Ισπανίας έπεσε στο 5,6% από 6,3% τις προηγούμενες εβδομάδες. Πτωτικά ήταν και τα σπρεντ της Ιταλίας. Πτωτική πορεία ακολουθούσαν και τα CDS των χωρών αυτών.

Αλλωστε, χθες ο γενικός σύμβουλος του Διεθνούς Συνδέσμου Συμφωνιών Ανταλλαγής και Παραγώγων (ISDA) Ντέιβιντ Τζιν εκτίμησε ότι οι προτάσεις του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) για ανταλλαγή και επαναγορά ελληνικών ομολόγων σε εθελοντική βάση, στο πλαίσιο του νέου πακέτου βοήθειας της Ελλάδας, μάλλον δεν θα προκαλέσουν «πιστωτικό επεισόδιο», ούτε ενεργοποίηση των ασφαλίστρων κινδύνου (CDS). O επικεφαλής του ISDA, που αποτελεί σημείο αναφοράς για την αγορά παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων και ασφαλιστικών συμβολαίων, είπε στο Reuters ότι οι ιδιώτες μπορούν να συμμετέχουν εθελοντικά στο σχέδιο που προτείνει το IIF και γι’ αυτό τον λόγο η συμμετοχή τους δεν θα θεωρηθεί πιστωτικό επεισόδιο, απαντώντας εμμέσως πλην σαφώς στους κερδοσκόπους.