Τραπεζικός πυρετός και ισχυρά κέρδη στο Χρηματιστήριο

Παρά την άνοδο κατά 49,6% των τραπεζών στο πεντάμηνο, ο αγοραστικός πυρετός συνεχίστηκε χθες στον κλάδο (+3,84%), οδηγώντας το Χρηματιστήριο της Αθήνας σε ισχυρά κέρδη (+2,21%), στο υψηλότερο επίπεδο από την 3η Ιουλίου 2014, αυξάνοντας μάλιστα τα φετινά κέρδη των ελληνικών μετοχών στα 19 δισ. ευρώ.

Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 143,41 εκατ. ευρώ, με το 35% να κατευθύνεται στις συστημικές τράπεζες, ενώ από την υψηλή κεφαλαιοποίηση τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Jumbo (+6,19%), Quest Συμμετοχών (+5,12%), Autohellas (+4,94%), Alpha Bank (+4,49%), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (+4,42%), Εθνικής (+4,14%) και Ελλάκτωρ (+4,11%).

Το θετικό επενδυτικό κλίμα απορρόφησε μάλιστα και τις αρχικές πιέσεις από την αποκοπή του μερίσματος του ΟΠΑΠ (0,70 ευρώ/μετοχή) με τη μετοχή από το -3,63% να κλείνει τελικά αμετάβλητη, ενώ οι τίτλοι των Cenergy (+4,58%), Austriacard Holdings (+9,49%) και Jumbo ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά. Ανοδικά κινήθηκαν 69 μετοχές, 32 πτωτικά και 24 παρέμειναν σταθερές, ενώ από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις ξεχώρισαν οι ΣΑΝΜΕΖΖ (+9,74%), ΓΚΜΕΖΖ (+6,91%), Αλουμύλ (+9,55%) και Frigoglass (+9,65%).

Το αγοραστικό ενδιαφέρον στις τράπεζες πυροδότησε και η αύξηση των τιμών-στόχων για τις μετοχές τους στις οποίες προχώρησε η Goldman Sachs, διατηρώντας τη σύσταση «αγοράς» για την Alpha Bank με νέα τιμή-στόχο τα 1,95 ευρώ (από 1,70 ευρώ προηγουμένως), για την Εθνική με νέα τιμή-στόχο τα 6,90 ευρώ (από 6,20 ευρώ) και για την Πειραιώς με νέα τιμή-στόχο στα 3,35 ευρώ (από 2,75 ευρώ), ενώ τη σύσταση «ουδέτερης θέσης» διατήρησε για την Eurobank, με νέα τιμή-στόχο τα 1,70 ευρώ (από 1,55 ευρώ προηγουμένως). Παράλληλα, εκτίμησε πως η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας στο β’ εξάμηνο, τα περιθώρια θετικών αναθεωρήσεων στα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή και ο σχεδιασμός όσον αφορά την επαναφορά των μερισμάτων, αναμένεται να στηρίξουν τις αποτιμήσεις του κλάδου. Η αμερικανική τράπεζα προβλέπει ότι ο μέσος δείκτης ROTE θα αυξηθεί στο 13% και ο μέσος δείκτης CET1 στο 14,9% φέτος, με δυνατότητες διανομής μερίσματος το 2024 (βάσει των κερδών του 2023).

«Υψηλές προσδοκίες» για την ελληνική οικονομία η οποία θα συνεχίσει να υπεραποδίδει έναντι της ευρωζώνης, με την ανάπτυξη να εκτιμάται στο 2,5% για το 2023 και στο 2,2% για το 2024, διατηρεί η Morgan Stanley, εκτιμώντας πως πιθανή αυτοδυναμία της ΝΔ στις επερχόμενες δεύτερες κάλπες θα σηματοδοτήσει τη συνέχιση της δημοσιονομικής προσαρμογής και της υλοποίησης του Ταμείου Ανάκαμψης, ενώ η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας τους επόμενους μήνες θεωρείται εφικτή, εκτιμώντας ότι η χώρα ως το α’ εξάμηνο του 2024 ή και νωρίτερα εάν η ανάπτυξη εκπλήξει θετικά, θα διαθέτει το στάτους του «investment grade» και από τους τρεις κύριους οίκους αξιολόγησης.

Η αμερικανική τράπεζα αναμένει πως η χώρα θα εμφανίσει πρωτογενές πλεόνασμα στο 0,9% του ΑΕΠ το 2023 και 1,5% το 2024, ενώ ο δείκτης χρέους/ΑΕΠ αναμένεται να υποχωρήσει στο 163% το 2023 και στο 153,5% το 2024, από το 206% το 2020. Παράλληλα, η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στο 3,6% φέτος και στο 0,5% το 2024 και η αύξηση των πραγματικών εισοδημάτων θα στηρίξουν την ιδιωτική κατανάλωση που αναμένεται να αυξηθεί κατά 1,8% και 1,2% αντίστοιχα.

Να σημειωθεί, τέλος, πως η Deutsche Bank, η οποία είχε από τις αρχές του έτους μία από τις χειρότερες προβλέψεις για την ελληνική οικονομία (+0,3%), αναβάθμισε τις εκτιμήσεις της για την πορεία της ανάπτυξης στο 2,4% φέτος, έναντι 1,5% το 2024 και 1,8% το 2025 με τον πληθωρισμό να υποχωρεί στο 4,3%, στο 2,1% και στο 1,8% αντίστοιχα.