OΔHΓOΣ EΠAΓΓEΛMATIKA ΔANEIA Mαγνήτης το Leasing ακινήτων

Οι αλλαγές που έχουν επέλθει τα τελευταία χρόνια στο θεσμικό καθεστώς της
χρηματοδοτικής μίσθωσης έχουν δημιουργήσει σημαντικά κίνητρα στις επιχειρήσεις
και στους πάσης φύσεως επιτηδευματίες για την απόκτηση της επαγγελματικής τους
στέγης μέσω του leasing.

Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, το leasing ακινήτων περιέχει ποσοτικά
και ποιοτικά οφέλη, κυρίως για κερδοφόρες επιχειρήσεις που είναι σε θέση να
εκμεταλλευτούν το φορολογικό όφελος που προκύπτει με την έκπτωση των
μισθωμάτων από τα ακαθάριστα έσοδά τους. Επίσης οι επιχειρήσεις
χρησιμοποιώντας το leasing ακινήτων διατηρούν τη ρευστότητά τους, ενώ δεν
επηρεάζονται οι χρηματοοικονομικοί δείκτες, όπως οι δείκτες «ξένα προς ίδια
κεφάλαια» και «γενικής και άμεσης ρευστότητας», γεγονός υπαρκτό σε άλλες
μορφές δανεισμού.

Σημαντικό πλεονέκτημα είναι και η πιθανότητα κάλυψης 100% του κόστους της
επένδυσης, καθώς δεν απαιτείται συμμετοχή του μισθωτή στο κόστος.

Για όλα τα παραπάνω οι επιχειρήσεις έχουν ήδη στραφεί σε αυτό το χρηματοδοτικό
προϊόν και οι εταιρείες leasing προβάλλουν τον εν λόγω θεσμό ώστε στο πλαίσιο
του ανταγωνισμού να ωφεληθούν και οι επενδυτές και τα χρηματοπιστωτικά
ιδρύματα.

* Τι είναι το leasing ακινήτων

H αγορά και η κατασκευή ακινήτων απαιτεί πόρους εκ μέρους των εταιρειών ή των
ελεύθερων επαγγελματιών, που είναι δυνατόν, σε περίπτωση που χρησιμοποιηθεί το
leasing για την εξασφάλιση του ακινήτου, να αποδεσμευτούν και να
χρησιμοποιηθούν στο παραγωγικό κύκλωμα της επιχείρησης.

H χρηματοδοτική μίσθωση (leasing) ακινήτων προσφέρει τη δυνατότητα στις
επιχειρήσεις να αποκτήσουν επαγγελματική στέγη για την άσκηση της
δραστηριότητάς τους και συγχρόνως να εκμεταλλευτούν όλα τα φορολογικά και
λοιπά πλεονεκτήματα του leasing χωρίς να δεσμεύσουν σημαντικά ίδια κεφάλαια ή
να κάνουν χρήση τραπεζικών πιστοδοτήσεων επιβαρύνοντας τα στοιχεία του
ισολογισμού τους.

Βασικά χαρακτηριστικά του Leasing ακινήτων

* Το ακίνητο καλύπτει αποκλειστικά και μόνο επαγγελματικές ανάγκες του
μισθωτή.

* Δεν γίνεται leasing στα μεμονωμένα οικόπεδα παρά μόνο στο μέρος του
οικοπέδου που με βάση τον συντελεστή δόμησης αντιστοιχεί στο κτίριο, ώστε
κτίριο και οικόπεδο συναποτελούν το αντικείμενο του leasing.

* H διάρκεια του leasing ακινήτων είναι με βάση το νόμο τουλάχιστον 10 έτη.

* Μισθωτής μπορεί να είναι φυσικό ή νομικό πρόσωπο οποιασδήποτε μορφής.

* Το μέρος του μισθώματος που αφορά το κτίριο εκπίπτει 100% από το εισόδημα
του μισθωτή.

* Μετά τη συμβατική ή και πρόωρη λήξη της σύμβασης leasing ακινήτου, το
ακίνητο μεταβιβάζεται έναντι προσυμφωνημένου τιμήματος στον μισθωτή. H πράξη
αυτή απαλλάσσεται από το φόρο μεταβίβασης.

* Δεν απαλλάσσεται από το φόρο μεταβίβασης η αρχική αγορά του ακινήτου από την
εταιρεία leasing.

* H αρχική αγορά και εκμίσθωση του ακινήτου επιβαρύνεται με φόρο μεταβίβασης
11% συν λοιπά έξοδα (συμβολαιογραφικά, υποθηκοφυλακείο, δικηγορικά κ.λπ.). H
συνολική επιβάρυνση φθάνει το 13% της αξίας του ακινήτου.

* H εταιρεία leasing διενεργεί αποσβέσεις ανάλογα με τη διάρκεια σύμβασης αλλά
μόνο για την αξία του κτιρίου. H αξία του οικοπέδου δεν αποσβένεται. Ο
μερισμός των αξιών γίνεται κατ’ αναλογία των αντικειμενικώς προσδιοριζομένων.
H μη απόσβεση του μέρους του οικοπέδου αυξάνει για την εταιρεία leasing το
φορολογικό κόστος της συναλλαγής.

* Τα οφέλη για την επιχειρηση

H μικρομεσαία επιχείρηση, η οποία λόγω μεγέθους δεν έχει εύκολη πρόσβαση στον
τραπεζικό δανεισμό, είναι ο μεγάλος κερδισμένος από τη θεσμοθέτηση του leasing
ακινήτων. Και τούτο διότι αποκτά πρόσβαση στον χρηματοπιστωτικό χώρο με
ευνοϊκότερους όρους χρηματοδότησης. Παράλληλα δίνεται η ευκαιρία σε χιλιάδες
ελεύθερους επαγγελματίες να αποκτήσουν τη δική τους επαγγελματική στέγη και να
απαλλαγούν από το βάρος του ενοικίου.

Ακίνητο με δάνειο ή με leasing;

Αυτό είναι το ερώτημα που απασχολεί πολλούς επαγγελματίες οι οποίοι θέλουν να
αποκτήσουν ιδιόκτητη στέγη και δεν διαθέτουν τα απαιτούμενα κεφάλαια. Καθεμία
από τις δύο περιπτώσεις έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά της.

Το leasing έχει μεγάλη ζήτηση σε εκείνες τις επιχειρήσεις για τις οποίες η
εκμετάλλευση των ακινήτων τους αποτελεί έναν από τους βασικότερους παράγοντες
για την ανάπτυξή τους

Με το δάνειο o πελάτης γίνεται αυτόματα ιδιοκτήτης του ακινήτου, ενώ με το
leasing γίνεται κύριος του τίτλου ιδιοκτησίας μόνο με τη λήξη της σύμβασης.

Ακόμη, η διάρκεια αποπληρωμής ενός δανείου μπορεί να φτάσει και τα 25 χρόνια,
ενώ στο leasing η διάρκεια της χρηματοδότησης συνήθως δεν ξεπερνάει τα 15
χρόνια.

Επίσης, το δάνειο χρηματοδοτεί την αγορά, την κατασκευή, την επισκευή και
ανακαίνιση ενός ακινήτου, ενώ το leasing εξυπηρετεί μόνο την αγορά και σε
κάποιες εξαιρετικές μόνο περιπτώσεις και την κατασκευή.

Από την άλλη πάλι πλευρά, ενώ στο δάνειο εκπίπτουν από το φορολογητέο εισόδημα
μόνο οι τόκοι, στο leasing εκπίπτει το σύνολο των καταβεβλημένων μισθωμάτων,
δηλαδή και οι τόκοι και το κεφάλαιο.

Ένα άλλο πλεονέκτημα του leasing είναι ότι ενώ στον δανεισμό ο ισολογισμός της
επιχείρησης επιβαρύνεται με δανειακές υποχρεώσεις, στο leasing δεν υφίσταται
κάτι παρόμοιο.

Ακόμη, στον δανεισμό απαιτείται συνήθως η προσημείωση κάποιου ακινήτου, ενώ
στο leasing όχι.

Όσον αφορά τις αποσβέσεις, το leasing ακινήτων μπορεί να προσφέρει μεταξύ
άλλων ταχύτερη απόσβεση της αξίας του ακινήτου-κτιρίου έναντι της διάρκειας
των αποσβέσεων στις περιπτώσεις του δανεισμού (10 έναντι 12 έως 15 χρόνια
αντίστοιχα).

Επίσης, η χρηματοδοτική μίσθωση ακινήτων βελτιώνει τη σχέση ξένων προς ίδια
κεφάλαια στον ισολογισμό των εταιρειών, σημαντικός δείκτης αξιολόγησης για
εισηγμένες ή προς εισαγωγή επιχειρήσεις στο Χρηματιστήριο.

Το leasing έχει μεγάλη ζήτηση σε εκείνες τις επιχειρήσεις για τις οποίες η
εκμετάλλευση των ακινήτων τους αποτελεί έναν από τους βασικότερους παράγοντες
για την ανάπτυξή τους, όπως για παράδειγμα τα σούπερ μάρκετ.