Άνοδος επιτοκίων, πτώση τιμών ακινήτων

Νέες αυξήσεις επιτοκίων προανήγγειλε χθες ο διοικητής της Τραπέζης της
Ελλάδος Νίκος Γκαργκάνας, χτυπώντας παράλληλα το «καμπανάκι» σε δανειολήπτες
και επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν το φάσμα του υπερδανεισμού.

Ο διοικητής της Τραπέζης της Ελλάδος προέβλεψε ότι η αύξηση στο κόστος
δανεισμού θα επηρεάσει και την κτηματαγορά, με τις τιμές των ακινήτων να
σταθεροποιούνται ή και να μειώνονται μέσα στα επόμενα δύο, τρία χρόνια σε
ορισμένες περιοχές.

Σε δηλώσεις του, στο πλαίσιο της παρουσίασης της ετήσιας έκθεσής του, ο κ.
Γκαργκάνας ανέφερε χαρακτηριστικά ότι «πρέπει να περιμένουμε και άλλες
αυξήσεις επιτοκίων» και προέβλεψε πως «τα επιτόκια δεν θα μείνουν εκεί που
είναι». Τόνισε μάλιστα ότι «σήμερα τα επιτόκια απέχουν σημαντικά από το
κανονικό τους επίπεδο», προαναγγέλλοντας ουσιαστικά σημαντικές αυξήσεις.

Στο 3% τα βλέπουν οι Γερμανοί

Με την εκτίμηση αυτή συμφωνούν και τα έξι μεγαλύτερα ινστιτούτα οικονομικών
ερευνών της Γερμανίας, τα οποία σε χθεσινές τους εκτιμήσεις «βλέπουν» το
βασικό επιτόκιο δανεισμού σε ευρώ στο 3% εντός του 2006, έναντι 2,5% σήμερα. H
ξέφρενη κούρσα των τιμών του πετρελαίου – που βρίσκονται σταθερά πάνω από τα
70 δολάρια το βαρέλι – και η διατήρηση του ευρωπληθωρισμού πάνω από το 2%
είναι οι βασικοί λόγοι που προκαλούν την άνοδο στο κόστος δανεισμού.

Καμπανάκι για δανειολήπτες

Πρόκειται για αύξηση μισής μονάδας, που θα φέρει τα επιτόκια του ευρώ μία
ολόκληρη μονάδα υψηλότερα σε σχέση με τα επίπεδα του Δεκεμβρίου του 2005, όταν
διαμορφώνονταν στο 2%. Εν όψει της εξέλιξης αυτής, ο κ. Γκαργκάνας
προειδοποίησε ευθέως τους δανειολήπτες – ιδιώτες και επιχειρήσεις -, οι οποίοι
«θα πρέπει να λάβουν σοβαρά υπ’ όψιν τους» την αύξηση στο κόστος του
δανεισμού. Ενδεικτικό του προβλήματος που προκαλεί η αύξηση των επιτοκίων
είναι πως για ένα δάνειο 150.000 ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο και διάρκεια
αποπληρωμής 25 ετών, η άνοδος στο κόστος δανεισμού κατά μισή μονάδα
μεταφράζεται σε αύξηση της μηνιαίας δόσης κατά 42 ευρώ, δηλαδή περισσότερα από
500 ευρώ τον χρόνο.

Συν 1.000 ευρώ τον χρόνο

Δηλαδή, σε διάστημα ενός έτους, από το τέλος του 2005 έως το τέλος του 2006,
το άλμα των επιτοκίων από το 2% στο 3% επιβαρύνει τον προϋπολογισμό των
δανειοληπτών περισσότερο από 1.000 ευρώ κατ’ έτος, προκαλώντας «πονοκέφαλο»
στους περίπου 200.000 δανειολήπτες που υπολογίζεται ότι ήδη αντιμετωπίζουν
δυσκολίες στην αποπληρωμή των οφειλών τους. Αντίστοιχη είναι η εικόνα και στις
επιχειρήσεις, καθώς ήδη εκατοντάδες εταιρείες βρίσκονται «στο κόκκινο» και οι
συνολικές οφειλές τους προς τις τράπεζες ξεπερνούν τα 70 δισ. ευρώ. Αν η
αύξηση των επιτοκίων συνεχιστεί, πολλές από αυτές αναμένεται να αντιμετωπίσουν
έντονο πρόβλημα ρευστότητας, με απρόβλεπτες συνέπειες.

Κατοικίες: υποχώρηση ζήτησης και τιμών

H ΑΝΟΔΟΣ των επιτοκίων θα επηρεάσει παράλληλα τόσο τη ζήτηση όσο και
τις τιμές των ακινήτων, σύμφωνα με τον κ. Γκαργκάνα. Κι αυτό γιατί οι
δανειολήπτες θα πρέπει να πληρώνουν υψηλότερες δόσεις προκειμένου να
ικανοποιήσουν τις στεγαστικές τους ανάγκες και κατά συνέπεια δεν θα μπορέσουν
να αντεπεξέλθουν στο πραγματικό κόστος αγοράς της κατοικίας. Αυτό, σύμφωνα με
τον διοικητή, θα προκαλέσει μείωση της ζήτησης στην αγορά κατοικίας, ενώ
μεσοπρόθεσμα, σε ορίζοντα δύο, τριών ετών δεν αποκλείεται και πτώση τιμών σε
ορισμένες περιοχές, στις οποίες οι τιμές είχαν αυξηθεί δυσανάλογα τα τελευταία
χρόνια. Μάλιστα, μετά τις πρόσφατες προειδοποιήσεις του κ. Γκαργκάνα προς τους
Έλληνες τραπεζίτες να μη χορηγούν δάνεια, η μηνιαία δόση των οποίων να ξεπερνά
το 35% του ετήσιου εισοδήματος των δανειοληπτών, η προοπτική απόκτησης
κατοικίας απομακρύνεται για χιλιάδες νοικοκυριά. Και αυτό γιατί ενώ τα
επιτόκια αυξάνονται, οι μισθοί παραμένουν σταθεροί και το μέγιστο εισόδημα που
μπορούν να δανειστούν μειώνεται συνεχώς.