Nτόμινο αλλαγών θα φέρει η πώληση του Tαμιευτηρίου

Με καζάνι που σιγοβράζει παρομοιάζουν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα έμπειρα
και υψηλόβαθμα τραπεζικά στελέχη, τα οποία προβλέπουν σημαντικές
ανακατατάξεις, με συγχωνεύσεις μεταξύ μεγάλων και μικρών τραπεζών στο επόμενο
διάστημα. Καταλυτικό ρόλο για το πότε ακριβώς θα συμβούν οι αλλαγές αυτές, θα
παίξουν η ιδιωτικοποίηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου καθώς και ενδεχόμενη
«εισβολή» ξένου μεγάλου τραπεζικού ιδρύματος σε μεγάλη ελληνική τράπεζα.

Το Ταχ. Ταμιευτήριο

Σε ό,τι αφορά το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, σύμφωνα με τους σχεδιασμούς της
κυβέρνησης σε πρώτη φάση πρόκειται να εισαχθεί στο Χρηματιστήριο. Σε δεύτερη
φάση αναμένεται η πώληση πλειοψηφικού πακέτου μετοχών μαζί με το μάνατζμεντ.
Όποια ελληνική ή και ξένη τράπεζα πάρει το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, αποκτά
συγκριτικά πλεονεκτήματα, τα οποία θα φέρουν σε πολύ δύσκολη θέση τις
υπόλοιπες τράπεζες.

Κατ’ αρχήν, θα αποκτήσει ένα εκτεταμένο δίκτυο σε όλη την Ελλάδα, το οποίο
μπορεί να αναβαθμίσει τεχνολογικά και να το προσαρμόσει στα δικά του
πληροφορικά συστήματα χωρίς ιδιαίτερο κόστος, αφού το T.T. δεν διαθέτει
ανεπτυγμένα τέτοια συστήματα. Δεύτερον, οι επισφάλειες είναι σχεδόν μηδενικές,
καθώς το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο δεν έχει χορηγήσει πολλά δάνεια. Τρίτον, το
T.T. αποτελεί μία τεράστια λίμνη ρευστότητας, λόγω της μεγάλης αξίας των
καταθέσεων που διαθέτει. Αυτό σημαίνει, για την τράπεζα που θα το πάρει, ότι
θα έχει στη διάθεσή της μεγάλη ρευστότητα με μικρό κόστος (όσο το επιτόκιο
καταθέσεων), ώστε να χορηγεί δάνεια.

Απαρχή εξελίξεων

H πώληση του T.T. θα φέρει, βεβαίως, ντόμινο αλλαγών στον τραπεζικό χάρτη της
χώρας, καθώς τα υπόλοιπα τραπεζικά ιδρύματα θα επιδιώξουν να «απαντήσουν» στον
κατακτητή του Ταμιευτηρίου με αντίστοιχες κινήσεις ισχυροποίησής τους, οι
οποίες εκτιμάται ότι θα αφορούν εξαγορές μικρότερων τραπεζών – μιας ή
περισσοτέρων – από μεγάλες. Τραπεζικά στελέχη εκτιμούν, πάντως, ότι η
πιθανότητα ξένου μνηστήρα για το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο είναι μικρή.

H «εισβολή» ξένων

Σε ό,τι αφορά την «εισβολή» ξένου τραπεζικού ιδρύματος στην ελληνική αγορά, οι
Έλληνες τραπεζίτες θεωρούν απίθανη την εμφάνισή του μέσω στρατηγικής συμμαχίας
ή μέσω αυτόνομης δραστηριοποίησής του στην ελληνική αγορά. Αυτό, άλλωστε,
έχουν δείξει διάφορες αντίστοιχες αποτυχημένες προσπάθειες στο παρελθόν (Alpha
Bank – ΒΝΡ και άλλες), αλλά και η διαρκής μείωση του μεριδίου των ξένων
τραπεζών στην ελληνική αγορά.

Για τους Έλληνες τραπεζίτες, το πιθανότερο σενάριο είναι η εξαγορά της
πλειοψηφίας και η απόκτηση του μάνατζμεντ μιας ελληνικής τράπεζας, όπως συνέβη
με την περίπτωση της Γενικής – Societe Generale.

Εξαγορά μεγάλης ελληνικής τράπεζας θα φέρει «τα πάνω, κάτω»

Οι επιπτώσεις και οι τριγμοί στην ελληνική τραπεζική αγορά – όπως εκτιμούν
παράγοντες του τραπεζικού συστήματος – θα είναι μεγάλες αν γίνει εξαγορά
μεγάλης ελληνικής τράπεζας από ξένη τράπεζα. Ήδη, η είσοδος της Societe
Generale στην ελληνική αγορά, μέσω της Γενικής Τράπεζας, έχει «ξυπνήσει» τα
αντανακλαστικά των υπόλοιπων τραπεζών (μικρών και μεγάλων), καθώς το μέγεθος
της γαλλικής τράπεζας και η διείσδυσή της στη λιανική τραπεζική είναι τέτοια,
που μπορεί να προχωρήσει σε επιθετικές κινήσεις (π.χ. μεγάλη μείωση στα
επιτόκια καρτών και δανείων) στην ελληνική αγορά, αφού λόγω του εύρους της
μπορεί να εξασφαλίζει ρευστό με χαμηλότερο κόστος από τις εγχώριες τράπεζες.

Οι πιθανότητες σε ό,τι αφορά τον στόχο μιας τέτοιας κίνησης επικεντρώνονται
στις μεγάλες τράπεζες, που έχουν μεγάλη διασπορά και δεν διαθέτουν έναν βασικό
μέτοχο (με ποσοστό μεγαλύτερο του 5%). Τέτοιες τράπεζες είναι, για παράδειγμα,
η Πειραιώς και η Alpha Bank, λένε τραπεζικά στελέχη.

Σε μια τέτοια περίπτωση οι αναταράξεις στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα θα είναι
μεγάλες. Εκτιμάται ότι θα ακολουθήσουν προσεγγίσεις μεταξύ των μεγάλων και των
μικρών «παικτών» του τραπεζικού συστήματος, με εξαγορές ή συγχωνεύσεις, ώστε
να ισχυροποιηθούν. Οι παράγοντες της τραπεζικής αγοράς δεν βλέπουν πιθανή την
περίπτωση να συγχωνευθούν μεγάλες τράπεζες. Ωστόσο, δεν αποκλείουν οποιαδήποτε
αλλαγή στο μέλλον, εφόσον αλλάξουν τα δεδομένα. Άλλωστε, και ο διοικητής της
Εθνικής Τράπεζας κ. Τάκης Αράπογλου δεν έχει αποκλείσει το ενδεχόμενο μεγάλων
ανακατατάξεων στο τραπεζικό σύστημα τα επόμενα χρόνια, καθώς «για το μέγεθος
της ελληνικής αγοράς αρκούν δύο – τρεις τράπεζες».