Ντιλ 9,5 δισ. ευρώ στα κόκκινα δάνεια με την PIMCO

Με μια συμφωνία – ορόσημο για τη διαχείριση των κόκκινων δανείων στην Ελλάδα η Eurobank επιταχύνει την εξυγίανση του ισολογισμού της και θέτει τις βάσεις για τη μείωση των δεικτών καθυστερήσεων στο τέλος της φετινής χρονιάς στο επίπεδο του 15%.

Οπως ανακοινώθηκε χθες, η διοίκηση του συστημικού ομίλου έδωσε τα χέρια με την PIMCO για την τιτλοποίηση ανοιγμάτων ύψους 2 δισ. ευρώ στη στεγαστική πίστη και την έναρξη αποκλειστικών συζητήσεων με την ίδια για την πώληση πλειοψηφικού ποσοστού της θυγατρικής της Financial Planning Services (FPS), αδειοδοτημένης εταιρείας διαχείρισης δανείων και πιστώσεων, και για την ταυτόχρονη τιτλοποίηση ενυπόθηκων χορηγήσεων 7,40 δισ. ευρώ.

ΤΟ ΤΙΜΗΜΑ. Η αποτίμηση του χαρτοφυλακίου που προκύπτει με βάση την ονομαστική αξία των ομολογιών υψηλής σειράς κατάταξης και την τιμή πώλησης των ομολογιών ενδιάμεσης σειράς κατάταξης αντιστοιχεί περίπου στο 58% της συνολικής λογιστικής αξίας του στεγαστικού χαρτοφυλακίου. Οπως επισημαίνουν πηγές από τη Eurobank, πρόκειται για το μεγαλύτερο τίμημα που καταγράφεται έως σήμερα στην Ελλάδα από πωλήσεις δανείων με ενέχυρο ακίνητα.

Σημείωναν επίσης τη μεγάλη ικανοποίηση του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) για τους όρους που συμφωνήθηκαν. Ως εκ τούτου, είναι αισιόδοξοι ότι θα τους δοθεί εντός του Ιουλίου η απαραίτητη έγκριση και η συναλλαγή θα προχωρήσει άμεσα.

Από την άλλη πλευρά, η καταληκτική ημερομηνία για την ολοκλήρωση των διαπραγματεύσεων για το μεγαλύτερο πακέτο δανείων και την FPS είναι η 30ή Σεπτεμβρίου. Εάν όλα κυλήσουν ομαλά, η τράπεζα θα επιτύχει να απενοποιήσει προβληματικά χαρτοφυλάκια 9,4 δισ. ευρώ αποκλειστικά με μη οργανικό τρόπο το 2019 και θα θέσει τις βάσεις για μονοψήφια ποσοστά, στο επίπεδο του ευρωπαϊκού μέσου όρου, έως και το τέλος του 2021.

Επιπλέον, στοχεύει στην αξιοποίηση της εμπειρίας της PIMCO στη διαχείριση επισφαλειών, καθώς η τελευταία θα αναλάβει, εφόσον υπάρξει λευκός καπνός στο δεύτερο σκέλος των διαπραγματεύσεων, τη διαχείριση του συνόλου των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της τράπεζας, ύψους 26 δισ. ευρώ, μέσω της FPS.

ΙΚΑΝΟΠΟΙΗΣΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ. Σε γραπτή του δήλωση ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας σημείωσε πως η συμφωνία αυτή, μετά τη συγχώνευση της Eurobank με την Grivalia, αποτελεί «το δεύτερο σημαντικό ορόσημο για την εκτέλεση του εμπροσθοβαρούς σχεδίου μας για την εξυγίανση του ισολογισμού μας».

Πρόσθεσε δε πως «είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι που η συμφωνία συνδυάζεται με την έναρξη αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με έναν σημαίνοντα εταίρο διεθνούς εμβέλειας, με σκοπό να ολοκληρώσουμε τα δύο εναπομένοντα βήματα του σχεδίου μας (Projects Cairo και Europe)».

Χαρακτήρισε δε ορόσημο τη συγκεκριμένη συναλλαγή για την εγχώρια αγορά, καθώς «ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο στην ενεργή διαχείριση ελληνικών μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων. Και οι δύο συμφωνίες στέλνουν ένα σαφές μήνυμα ανανεωμένης εμπιστοσύνης των αγορών στις προοπτικές της Eurobank και της ελληνικής οικονομίας».

ΟΙ ΟΡΟΙ ΤΟΥ ΝΤΙΛ. Αναλυτικότερα, το ντιλ που ανακοινώθηκε προβλέπει τα εξής:

– Η Celidoria, θυγατρική της PIMCO, θα αποκτήσει το 95% των ομολογιών ενδιάμεσης (mezzanine notes) και χαμηλής (junior notes) σειράς κατάταξης που θα εκδοθούν στο πλαίσιο τιτλοποίησης στεγαστικών δανείων σε καθυστέρηση, συνολικής λογιστικής αξίας περίπου 2 δισ. ευρώ. Τα senior ομόλογα θα παραμείνουν κατά 100% στο ενεργητικό της τράπεζας.

– Η BRAVO, επίσης θυγατρική της PIMCO, θα ξεκινήσει με τη Eurobank αποκλειστικές διαπραγματεύσεις πρώτον για το Project Cairo, την πώληση δηλαδή του 20% των ομολογιών ενδιάμεσης (mezzanine notes) και χαμηλής (junior notes) σειράς κατάταξης μιας τιτλοποίησης ενός μεικτού χαρτοφυλακίου απαιτήσεων συνολικής λογιστικής αξίας περίπου 7,4 δισ. ευρώ, και δεύτερον για το Project Europe, την πώληση δηλαδή του 80% της FPS.