Πριμ έξι δισ. ευρώ από τις αγορές στις τράπεζες

Ενισχυμένες κατά 6 δισ. ευρώ θα βγουν οι ελληνικές τράπεζες μετά την ολοκλήρωση των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιούν η Τράπεζα Πειραιώς, η Alpha Bank και η Eurobank.
Στόχος τους, να καλύψουν τις κεφαλαιακές ανάγκες που προέκυψαν από τα στρες τεστ της Τραπέζης της Ελλάδος, ενώ στην περίπτωση της Πειραιώς και της Alpha να αποπληρώσουν και τις προνομιούχες μετοχές του Δημοσίου χωρίς να καταφύγουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Παράλληλα, επιδιώκουν να δημιουργήσουν ένα «μαξιλάρι ασφαλείας» ενόψει των νέων στρες τεστ που θα διενεργήσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μέσα στο 2014.
Η Τράπεζα Πειραιώς, που ανακοίνωσε την Πέμπτη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 1,75 δισ. ευρώ και η Alpha Bank, η οποία ανακοίνωσε αργά χθες το βράδυ την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της κατά 1,2 δισ. ευρώ, επιδιώκουν να πάρουν «ψήφο εμπιστοσύνης» από τις αγορές, οδεύοντας ένα βήμα πιο κοντά στην πλήρη ιδιωτικοποίησή τους, αλλά και – αφού αποπληρώσουν τις προνομιούχες μετοχές – να μπορέσουν να δίνουν ξανά μέρισμα.
Η κίνηση αυτή – και η θετική ανταπόκριση που περιμένουν οι τράπεζες από τους ξένους επενδυτές – αποτελεί δυναμική απάντηση και στις απαιτήσεις του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, το οποίο είχε εκφράσει αντιρρήσεις για το ύψος των πραγματικών κεφαλαιακών αναγκών τους, πιέζοντας να οριστούν σε υψηλότερα επίπεδα από την έκθεση της Black Rock που ανακοίνωσε η Τράπεζα της Ελλάδος.
Επιπλέον, η επιτυχημένη ολοκλήρωση των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου, χωρίς να χρειαστεί να προσφύγουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, θα ανοίξει διάπλατα τον δρόμο της διατραπεζικής αγοράς για τις ελληνικές τράπεζες, ενισχύοντας παράλληλα τη θέση τους στον ευρωπαϊκό τραπεζικό χάρτη.

Η EUROBANK. Σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ώστε να καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες της, ύψους 2,95 δισ. ευρώ, θα προχωρήσει και η Eurobank, όπως ανακοίνωσε χθες η τράπεζα. Στην περίπτωσή της όμως τα πράγματα είναι πιο περίπλοκα, καθώς οι αρχικές εκτιμήσεις έκαναν λόγο για άντληση 2 δισ. ευρώ με πρόσβαση στις αγορές. Εντούτοις, καθώς το ποσό ανέβηκε στα 3 δισ. ευρώ, τα δεδομένα έχουν αλλάξει, τόσο για το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, όσο και για τους ξένους επενδυτές – κυρίως την καναδική Fairfax – που είχαν εκφράσει το ενδιαφέρον τους. Το θέμα της Eurobank τέθηκε και στη συνάντηση που είχε την Πέμπτη η τρόικα με τη διοίκηση του ΤΧΣ και το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης, όπου και αποφασίστηκε να εξετασθεί το ζήτημα από νέα βάση. Επιπλέον, για να προχωρήσει η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank θα χρειαστεί να αλλάξει ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, ώστε να επιτραπεί η συμμετοχή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Σε κάθε περίπτωση, πάντως, το Ταμείο σε ανακοίνωσή του ξεκαθάρισε ότι θα συμμετάσχει όπου χρειαστεί στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, καλύπτοντας έτσι πλήρως τις ελληνικές τράπεζες.
Στον αντίποδα, χωρίς αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες της, ύψους 2,183 δισ. ευρώ, η Εθνική Τράπεζα. Οπως ανέφερε σε ανακοίνωσή της η Εθνική, το μεγαλύτερο κομμάτι των αναγκών αυτών προκύπτει από τις θυγατρικές της εκτός Ελλάδος και κυρίως τη Finansbank, για την οποία, όπως υποστηρίζει, χρησιμοποιήθηκε ιδιαίτερα αυστηρή μεθοδολογία.

Τέλη Μαρτίου οι γενικές συνελεύσεις
Τον χορό των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου ανοίγει η Τράπεζα Πειραιώς, η οποία στις 28 Μαρτίου θα πραγματοποιήσει έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της, ώστε να εγκρίνουν το ποσό των 1,75 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με τραπεζικούς κύκλους, η διαδικασία της αύξησης αναμένεται να αρχίσει περί τα τέλη Απριλίου και να έχει ολοκληρωθεί μέχρι τα τέλη Μαΐου. Ουσιαστικά, δηλαδή, με βάση το χρονοδιάγραμμα αυτό, η Πειραιώς θα έχει καλύψει και με το παραπάνω τις κεφαλαιακές ανάγκες της και θα έχει αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές, ύψους 750 εκατ. ευρώ, προτού ολοκληρωθούν τα νέα στρες τεστ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.Επιπλέον, η Πειραιώς ανακοίνωσε την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 500 εκατ. ευρώ για άντληση ρευστότητας, κίνηση η οποία σηματοδοτεί την πρώτη επιστροφή ελληνικής τράπεζας στη διατραπεζική αγορά μετά την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης. Αντίστοιχα, η Alpha Bank, η οποία ανακοίνωσε χθες αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της τάξης του 1,2 δισ. ευρώ, επιδιώκει να ολοκληρώσει τις διαδικασίες μέχρι τις αρχές του καλοκαιριού, πραγματοποιώντας γενική συνέλευση στις 28 Μαρτίου. Με το ποσό αυτό που ανακοινώθηκε, η τράπεζα καλύπτει τις κεφαλαιακές ανάγκες ύψους 262 εκατ. ευρώ (τις μικρότερες μεταξύ των συστημικών τραπεζών) που προέκυψαν από τα στρες τεστ και παράλληλα αποπληρώνει ένα μεγάλο κομμάτι των προνομιούχων μετοχών, ύψους 940 εκατ. ευρώ, αυξάνοντας παράλληλα τον δείκτη ιδίων κεφαλαίων στο 12,1%.