Ο Κινεζικός Δράκος καταποντίζει τις αγορές

Το κραχ 8,5% στις τιμές των κινεζικών μετοχών βούλιαξε χθες τις παγκόσμιες αγορές. Οι κεφαλαιαγορές καταποντίστηκαν σε όλον τον κόσμο με το Χρηματιστήριο Αθηνών να καταγράφει μία από τις μεγαλύτερες πτώσεις στην ιστορία του, αφού ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 10,54%.

Σοκ και δέος επικράτησε στα χρηματιστήρια της υπόλοιπης Ευρώπης, τα οποία πήραν τη σκυτάλη της πτώσης από την Ασία. Ταυτόχρονα καταποντίστηκαν οι τιμές του πετρελαίου αλλά και το δολάριο, ενώ οι επενδυτές στράφηκαν σε πιο ασφαλή καταφύγια όπως είναι τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα.

Λονδίνο, Παρίσι, Φρανκφούρτη και Μαδρίτη έφθασαν να καταγράφουν πτώση έως 6% και τελικά έκλεισαν με απώλειες άνω του 4%. Οι τιμές του πετρελαίου Brent υποχώρησαν στα 43 δολάρια το βαρέλι, οι χαμηλότερες από το 2009, ενώ ο μαύρος χρυσός στην αγορά της Νέας Υόρκης έσπασε και το φράγμα των 40 δολαρίων το βαρέλι. Το ευρώ άγγιξε τα 1,16 δολάρια, ενώ άνοδο έναντι του αμερικανικού νομίσματος σημείωσε και το ιαπωνικό γεν.

Ο μεγαλύτερος χαμένος σε όλη την Ευρώπη από την πτώση του Κινεζικού Δράκου ήταν το Χρηματιστήριο Αθηνών που βρέθηκε στο στόχαστρο των πωλητών. Κι αυτό γιατί το ξεπούλημα στην Κίνα ήλθε να προστεθεί στις ήδη υπάρχουσες ανησυχίες για τις πολιτικές εξελίξεις στη χώρα μας και στα προβλήματα που προκαλεί το καθεστώς των capital controls στο οποίο λειτουργεί η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Είναι ενδεικτικό ότι ο Γενικός Δείκτης κοντά στο τέλος της συνεδρίασης έφθασε να υποχωρεί 11% και τελικά έκλεισε με πτώση 10,54% στις 568,38 μονάδες. Η συνολική αξία των συναλλαγών δεν ξεπέρασε τα 39 εκατ. ευρώ, ενώ μεγάλες απώλειες υπέστησαν ακόμα μία φορά οι τραπεζικές μετοχές, οι οποίες το τελευταίο διάστημα έχουν βρεθεί στο μάτι του κυκλώνα των εξελίξεων λόγω και της επερχόμενης νέας ανακεφαλαιοποίησής τους.

Η μεγάλη βουτιά στην Κίνα αποδίδεται κατά κύριο λόγο στις ανησυχίες ότι η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου θα δει τους ρυθμούς ανάπτυξης να μειώνονται ακόμη περισσότερο. Αξίζει να σημειωθεί ότι από τις 11 Αυγούστου, όταν η κεντρική τράπεζα της χώρας (PBOC) ανακοίνωσε χωρίς προειδοποίηση ότι προχωρά σε υποτίμηση του γουάν σχεδόν κατά 2%, έχουν χαθεί από τις διεθνείς αγορές περίπου 5 τρισ. δολάρια λόγω της πτώσης των τιμών.

Η αναταραχή που έχει δημιουργηθεί προκαλεί πλέον μεγάλη ανησυχία από την Αυστραλία έως το Τόκιο και από τη Νέα Υόρκη έως την Αθήνα, με τους παίκτες των αγορών να φοβούνται ότι η παγκόσμια οικονομία μπορεί να μην είναι αρκετά ισχυρή για να αντέξει την αύξηση των επιτοκίων δανεισμού σε δολάρια στην οποία θέλουν να προχωρήσουν οι ΗΠΑ.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) ετοιμάζεται να ακολουθήσει περιοριστική νομισματική πολιτική. Μετά όμως αυτές τις νέες εξελίξεις και τους φόβους ότι οι αγορές μπορεί να ζήσουν μια κατάσταση ανάλογη με αυτή που είχε δημιουργηθεί το 2008 από την κατάρρευση της Lehman Brothers, όλο και περισσότεροι αναλυτές αρχίζουν πλέον να πιστεύουν ότι η αύξηση των επιτοκίων από την Fed μπορεί να μην πραγματοποιηθεί τον Σεπτέμβριο, όπως αρχικά αναμενόταν.

Οι πωλήσεις στην Ευρώπη εντάθηκαν αμέσως μετά το άνοιγμα της Γουόλ Στριτ όπου ο δείκτης Dow Jones έφθασε να υποχωρεί σχεδόν κατά 7% χάνοντας 1.000 μονάδες και ο δείκτης S&P 500 υποχωρούσε κατά 5%. Σε εκείνο το σημείο, οι απώλειες των δεικτών των χρηματιστηρίων στην Ευρώπη έφθασαν να ξεπερνούν ακόμη και το 6%. Στη συνέχεια στη Νέα Υόρκη εκδηλώθηκε αγοραστικό ενδιαφέρον από επενδυτές που θεώρησαν ότι στα τρέχοντα επίπεδα τιμών δημιουργούνταν ευκαιρίες. Το κλείσιμο βρήκε τον δείκτη FTSE 100 στο Λονδίνο να καταγράφει απώλειες 4,67%, τον δείκτη DAX στη Φρανκφούρτη να υποχωρεί κατά 4,7% και τον δείκτη CAC 40 στο Παρίσι να κλείνει με υποχώρηση 5,35%. Ο δείκτης Dow Jones στη Νέα Υόρκη έκλεισε τελικά με πτώση 3,58%.

Πολλοί παράγοντες της αγοράς εξέφραζαν την ελπίδα ότι μετά το κραχ στην Κίνα θα παρέμβει η κεντρική τράπεζα της χώρας (PBOC) προκειμένου να ρίξει απεριόριστη ρευστότητα στην αγορά και να ανακόψει την πτώση.

Απώλειες του δείκτη τραπεζών έως 22%
Το άνοιγμα του Χρηματιστηρίου στις 3 Αυγούστου, μετά την επαναλειτουργία του υπό το καθεστώς των κεφαλαιακών ελέγχων, θύμισε χθες η πορεία του Γενικού Δείκτη στο ΧΑ. Οι απώλειες του δείκτη των τραπεζών έφτασαν το 22% και πλέον ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται μόλις 100 μονάδες υψηλότερα από τα επίπεδα του 2012, όταν είχε κορυφωθεί η κρίση χρέους στην Ελλάδα.