Ταµείο – ασπίδα για τράπεζες

Στήριξη του ελληνικού τραπεζικού συστήµατος µε 10 δισ. ευρώ προσφέρει το υπό σύσταση Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας, το οποίο αναµένεται να είναι το έναυσµα για αλλαγές στον τραπεζικό χάρτη της χώρας, µε εξαγορές και συγχωνεύσεις.

Τα βασικά σηµεία του σχετικού νοµοσχεδίου υπεβλήθησαν χθες στη Βουλή από τον υπουργό Οικονοµικών και σύντοµα θα ακολουθήσει η κατάθεσή του.

Τα 10 δισ. ευρώ αποτελούν µέρος του δανείου των 110 δισ. ευρώ προς την Ελλάδα από την Ευρωπαϊκή Ενωση και το ΔΝΤ, και προορίζονται για ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών – και όχι της ρευστότητάς τους – σε περίπτωση σηµαντικής συρρίκνωσης των κεφαλαίων τους. Ουσιαστικά πρόκειται, όπως αναφέρουν τραπεζικοί κύκλοι, για µια έσχατη λύση στην οποία θα καταφύγουν οι τράπεζες µόνο αν δεν έχουν άλλες εναλλακτικές λύσεις για να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους. Κι αυτό γιατί η προσφυγή στα κεφάλαια του νέου Ταµείου συνεπάγεται εκχώρηση εξουσιών σε αυτό σε ό,τι αφορά τη διοίκηση της τράπεζας και τελικώς ίσως και απώλεια του ελέγχου της.

Θα επιταχύνει τις εξελίξεις
Για τον λόγο αυτό, η δηµιουργία του Ταµείου αναµένεται να δροµολογήσει ή να επιταχύνει εξελίξεις στον τραπεζικό χώρο, ωθώντας τις τράπεζες που αντιµετωπίζουν πρόβληµα στην εξεύρεση π.χ. στρατηγικού επενδυτή, προκειµένου να αυξήσουν τα κεφάλαιά τους και να µην υποχρεωθούν να ακολουθήσουν στη συνέχεια τις εντολές του Ταµείου.

Προνοµιούχες µετοχές
Το Ταµείο θα χορηγεί ίδια κεφάλαια, µε τη µορφή προνοµιούχων µετοχών, στις τράπεζες που δεν καλύπτουν τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της Τραπέζης της Ελλάδος. Σε αυτή την περίπτωση, η συµµετοχή στο Ταµείο θα είναι υποχρεωτική. Σε επόµενο στάδιο, οι προνοµιούχες µετοχές θα µετατρέπονται σε κοινές. Εφόσον οι τράπεζες δεν µπορούν να αποπληρώσουν το Ταµείο, θα εφαρµόζεται σχέδιο αναδιάρθρωσής τους υπό την αιγίδα του. Από τη στιγµή που το Ταµείο θα «µπει» σε µια τράπεζα, θα ορίζει ένα µέλος στο διοικητικό του συµβούλιο και θα ασκεί βέτο στις αποφάσεις του. Το Ταµείο θα διοικείται από εκπροσώπους της Τραπέζης της Ελλάδος και του υπουργείου Οικονοµικών, ενώ η Ευρωπαϊκή Επιτροπή και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα ορίζουν από έναν παρατηρητή.

Η ΠΡΟΣΦΥΓΗ

στα κεφάλαια του νέου Ταµείου συνεπάγεται εκχώρηση εξουσιών σε αυτό σε ό,τι αφορά τη διοίκηση της τράπεζας

Πυρετός για συγχωνεύσεις

ΠΥΡΕΤΟΣ ΔΙΑΒΟΥΛΕΥΣΕΩΝ βρίσκεται σε εξέλιξη µεταξύ των τραπεζών, καθώς η κρίση στην οικονοµία αυξάνει τις επισφάλειές τους και διατρέχουν έτσι τον κίνδυνο να µη διαθέτουν κάποια στιγµή επαρκή κεφάλαια.

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, όπως ορίζεται από την Τράπεζα της Ελλάδος, είναι σήµερα 8-8,5% και κατά µέσο όρο οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται στο 12%, κάτι που σηµαίνει ότι υπάρχει ακόµη περιθώριο ασφαλείας, αν και αυτό µπορεί να διαφέρει από τράπεζα σε τράπεζα. Σε περίπτωση που η Τράπεζα της Ελλάδος διαπιστώσει ότι ο δείκτης µιας τράπεζας πλησιάζει επικίνδυνα στο κατώτατο όριο θα της χτυπήσει το καµπανάκι κινδύνου, ζητώντας της να αυξήσει τα κεφάλαιά της µε όποιον τρόπο θεωρεί πρόσφορο, προκειµένου να µην την υποχρεώσει στη συνέχεια να υπαχθεί στις διατάξεις του Ταµείου.

Το κρίσιµο αυτό σηµείο είναι που φοβούνται οι τράπεζες, γι’ αυτό και θέλουν να προλάβουν τις εξελίξεις, αποφασίζοντας οι ίδιες από τώρα πώς θα ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους.

Ηδη, κυκλοφορούν πολλά σενάρια για συνενώσεις µεγάλων µε µικρές τράπεζες, αλλά και µεγάλων µεταξύ τους, ενώ το υπουργείο Οικονοµικών έχει δηλώσει απερίφραστα ότι ευνοεί τέτοιες εξελίξεις. Σε περίπτωση που θα καταφύγουν στα κεφάλαια του Ταµείου, οι τράπεζες πρέπει, ύστερα από 5 χρόνια, να επαναγοράσουν τις προνοµιούχες µετοχές στο ίδιο ποσό µε αυτό που επενδύθηκε σε αυτές. Αν δεν µπορέσουν να το κάνουν, οι µετοχές θα µετατραπούν σε κοινές και το Ταµείο θα αποκτήσει τον έλεγχό τους.