Οριστικά σε ξένους ­ αλλά με όρους ­ το 10%της Εμπορικής

Αποκλειστικά σε ξένο πιστωτικό ίδρυμα θα αναζητηθεί ο «στρατηγικός σύμμαχος»
της Εμπορικής Τράπεζας, στον οποίο και θα περιέλθει, μετά το τέλος των
σχετικών διαδικασιών, περίπου το 10% των μετοχών της δεύτερης μεγαλύτερης
κρατικής ελληνικής τράπεζας.

Στη σχετική διαβεβαίωση, και μάλιστα με κατηγορηματικό τρόπο, προβαίνει
κορυφαίος διοικητικός παράγοντας της Εμπορικής, ο οποίος προχωρώντας παραπέρα
αποκαλύπτει ότι «στον ή στους υποψήφιους αγοραστές θα τεθούν και όροι σχετικά
με τον τρόπο χρησιμοποίησης του πακέτου μετοχών της τράπεζας που θα πωληθεί».

Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι η «τύχη» του πακέτου θα προσυμφωνηθεί. Στους
στόχους της διοίκησης της Εμπορικής είναι, μέσω της συγκεκριμένης κίνησης, να
αποκλείσει και την ενδεχόμενη μελλοντική μεταβίβαση των μετοχών της Εμπορικής
σε άλλη, ελληνική, τράπεζα, εξέλιξη την οποία δεν επιθυμεί. Μία άλλη σημαντική
λεπτομέρεια, που αφορά στην ίδια διαδικασία, η οποία από αυτή την εβδομάδα
μπαίνει στην τελική της ευθεία, με την επιλογή του συμβούλου πώλησης,
εντοπίζεται στον τρόπο με τον οποίο θα γίνει η πώληση. Σε αντίθεση με ό,τι
μέχρι σήμερα διαδιδόταν, το 10% των μετοχών θα πωληθεί με ένα συνδυασμό
μετρητών και ανταλλαγής μετοχών. Κατ’ αυτόν τον τρόπο και η ρευστότητα της
τράπεζας θα ενισχυθεί, αλλά και η συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο του νέου
εταίρου θα εξασφαλισθεί.

Τα οφέλη

Την ίδια ώρα, στην Εμπορική έχουν κατασταλάξει σε ό,τι αφορά και τα
«ανταποδοτικά οφέλη» που θα εξασφαλίσουν από την πώληση του πακέτου του 10%,
περίπου, των μετοχών τους. Για την ακρίβεια, προσβλέπουν:

α) στην παραγωγή και διάθεση νέων τραπεζικών προϊόντων και υπηρεσιών
εναρμονισμένων και με το ευρώ

β) στον εκσυγχρονισμό και περαιτέρω υποστήριξη της υποδομής στον μηχανογραφικό
τομέα, ο οποίος αποτελεί και την «καρδιά» των εξελίξεων

γ) στην υιοθέτηση νέων μεθόδων μάνατζμεντ, οι οποίες εφαρμόζονται ήδη στις
μεγάλες αγορές της Δυτικής Ευρώπης. Και

δ) στην περαιτέρω επέκταση των δραστηριοτήτων της Εμπορικής στις μεγάλες
αγορές του εξωτερικού.

Στην περίπτωση μάλιστα που ο «στρατηγικός σύμμαχος», ο οποίος τελικώς
επιλεγεί, έχει να επιδείξει σημαντική δραστηριοποίηση και στον τομέα της
επενδυτικής στρατηγικής, τότε θα επιχειρηθεί ένας συνδυασμός αξιοποίησής του
και στην Τράπεζα Επενδύσεων του Ομίλου, η οποία, ως γνωστόν,
επαναδραστηριοποιείται. Πρόκειται για ένα σενάριο το οποίο συζητείται
ιδιαίτερως τελευταία σε επιτελικό επίπεδο στην Εμπορική. Σε αυτή την
περίπτωση, θα πρέπει κατά συνέπεια να προστεθεί και ένα ακόμη «ανταποδοτικό όφελος».

Δίκτυο

Από την άλλη πλευρά, όπως εκτιμάται από τη διοίκηση της Εμπορικής, το
ενδιαφέρον για την εξαγορά του 10% των μετοχών της θα επιδειχθεί για έναν
κυρίως λόγο και συγκεκριμένα για την απόκτηση παρουσίας στη χώρα μας, μέσω
ενός εξαιρετικά διευρυμένου δικτύου. Επικουρικά, μεταξύ άλλων, θα
λειτουργήσει, όπως επισημαίνεται, η πολύ καλή παρουσία της τράπεζας στις χώρες
της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, συμπεριλαμβανομένης της Βαλκανικής, αλλά και στα
κράτη που προέκυψαν από τη διάλυση της πρώην Σοβιετικής Ένωσης. Υπενθυμίζεται
ότι η Εμπορική, από κοινού με την EBRD, έχει προχωρήσει στη δημιουργία μίας
σειράς θυγατρικών τραπεζών στις παραπάνω αγορές.

Αξίζει να σημειωθεί τέλος, ότι μέχρι την Παρασκευή η διοίκηση της Εμπορικής θα
έχει επιλέξει τον ξένο σύμβουλο πώλησης του 10% των μετοχών της. Ήδη, για τον
σκοπό αυτό, στον πρόεδρο του Ομίλου έχουν κατατεθεί πέντε προσφορές από τους
διεθνείς οίκους J.Ρ. Morgan, Credit Suisse, Salomon Smith Barney, Schroders
και Warburg Dillon Read.