Με νέα προϊόντα στη μάχη του ανταγωνισμού οι ασφαλιστικές

Στον σχεδιασμό νέων unit linked προϊόντων μηδενικού ρίσκου επικεντρώνεται ο
ανταγωνισμός των ασφαλιστικών εταιρειών για το ξεκίνημα του 2001, σε μια
προσπάθεια να επαναπροσεγγίσουν τους δυσαρεστημένους επενδυτές.

Το αμέσως επόμενο διάστημα, τέσσερις από τους ισχυρότερους ασφαλιστικούς
ομίλους θα κυκλοφορήσουν νέα προγράμματα που επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια με
κύριο χαρακτηριστικό τους τη διασφάλιση του θετικού ρίσκου. Πρόκειται για τη
νέα βελτιωμένη έκδοση του προγράμματος Δημιουργία Κεφαλαίου της Ασπίς Πρόνοια,
και τρία νέα unit linked προϊόντα από τις Allianz, Scoplife και τις εταιρείες
του ομίλου της Αγροτικής που βρίσκονται ακόμη στη φάση του σχεδιασμού.

Είναι γνωστό ότι τους τελευταίους μήνες τα έσοδα επενδύσεων των περισσότερων
ασφαλιστικών επιχειρήσεων ακολουθούν πτωτική πορεία, γεγονός που είχε άμεσες
επιπτώσεις στην κερδοφορία τους. Δεν είναι τυχαίο ότι 29 τέτοια προϊόντα, στο
διάστημα 1.1.2000 έως 15.2.2001, καταγράφουν απώλειες από 3% έως 51%. Εξάλλου,
από τα πρώτα στοιχεία των πωλήσεων unit linked προϊόντων για το 2000,
προκύπτει μείωση που ξεκινάει από 3% και φτάνει έως και 37%. Τα δίκτυα
πωλήσεων όλων των εταιρειών, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, δέχτηκαν πέρυσι
τρομερή πίεση από πελάτες που επιθυμούσαν να διακόψουν το συμβόλαιό τους και
να λάβουν πίσω τα χρήματα που είχαν επενδύσει. Χρειάστηκε, ομολογούν στην
«ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ» εκπρόσωποι εταιρειών, φοβερή προσπάθεια εκ μέρους τους για να
πεισθούν οι εν λόγω ασφαλισμένοι ότι δεν τους συμφέρει να εξαγοράσουν το
συμβόλαιό τους, όπως ονομάζεται η παραπάνω διαδικασία στην ασφαλιστική
ορολογία. Άλλωστε, κάτι τέτοιο θα σήμαινε παρακράτηση από την εταιρεία ενός
ποσοστού τού σχηματισμένου από την καταβολή ασφαλίστρου και των αποδόσεων
κεφαλαίου, το ύψος του οποίου καθορίζεται σε συνάρτηση με τα έτη ροής του
συμβολαίου. Με άλλα λόγια, όσο νωρίτερα αποφάσιζε κάποιος να διακόψει το
συμβόλαιό του τόσο λιγότερα θα έπαιρνε πίσω.

Οι ασφαλιστικές, επομένως, πιέζονται εκ των πραγμάτων να αναλάβουν
πρωτοβουλίες σε μια περίοδο που τα κέρδη τους “υποφέρουν”. Κλειδί, λοιπόν,
στην προσπάθεια επαναπροσέγγισης των δυσαρεστημένων επενδυτών θα είναι το
εγγυημένο κεφάλαιο που προσφέρουν τα νέα επενδυτικά προϊόντα του κλάδου ζωής.

Ασπίς Πρόνοια

Το νέας γενιάς unit linked, Δημιουργία Κεφαλαίου τής Ασπίς Πρόνοια, είναι η
«απάντηση» της εταιρείας στα μειωμένα κατά 37% έσοδα που είχε το 2000 από
πωλήσεις ασφαλιστηρίων ζωής, συνδεδεμένες με επενδύσεις. Το νέο προϊόν
εγγυάται το 100% του επενδυόμενου κεφαλαίου για χρονικό ορίζοντα 10ετίας και
άνω, με εγγυημένο επιτόκιο 2,5% στη λήξη του. Αυτή είναι και η βασική του
διαφορά με το παλιό Δημιουργία Κεφαλαίου, το οποίο στη λήξη του δεν παρέχει
εγγύηση ούτε για το κεφάλαιο ούτε για την απόδοση. Επιπλέον, η νέα βελτιωμένη
έκδοση θα διαθέτει στον επενδυτή το 100% των αποδόσεων του Γενικού Δείκτη του
Χρηματιστηρίου Αθηνών όπου θα επενδύει, εφόσον η απόδοση αυτή υπερβεί το
εγγυημένο κεφάλαιο. Ακόμη, ο ασφαλισμένος θα μπορεί άμεσα να ενεχυριάσει το
εγγυημένο κεφάλαιο στην Ασπίς Μπανκ για τη λήψη στεγαστικού δανείου.

Ιντεραμέρικαν

Αν και το 2000 ήταν η πιο εκτεθειμένη από τις εταιρείες σε επενδύσεις στο
ελληνικό χρηματιστήριο, απορρόφησε τους κραδασμούς με μικρές απώλειες. Οι
πωλήσεις από unit linked προϊόντα μειώθηκαν μόνο κατά 2,8% ­ από 46,2 δισ.
δρχ. το ’99 σε 44,9 δισ. δρχ. Τα δίκτυα πωλήσεων της εταιρείας δέχτηκαν
ισχυρές πιέσεις από πελάτες που ήθελαν να εξαγοράσουν το συμβόλαιό τους, αλλά
τελικά κατάφεραν να περιορίσουν τις απώλειες στο ελάχιστο δυνατό. Η εταιρεία
διαθέτει το Euroland 2011 που εγγυάται το 140% του επενδυόμενου κεφαλαίου για
10 χρόνια και παρακολουθεί τον δείκτη Dow Jones Euro Stoxx 50.

Εθνική

Το ποσοστό των πωλήσεων της Εθνικής σε unit linked προϊόντα μειώθηκε κατά 29%
καθώς διαμορφώθηκε σε 21,54 δισ. έναντι 30,24 δισ. του ’99. Η Εθνική διαθέτει
μόνο κλασικού τύπου unit linked προϊόντα, (Εθνική &Παιδί, Εθνική Σύνταξη
και Επενδυτικό Ομόλογο), τα οποία δεν εξασφαλίζουν εγγυημένη απόδοση στη λήξη
της επένδυσης.

Scoplife

To βασικό unit linked προϊόν της Scoplife ακούει στο όνομα Bonus Portfolio και
«παρακολουθεί» τις αποδόσεις 13 αμοιβαίων κεφαλαίων, εκ των οποίων τα δύο μόνο
είναι εσωτερικού και τα διαχειρίζεται η HSBC. Στα υπόλοιπα η διαχείριση
γίνεται από την Aberdeen Asset Management. Το ’99 οι νέες πωλήσεις από unit
linked έφτασαν τα 16,2 δισ. δρχ.

Allianz

Ένα νέο επενδυτικό προϊόν, μηδενικού ρίσκου, που συνδυάζει την ασφαλιστική
κάλυψη με την επένδυση, πρόκειται να κυκλοφορήσει μέσα στο β’ εξάμηνο του
έτους η Allianz. Το νέο προϊόν θα εγγυάται το 100% του επενδυόμενου κεφαλαίου,
ενώ θα διαθέτει στον επενδυτή μέρος των αποδόσεων των μετοχών που θα επενδύει,
εφόσον η απόδοση αυτή υπερβεί το εγγυημένο κεφάλαιο. Αυτή τη στιγμή η εταιρεία
βρίσκεται σε συνεργασία με δύο τράπεζες, από τις οποίες θα επιλεγεί η μία για
να ολοκληρωθεί ο σχεδιασμός του προϊόντος.

Com. Union

Οι πωλήσεις της Commercial Union υπέστησαν μείωση κατά 24% και από 9,9 δισ.
δρχ. το ’99 έκλεισαν στα 7,5 δισ. δρχ. Διαθέτει στην αγορά οκτώ unit linked
προϊόντα, χωρίς εγγύηση κεφαλαίου ή απόδοσης.

Metrolife

Διαθέτει οκτώ κλασικά unit linked, τα Star Life και τα Value, χωρίς εγγύηση
κεφαλαίου και απόδοσης. Το ’99, η παραγωγή από πωλήσεις τέτοιων προϊόντων
έφτασε τα 5,9 δισ. δρχ.

International Life

Το Master Plus Guarantee της εταιρείας με διάρκεια επένδυσης τα 10 έτη,
εγγυάται στη λήξη το 100% του επενδυόμενου κεφαλαίου, μαζί με το 40% της
απόδοσης των δεικτών S&Ρ 500, Nikkei και Dow Jones EuroStoxx 50, τους
οποίους παρακολουθεί. Εφόσον η απόδοσή τους υπερβεί το 40%, τότε ο
ασφαλισμένος δικαιούται το 100% από τις αποδόσεις των επενδυτικών επιλογών.

Alico

Η Alico είναι από τις λίγες εταιρείες που σημείωσαν αύξηση εσόδων από παραγωγή
unit linked προϊόντων το 2000. Η αιτία είναι ότι πολλά προϊόντα της Alico δεν
«παρακολούθησαν» τον επενδυτικό πυρετό του 1999, καθώς ήταν λιγότερο
εκτεθειμένα σε μετοχές ή ξεκίνησαν να διατίθενται μέσα στο 2000.

Αγροτική

Το ίδιο ισχύει και για τις ασφαλιστικές εταιρείες του ομίλου της ΑΤΕ, η
παραγωγή των οποίων σε unit linked σημείωσε αύξηση κατά 180%, φτάνοντας με
βάση τον ισολογισμό σε 1,6 δισ. δρχ. από 567 εκατ. δρχ. μόλις το 1999. Από
αυτά, τα 900 εκατ. είναι παραγωγή ετησίων καταβολών και τα 700 εκατ. ενιαίου
ασφαλίστρου. Η εταιρεία διαθέτει ήδη ένα προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου, το
Eurolinked, ενώ στα σχέδιά της είναι η έκδοση στο επόμενο διάστημα, ενός ακόμη
νέας γενιάς unit linked προϊόντος, εγγυημένου κεφαλαίου και απόδοσης.