Επενδυτές δισεκατομμυρίων για τις ελληνικές τράπεζες

Στο στόχαστρο μεγάλων διεθνών επενδυτικών funds βρίσκονται για ακόμη μία φορά οι ελληνικές τράπεζες, ενόψει των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς και της Alpha Bank. Καθώς οι διοικήσεις των δύο τραπεζών βρίσκονται μεταξύ Λονδίνου και Ηνωμένων Πολιτειών, οργώνοντας την υφήλιο στα πλαίσια των road shows που πραγματοποιούν, κορυφαία επενδυτικά κεφάλαια σπεύδουν να δείξουν το ισχυρό ενδιαφέρον τους.

Σε αυτά, πέρα από τους επενδυτές που ήδη έχουν τοποθετηθεί στις ελληνικές τράπεζες, συμπεριλαμβάνονται και funds με μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο χαρακτήρα, δίνοντας ψήφο εμπιστοσύνης όχι μόνο στον τραπεζικό τομέα, αλλά και ευρύτερα στην ελληνική οικονομία.

Ετσι, στη λίστα των υποψήφιων επενδυτών συμπεριλαμβάνονται κολοσσοί που διαχειρίζονται δισεκατομμύρια δολάρια, όπως το Baupost Grοup, το York Capital Management, το Wellington Capital Management, το Stratford Capital και το fund του δισεκατομμυριούχου Τζον Πόλσον. Επίσης, το ενδεχόμενο να αυξήσουν τις θέσεις τους στα ελληνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εξετάζουν οι Eaglevale, Dromeus Capital, Falcon Edge, Fidelity και Och – Ziff.

ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ. Την ίδια στιγμή, η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας προετοιμάζει με πυρετώδεις διαδικασίες το κεφαλαιακό της σχέδιο, με βάση το οποίο θα καλύψει τις ανάγκες που προέκυψαν από τα stress tests της Τραπέζης της Ελλάδος. Σύμφωνα με κύκλους της τράπεζας, το σχέδιο αυτό θα είναι έτοιμο και θα παραδοθεί στην Τράπεζα της Ελλάδος πριν από την καταληκτική ημερομηνία που είναι η 15η Απριλίου. Το σχέδιο αυτό αναμένεται να περιλαμβάνει 12 κινήσεις, στις οποίες όμως, όπως ξεκαθάρισε η τράπεζα, δεν θα περιλαμβάνεται η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Σύμφωνα όμως με πληροφορίες, η Εθνική θα πραγματοποιήσει συναντήσεις με διεθνείς επενδυτικούς οίκους, προκειμένου να εξετάσει το ενδεχόμενο άντλησης ρευστότητας από τις αγορές.

Παράλληλα, την ψήφιση του νόμου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών περιμένει πλέον η διοίκηση της Eurobank, προκειμένου να προχωρήσει στη δική της αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 3 δισ. ευρώ. Οπως ανέφερε χθες στο Bloomberg ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρήστος Μεγάλου, η τράπεζα βρίσκεται σε επαφές με διεθνείς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ενδιαφέρονται να τοποθετηθούν στην τράπεζα ως anchor investors, ενώ το ενδιαφέρον τους σε αυτό το στάδιο παραμένει αμείωτο. Οι εν λόγω επενδυτές είναι η Fairfax και τα funds Apollo και York. Επίσης, o κ. Μεγάλου πρόσθεσε ότι η  Eurobank βρίσκεται σε στενή συνεργασία με τον βασικό της μέτοχο, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, για την ολοκλήρωση του σχεδίου κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης και την υλοποίηση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.

ΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ. Οπως αναφέρουν τραπεζικά στελέχη, η κίνηση των δύο ελληνικών τραπεζών, Πειραιώς και Alpha Bank, να ζητήσουν 1,75 δισ. ευρώ και  1,2 δισ. ευρώ αντίστοιχα από τις αγορές είναι ιδιαίτερα σημαντική, καθώς πραγματοποιείται σε χρονικό διάστημα λιγότερο των 12 μηνών από την πρώτη ανακεφαλαιοποίησή τους. Μάλιστα, σε σχέση με την προηγούμενη ανακεφαλαιοποίηση, για την οποία το δέλεαρ προς τους επενδυτές ήταν τα warrants που προσέφεραν υψηλό δείκτη μόχλευσης, τώρα πρόκειται για αυξήσεις με κανονική δομή, οι οποίες θα πραγματοποιηθούν στα τρέχοντα χρηματιστηριακά επίπεδα και απευθύνονται σε διαφορετικό κοινό επενδυτών.

Αναζητούσαν 
την ευκαιρία
Οπως αναφέρουν τραπεζικές αλλά και χρηματιστηριακές πηγές, οι επενδυτές παρακολουθούσαν την άνοδο και αναζητούσαν την ευκαιρία να τοποθετηθούν στην αγορά. Πλέον, μετά την ανακεφαλαιοποίηση, την ανακοίνωση των stress tests αλλά και τη γενικότερη πολιτική ηρεμία που επικρατεί στην Ελλάδα, υπάρχουν αρκετοί επενδυτές που περιλαμβάνουν την Ελλάδα στις επενδυτικές τους επιλογές, δεν είχαν όμως τοποθετηθεί επαρκώς στην εγχώρια αγορά. Ετσι, οι δύο αυτές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου δίνουν την ευκαιρία σε δεκάδες funds από ολόκληρο τον κόσμο, που έχουν ζητήσει συνάντηση με τις διοικητικές ομάδες των δύο τραπεζών.