Τι «ψήφισαν» για τις αγορές 371 διαχειριστές κεφαλαίων

Το α’ εξάμηνο του 2023, οι μετοχές θα σημειώσουν τον πυθμένα τους, ενώ θα ακολουθήσει ράλι, καθώς η Fed θα απομακρύνεται από τη νομισματική πολιτική των επιθετικών αυξήσεων επιτοκίων, εκτίμησαν 371 fund managers με συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια 1,1 τρισ. δολαρίων, κατά την τελευταία έρευνα του Οκτωβρίου της Bank of America. Οι επαγγελματίες των αγορών, πάντως, διατηρούν αυξημένες θέσεις σε μετρητά, στο 6,3% των χαρτοφυλακίων τους, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2001, πολύ πάνω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο του 4,8%.

Τα ομόλογα της Βρετανίας και της ευρωζώνης αποτελούν με ποσοστό 34% τον μεγαλύτερο κίνδυνο για ένα πιθανό νέο συστημικό επεισόδιο στον κόσμο, ενώ ακολουθούν η αγορά ακινήτων της Κίνας, το σκιώδες τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ, οι τράπεζες της ευρωζώνης, τα κρατικά ομόλογα των αναδυόμενων αγορών και τα εταιρικά ομόλογα των ΗΠΑ.

Από την άλλη πλευρά, το 74% των διαχειριστών δεν αποκλείει παγκόσμια ύφεση, την ώρα που το 95% θεωρεί βεβαία την ύφεση στην ευρωζώνη, με το 83% των διαχειριστών να εκτιμά πως το ενεργειακό σοκ και η σύσφιγξη των πιστωτικών συνθηκών θα επηρεάσουν καταλυτικά την ευρωπαϊκή οικονομία. Ωστόσο το 53% προβλέπει άνοδο των ευρωπαϊκών μετοχών μέσα στο επόμενο 12μηνο, έναντι του 39% των διαχειριστών που έβλεπαν αντίστοιχα κέρδη τον προηγούμενο μήνα.

Από την Ευρώπη, στα χαρτοφυλάκιά τους, διατηρούν «αυξημένες θέσεις» στους κλάδους υγείας, ενέργειας, ασφαλειών, τροφίμων και ποτών, καθώς και των τραπεζών με τις θέσεις στις τελευταίες (τις τράπεζες) να έχουν μάλιστα αντιστραφεί (από «μειωμένες θέσεις» σε «αυξημένες θέσεις») μόλις τον τελευταίο μήνα. Να σημειωθεί, τέλος, ότι το ποσοστό των διαχειριστών που αναμένουν πλέον χαμηλότερα βραχυπρόθεσμα επιτόκια τους επόμενους 12 μήνες διπλασιάστηκε στο 28% τον Οκτώβριο από 14% τον Σεπτέμβριο, έναντι μόλις 5% τον Μάρτιο.

ΑΓΟΡΑ Με τις ευρωπαϊκές αγορές να κινούνται ανοδικά και τη Γουόλ Στριτ να βρίσκει νέα στήριξη από τα ισχυρά κέρδη που ανακοίνωσε η Goldman Sachs, το Χρηματιστήριο της Αθήνας έκλεισε επίσης με άνοδο (+1%) για τρίτη συνεχή συνεδρίαση, στη διάρκεια των οποίων σημείωσε σωρευτικά κέρδη 4,3%.

Η μετοχή της Πειραιώς (+4,52%) πρωταγωνίστησε χθες (έφθασε έως το +7,8%), εν μέσω φημών για πρόταση εξαγοράς του 27% που κατέχει το ΤΧΣ στην τράπεζα από την ιταλικών συμφερόντων ΙΟΝ GROUP, με Premium 25% ανά μετοχή από τη μέση τιμή 6μήνου. Να σημειωθεί πως η Rothchild έχει αναλάβει ως ανεξάρτητος σύμβουλος που θα συντάξει την έκθεση για τη στρατηγική αποεπένδυσης του ΤΧΣ από την τράπεζα, το οποίο όπως και στην περίπτωση αντίστοιχου ενδιαφέροντος αραβικών συμφερόντων κεφαλαίων για το 20% στην Εθνική δεν δεσμεύεται για καμιά αποκλειστικότητα. Σήμερα το ΤΧΣ ελέγχει ποσοστό 40,3% στην Εθνική Τράπεζα, 27% στην Τράπεζα Πειραιώς, 9% στην Alpha Bank, 1,4% στην Eurobank και 62,93% στην Attica Bank.

Παράλληλα τα κέρδη των μετοχών των ΔΕΗ (+3,46%), Eurobank (+3,01%), Alpha Bank (+2,49%), Motor Oil (+2,29%) και Σαράντης (+2,22%) και η άνοδος άνω του 1% των Viohalco, Helleniq Energy, ΟΛΠ, Εθνική, Ελβάλ Χαλκόρ, Quest, Τιτάν και ΓΕΚ Τέρνα στήριξαν την εγχώρια αγορά. Από τους επιμέρους δείκτες, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι δείκτες του Εμπορίου (+4,43%), των Τραπεζών (+2,62%) και του Πετρελαίου (+2,10%), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι δείκτες των Τροφίμων (-1,13%) και της Υγείας (-0,64%).

Ανοδικά κινήθηκαν 75 μετοχές, 37 πτωτικά και 28 παρέμειναν σταθερές. Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Fourlis (+6,20%) και ΒΙΣ (+5,95%) και τη μεγαλύτερη πτώση οι μετοχές των Μαθιός Πυρίμαχα (-4,23%) και Κλωστήρια Ναυπάκτου (-3,92%).