Οι εξαγορές ανεβάζουν το θερμόμετρο στην αγορά

Νέες σημαντικές επιχειρηματικές κινήσεις κυοφορούνται σε όλους τους κλάδους
της ελληνικής οικονομίας, επιταχύνοντας έτσι τις διαδικασίες που οδηγούν στη
δημιουργία ισχυρών επιχειρηματικών ομίλων, οι οποίοι διεκδικούν τη μερίδα του
λέοντος στην ελληνική αγορά αλλά και σημαντικά μερίδια σε εκτός Ελλάδας
αγορές, κυρίως σε αυτές των χωρών της Βαλκανικής Χερσονήσου.

Στον μεταλλουργικό κλάδο, ο ισχυρός Όμιλος της Βιοχάλκο σχεδιάζει νέες
επεκτατικές κινήσεις που θα χρηματοδοτηθούν από την επικείμενη μεγάλη αύξηση
του μετοχικού του κεφαλαίου, η Καλπίνης – Σίμος ιδρύει κοινή εταιρεία με τον
βρετανικό κολοσσό British Steel, ενώ ο Όμιλος Μυτιληναίου βρίσκεται πολύ κοντά
στην εξαγορά της σκοπιανής μεταλλουργίας Ζλέτοβο. Παράλληλα ανοικτό παραμένει
το ενδεχόμενο στρατηγικής συνεργασίας της εταιρείας Μπήτρος με τη Χαλυβουργική
της οικογένειας Αγγελόπουλου.

Στον κλάδο των κατασκευαστικών εταιρειών, ο κύκλος των εξαγορών και
στρατηγικών συμμαχιών δεν έχει κλείσει ακόμη.

Ο Όμιλος της ΓΕΚ-Τέρνα βρίσκεται πολύ κοντά σε συμφωνία για συμμαχία με άλλη
μεγάλη κατασκευαστική εταιρεία, ενώ ο Όμιλος της Μηχανικής βρίσκεται στο
τελικό στάδιο των διαπραγματεύσεων με την ιταλική Astaldi για συμφωνία
αμοιβαίας συνεργασίας στη διεκδίκηση μεγάλων έργων, εντός και εκτός της Ελλάδας.

Παράλληλα, μπαράζ επαφών για συνεργασίες στον πολλά υποσχόμενο χώρο του Real
Estate, πραγματοποιείται όχι μόνο μεταξύ των εταιρειών του κατασκευαστικού
κλάδου αλλά και ανάμεσα σε κατασκευαστικές εταιρείες και ομίλους από άλλους
κλάδους της ελληνικής οικονομίας.

Στον κλάδο των ακτοπλοϊκών εταιρειών, οι μεγάλοι Όμιλοι των Μινωικών Γραμμών,
των Επιχειρήσεων Αττικής και της ΑΝΕΚ επιταχύνουν τις κινήσεις για την
περαιτέρω ενδυνάμωση των θέσεών τους στο Αιγαίο και στην Αδριατική, ενώ
παράλληλα σχεδιάζουν την είσοδο και σε άλλους τομείς δραστηριότητας.

Οι Μινωικές Γραμμές βρίσκονται πολύ κοντά σε συμφωνία με τον Όμιλο Κοντομηνά
με στόχο την από κοινού δραστηριοποίησή τους σε χώρους «μη θαλασσινούς», όπως
επισημαίνει χαρακτηριστικά ανώτερο διοικητικό στέλεχος του κρητικού ομίλου.

Έντονη κινητικότητα για νέες στρατηγικές συνεργασίες εκδηλώνεται και στον
ευρύτερο κλάδο των τροφίμων, τόσο της παραγωγής όσο και της εμπορίας.

Μάλιστα, όπως επισημαίνουν στελέχη του κλάδου, οι ανακατατάξεις που
δρομολογούνται θα είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακές, καθώς ο χώρος αυτός είναι από
τους πλέον ευάλωτους στον εισαγόμενο ανταγωνισμό.

Ήδη, οι ελληνικές εταιρείες, που δραστηριοποιούνται στην παραγωγή και εμπορία
τροφίμων, επιταχύνουν τις κινήσεις για την ενίσχυση των θέσεών τους, είτε μέσω
εξαγορών είτε μέσω στρατηγικών συνεργασιών με άλλες ομοειδείς εταιρείες.

Οι μεταλλουργίες

Έντονη κινητικότητα, που πυροδοτείται από τη ραγδαία αύξηση της ζήτησης
μεταλλουργικών προϊόντων, παρατηρείται μεταξύ των εταιρειών του κλάδου.

Πρωταγωνιστής των εξελίξεων στον ευρύτερο κλάδο της μεταλλουργίας είναι ο
πανίσχυρος Όμιλος της Βιοχάλκο, που ελέγχεται από την οικογένεια Στασινόπουλου.

Ο Όμιλος έχει αποφασίσει να προχωρήσει στο αμέσως προσεχές διάστημα σε αύξηση
– μαμούθ του μετοχικού του κεφαλαίου, γεγονός που σηματοδοτεί και τα σχέδιά
του για νέες επενδύσεις, στις οποίες θα συμπεριλαμβάνονται και εξαγορές και
στρατηγικές συνεργασίες, εντός και εκτός της Ελλάδας.

Ένας άλλος ισχυρός όμιλος του κλάδου, ο Όμιλος Μυτιληναίου βρίσκεται σε φάση
έντονης κινητικότητας σχεδιάζοντας εξαγορές και συνεργασίες, τόσο στην Ελλάδα
όσο και στο εξωτερικό. Στο εξωτερικό, ο Όμιλος βρίσκεται κοντά στην εξαγορά
μεταλλουργικής μονάδας στην περιοχή Velles των Σκοπίων, ενώ πρόσφατα έκλεισε
συμφωνία για τη συμμετοχή του στο μετοχικό κεφάλαιο της αυστραλοκυπριακών
συμφερόντων εταιρείας Hellenic Copper Mine.

Ο Όμιλος Μυτιληναίου, που δραστηριοποιείται τόσο στην εμπορία μετάλλων όσο και
στις κατασκευές μεταλλουργικών προϊόντων, διατηρεί άριστες σχέσεις με τον
Όμιλο Βιοχάλκο με τον οποίον έχουν διεκδικήσει στο παρελθόν από κοινού την
εταιρεία Ελληνικά Σωληνουργεία του Ομίλου της Μηχανικής.

Σημαντικές όμως ανακατατάξεις στην ελληνική αγορά μεταλλουργικών προϊόντων
σηματοδοτεί και η στρατηγική συνεργασία που συνήψε η Καλπίνης – Σίμος με μια
από τις μεγαλύτερες χαλυβουργικές εταιρείες του κόσμου, την British Steel.

Η συμφωνία, που αναμένεται να ανακοινωθεί και επίσημα από ημέρα σε ημέρα,
προβλέπει την ίδρυση κοινής εταιρείας, που θα δραστηριοποιηθεί στην παραγωγή
μεταλλικών πάνελ για βιομηχανική και εμπορική χρήση.

Στο αρχικό μετοχικό κεφάλαιο ύψους 2,1 δισ. δρχ. οι δύο εταιρείες θα
συμμετέχουν με ποσοστό 50% η κάθε μία, ενώ η παραγωγική δραστηριότητα της
μονάδας, που θα εγκατασταθεί στον Ασπρόπυργο, θα ανέρχεται σε 1,2 εκατομμύριο
τ.μ.

Στόχος της νέας ελληνοβρετανικών συμφερόντων εταιρείας θα είναι τόσο η
ελληνική αγορά όσο και αυτή των βαλκανικών χωρών. Το μεγάλο ερώτημα για τις
ανακατάξεις στον ευρύτερο κλάδο της μεταλλουργίας είναι οι κινήσεις της
οικογένειας Αγγελόπουλου, η οποία ελέγχει τη Χαλυβουργική, η οποία στη φάση
αυτή αναπτύσσει μεν έντονη δραστηριότητα στον εμπορικό τομέα, αλλά εξακολουθεί
να κρατά παροπλισμένη την παραγωγική της μονάδα.

Η καλή πάντως προσωπική σχέση μέλους της οικογένειας Αγγελόπουλου με τον
μεγαλομέτοχο της Τράπεζας Πειραιώς και της εταιρείας Μπήτρος κ. Παναγιώτη
Μπήτρο, αλλά και η συμμετοχή του μέλους αυτού στο μετοχικό κεφάλαιο της
Μπήτρος με ποσοστό 5% αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο συνεργασίας, σε παραγωγικό
επίπεδο, ανάμεσα στις δύο εταιρείες.

Οι κατασκευαστικές

Μπορεί τα μεγάλα deals στον χώρο των κατασκευών να είναι ήδη γνωστά, αλλά τα
περιθώρια για νέες ανακατατάξεις στον κλάδο είναι ακόμη μεγάλα, καθώς εκτός
ομίλων παραμένουν αρκετές ισχυρές εταιρείες, οι οποίες αναζητούν τους
συμμάχους τους.

Όπως εκτιμούν στελέχη της αγοράς, καμία εταιρεία δεν θα μείνει μόνη της στοn
νέο επιχειρηματικό χάρτη που διαμορφώνεται. Ιδιαίτερη κινητικότητα σημειώνεται
στον ανερχόμενο κλάδο του Real Estate όπου, εκτός από τις αμιγώς
κατασκευαστικές εταιρείες, έντονο ενδιαφέρον εκδηλώνεται και από εταιρείες που
δραστηριοποιούνται σε άλλους κλάδους.

Ήδη, επίσημο ενδιαφέρον για τον χώρο των κατασκευών έχει εκδηλωθεί και από τον
Όμιλο Πληροφορικής Altec αλλά και από την Ιντρακόμ, μέσω της θυγατρικής της
Ιντρακόμ Κατασκευές, καθώς επίσης και από την εταιρεία συμμετοχών Sanyo, αλλά
και από τη μεταλλουργική Μπήτρος, η οποία μάλιστα συζητά με μεγάλη
κατασκευαστική εταιρεία το ενδεχόμενο να δραστηριοποιηθούν από κοινού στην
αξιοποίηση και εκμετάλλευση αστικών ακινήτων.

Ήδη, η Μπήτρος έχει πάρει οικοδομική άδεια για την αξιοποίηση ενός ακινήτου
4.500 τ.μ. στην περιοχή της Δραπετσώνας.

Στον χώρο του Real Estate κινείται ήδη και η εισηγμένη κατασκευαστική εταιρεία
Βιοτέρ, η οποία και αναζητεί συμμάχους για κοινή δραστηριοποίηση στον τομέα αυτό.

Από τη διοίκηση, πάντως, της εταιρείας διαψεύδονται πληροφορίες που
κυκλοφόρησαν στη χρηματιστηριακή αγορά, σύμφωνα με τις οποίες ο σύμμαχος είναι
η κατασκευαστική εταιρεία Κ.Ι. Σαραντόπουλος, με την οποία ωστόσο έχει καλές
σχέσεις και στενή συνεργασία σε συγκεκριμένα έργα.

Σε στρατηγικές συνεργασίες εκτός των ελληνικών συνόρων έχει στραμμένο το
ενδιαφέρον της την περίοδο αυτή η εισηγμένη βορειοελλαδίτικη εταιρεία
Θεμελιοδομή, μετά το «ναυάγιο» της ένταξής της στον όμιλο που διαμορφώνεται με
πυρήνα την Αττι-κάτ.

Προνομιακό πεδίο δράσης για τη Θεμελιοδομή είναι η αγορά της Αλβανίας, όπου
προχωρεί στην ίδρυση θυγατρικής εταιρείας από κοινού με εγχώριο επιχειρηματικό
σχήμα. Εξάλλου, η διοίκηση της εταιρείας έχοντας στόχο τη διεκδίκηση
σημαντικού μεριδίου αγοράς στα έργα ανοικοδόμησης της Σερβίας αλλά και σε
μεγάλα αυτοχρηματοδοτούμενα έργα στην Ελλάδα, διαπραγματεύεται τη σύναψη
στρατηγικής συμμαχίας με μία από τις μεγαλύτερες κατασκευαστικές εταιρείες της Γερμανίας.

Σε ό,τι αφορά τις εξελίξεις στους μεγάλους κατασκευαστικούς ομίλους, η
Μηχανική συνεχίζει τις διαπραγματεύσεις της για στρατηγική συνεργασία με την
ιταλική Astaldi, ενώ ο όμιλος με πυρήνα την Αττι-κάτ και την Προοδευτική
βρίσκεται στη φάση διαμόρφωσης του διοικητικού σχήματος που θα προσλάβει και
κατά πάσαν πιθανότητα θα είναι η δημιουργία εταιρείας Holding, η οποία θα
εξαγοράσει τη Σιγάλας και μέσω αυτής θα εισέλθει στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Κοντά σε συμφωνία για στρατηγική συνεργασία με εταιρεία του κλάδου βρίσκεται ο
όμιλος ΓΕΚ – Τέρνα, ο οποίος συνεχίζει τις επαφές του με στόχο τη διεύρυνσή
του.

Παράλληλα, η εταιρεία Holding, στην οποία συμμετέχει με ποσοστό 32%,
ολοκληρώνει σύντομα το διοικητικό της σχήμα και ετοιμάζεται να ξεκινήσει τις
δραστηριότητές της στον χώρο του Real Estate.

Όπως διαβεβαιώνει διοικητικό στέλεχος της ΓΕΚ – Τέρνα, ο όμιλος δεν πρόκειται
να δραστηριοποιηθεί σε κλάδους που είναι έξω από τα βασικά αντικείμενα
ενασχόλησής του.

Οι ακτοπλοϊκές

Η ξαφνική κίνηση των Επιχειρήσεων Αττικής του κ. Π. Παναγόπουλου να εξαγοράσει
το 38% της Strintzis Lines άσκησε ισχυρές πιέσεις στις διοικήσεις των άλλων
δύο μεγάλων ακτοπλοϊκών ομίλων, των Μινωικών Γραμμών και της ΑΝΕΚ.

Οι Μινωικές Γραμμές ετοιμάζουν την απάντησή τους στην κίνηση Παναγόπουλου μέσω
της θυγατρικής εταιρείας Minoan Flying Dolfins.

Η MFD ετοιμάζει μεγάλη αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου με στόχο τις
εξαγορές μικρότερων εταιρειών, που θα της εξασφαλίσουν νέες γραμμές και
πελατεία, ενώ παράλληλα σχεδιάζει την είσοδό της και σε άλλους κλάδους εκτός
των ακτοπλοϊκών συγκοινωνιών.

Σύμφωνα με πληροφορίες από ανώτερο διοικητικό στέλεχος της MFD, η εταιρεία θα
διευρύνει τη στρατηγική της συνεργασία με τον Όμιλο Κοντομηνά, ο οποίος εκτός
από το 12% που ήδη κατέχει στη θυγατρική των Μινωικών Γραμμών Forthnet
βρίσκεται πολύ κοντά και στη μετοχική συμμετοχή του στο κεφάλαιο των ίδιων των
Μινωικών Γραμμών.

Εν τω μεταξύ συνεχίζεται η σταδιακή ένταξη στον Όμιλο των Μινωικών Γραμμών της
ακτοπλοϊκής εταιρείας του Γ. Γούτου. Σε ό,τι αφορά τις σχέσεις των Μινωικών
Γραμμών με την ΑΝΕΚ, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι, παρά την επιθυμία στελεχών
και από τις δύο πλευρές για προσέγγιση ανάμεσα στις δύο κρητικές εταιρείες, το
εγχείρημα παρουσιάζει σοβαρές δυσκολίες, καθώς ισχυροί μέτοχοι τόσο των
Μινωικών Γραμμών όσο και της ΑΝΕΚ δεν βλέπουν με «καλό μάτι» το ενδεχόμενο συνεργασίας.

Από το στρατόπεδο της ΑΝΕΚ σε προχωρημένο στάδιο βρίσκονται οι επαφές με την
ακτοπλοϊκή εταιρεία του κ. Γεράσιμου Αγούδημου και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις
στελέχους που συμμετέχει στις σχετικές διαπραγματεύσεις, οι δύο πλευρές θα
καταλήξουν σύντομα σε συμφωνία στρατηγικής συνεργασίας.

Παράλληλα, η ΑΝΕΚ μαζί με τον σύμμαχό της, τη Ναυτιλιακή Εταιρεία Λέσβου,
έχουν προχωρήσει σε αναθέρμανση των επαφών τους με την εταιρεία Air Manos, του
κ. Τσατσάκη, με στόχο να αποκτήσει ο όμιλος, όπως και οι Μινωικές Γραμμές, τη
δική του αεροπορική εταιρεία. Κινήσεις όμως για στρατηγική συνεργασία μεταξύ
τους εκδηλώνονται και από την πλευρά των ιδιωτικών ακτοπλοϊκών εταιρειών, οι
οποίες με πυρήνα την εταιρεία του κ. Λουκά Νομικού ετοιμάζουν την αντεπίθεσή
τους στις εταιρείες «λαϊκής βάσης».

Εταιρείες τροφίμων

Με «κινούμενη άμμο» παρομοιάζουν στελέχη της αγοράς τις κινήσεις για νέους
επιχειρηματικούς γάμους, που κυοφορούνται στον κλάδο των τροφίμων, τόσο στον
τομέα της παραγωγής όσο και στον τομέα του εμπορίου.

Η κινητικότητα αυτή πυροδοτείται σε μεγάλο βαθμό και από τις εξελίξεις στην
ευρωπαϊκή αγορά λιανικών πωλήσεων, όπου η συγχώνευση των δύο αιώνιων
αντιπάλων, των γαλλικών Ομίλων Promodes και Carrefur πιέζει τις ελληνικές
εταιρείες – σούπερ μάρκετ να αναπροσαρμόσουν τη στρατηγική τους, προχωρώντας
στη διαμόρφωση επιχειρηματικών σχημάτων, κυρίως μέσω στρατηγικών συνεργασιών
αλλά και εξαγορών μικρότερων εταιρειών.

Συγκεκριμένα οι νέες συμμαχίες που κυοφορούνται στους διάφορους τομείς στον
ευρύτερο κλάδο των τροφίμων είναι: τα σούπερ μάρκετ Βασιλόπουλος, που ανήκουν
στη βελγική Delhaize, όχι μόνο διαψεύδουν το ενδεχόμενο εξαγοράς τους από τη
γαλλική Promodes, αλλά σχεδιάζουν την επέκτασή τους στην ελληνική αγορά μέσω
εξαγοράς άλλης αλυσίδας σούπερ μάρκετ, ενώ παράλληλα δεν αποκλείεται να
αποτελέσουν και τον βραχίονα διείσδυσης της Delhaize στις αγορές των
βαλκανικών χωρών.

Κινητικότητα, όμως, με στόχο τη συνένωση των δυνάμεών τους παρατηρείται και
μεταξύ των αμιγώς ελληνικών αλυσίδων σούπερ μάρκετ, οι οποίες πιέζονται από
τον ανταγωνισμό που δέχονται από μεγάλους ευρωπαϊκούς ομίλους. Στον τομέα της
βιομηχανίας τροφίμων, η γαλακτοβιομηχανία Δέλτα, που μετατρέπεται μέχρι το
τέλος του έτους σε εταιρεία Holding, αυξάνοντας παράλληλα το μετοχικό της
κεφάλαιο σε πάνω από 25 δισ. δρχ. σχεδιάζει να εντάξει στην Holding και άλλες
εταιρείες του κλάδου των τροφίμων.

Στον τομέα της αλευροβιομηχανίας, κινήσεις για εξαγορές εταιρειών αλλά και
στρατηγικές συνεργασίες που δεν περιορίζονται μόνο στον κλάδο των αλεύρων
εκδηλώνονται από την εταιρεία Κυλινδρόμυλοι Σαραντόπουλος. Η εταιρεία
ενισχύεται από νέα κεφάλαια, ύψους 10,5 δισ. δρχ., και σχεδιάζει την είσοδό
της στον τομέα του κατεψυγμένου ψωμιού.

Η εταιρεία Νηρεύς, η κύρια απασχόληση της οποίας είναι οι ιχθυοκαλλιέργειες,
προχωράει σε μεγάλη αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου και στοχεύει στην
ίδρυση θυγατρικής εταιρείας σε χώρα της Βαλκανικής, καθώς και εξαγορές
μικρότερων ελληνικών εταιρειών.

Από τις άλλες εισηγμένες εταιρείες του κλάδου των τροφίμων, έντονη
κινητικότητα για νέες εξαγορές ή μετοχικές συμμετοχές σε άλλες εταιρείες του
κλάδου εκδηλώνονται από την Καρδασιλάρης, η οποία κατέχει ηγετική θέση στην
αγορά συσκευασίας και τυποποίησης ξηρών καρπών.

Η εταιρεία ενισχυμένη με νέα κεφάλαια ύψους 1,5 δισ. δρχ. βρίσκεται σε
διαπραγματεύσεις για την εξαγορά πλειοψηφικού πακέτου μετοχών μεγάλης μη
εισηγμένης εταιρείας του κλάδου. Τις προθέσεις της για εξαγορές ή μετοχικές
συμμετοχές στον κλάδο της εστίασης έχει εκδηλώσει επίσημα και η εταιρεία Everest.

Άλλοι κλάδοι

Στην αγορά καλλυντικών και ειδών προσωπικής φροντίδας και ατομικής υγιεινής, η
εταιρεία Σαράντης, ετοιμάζοντας την αντεπίθεσή της στις πρόσφατες κινήσεις του
Ομίλου Παπαέλληνα, βρίσκεται σε φάση οριστικοποίησης νέων εξαγορών και
στρατηγικών συνεργασιών με εταιρείες που δραστηριοποιούνται τόσο στην παραγωγή
όσο και στην εμπορία καλλυντικών.

Μάλιστα, η χρηματοδότηση των νέων επιχειρηματικών ανοιγμάτων της εταιρείας θα
πραγματοποιηθεί χωρίς την άντληση νέων κεφαλαίων από την Κεφαλαιαγορά, λόγω
της μεγάλης ρευστότητας που διαθέτει. Παράλληλα, η εταιρεία μεθοδεύει την
έμμεση είσοδό της στον χώρο του ετοίμου ενδύματος, πουλώντας σε μεγάλη
εταιρεία την αλυσίδα καταστημάτων παιδικού ενδύματος Marasil, με αντάλλαγμα
τόσο την καταβολή μετρητών όσο και τη μετοχική της συμμετοχή στην εξαγοράζουσα
εταιρεία. Νέες επιχειρηματικές κινήσεις εκδηλώνονται και στον κλάδο της
κλωστοϋφαντουργίας, όπου ο Όμιλος Κλωνατέξ, στα πλαίσια της πολιτικής
καθετοποίησης της παραγωγής του, σχεδιάζει εξαγορές εταιρειών εκκοκκιστηρίων
βάμβακος. Διαπραγματεύσεις, και μάλιστα σε προχωρημένο στάδιο, διεξάγει και η
Κλωστοϋφαντουργία Ναυπάκτου, με στόχο τη σύναψη στρατηγικών συμμαχιών με άλλες
εταιρείες του κλάδου.