Σε τρύπα €663 δισ. πέφτουν τώρα οι ισπανικές τράπεζες

Η έκρηξη της αγοράς ακινήτων στην Ισπανία ήταν μία από τις μεγαλύτερες στην ιστορία. Οι Ισπανοί εκμεταλλεύτηκαν τα επιτόκια που βρέθηκαν σε χαμηλά επίπεδα-ρεκόρ για να αγοράσουν βίλες στον τουριστικό προορισμό της Κόστα Μπλάνκα, διαμερίσματα στη Μαδρίτη και εκατομμύρια κατοικίες σε ολόκληρη τη χώρα.

Οι τιμές των ακινήτων στην Ισπανία όμως έχουν πέσει 25% από το 2007 που έφτασαν στα υψηλότερα επίπεδά τους και δεν φαίνεται να έχουν πιάσει πάτο. Καθώς η Ισπανία αντιμετωπίζει τη δεύτερη ύφεση μέσα σε τρία χρόνια και η ανεργία πλησιάζει το 25%, όλο και μεγαλύτερος αριθμός υπερχρεωμένων Ισπανών αδυνατεί να πληρώσει τις μηνιαίες δόσεις των στεγαστικών δανείων που κάποτε έδιναν αφειδώς οι τράπεζες.

Οι καθυστερήσεις στις πληρωμές των στεγαστικών δανείων που στην Ισπανία ανέρχονται σε 663 δισ. ευρώ αυξάνονται συνεχώς και είναι θέμα χρόνου πριν να χρειαστούν βοήθεια οι τράπεζες της χώρας. Και η ισπανική κυβέρνηση που έχει να αντιμετωπίσει το μεγάλο χρέος και έλλειμμα μπορεί να μην έχει αρκετά χρήματα για να τις σώσει.

Οι επιπτώσεις που θα είχε μια τέτοια εξέλιξη αποτέλεσαν βασικό θέμα συζήτησης κατά τη διάρκεια των συνομιλιών του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου και της Παγκόσμιας Τράπεζας που πραγματοποιήθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα στην Ουάσιγκτον.

Πριν από δύο χρόνια, όταν οι τράπεζες της Ιρλανδίας δέχτηκαν πλήγμα από το σκάσιμο της φούσκας των ακινήτων, το Δουβλίνο αναγκάστηκε να λάβει βοήθεια 80 δισ. ευρώ από την Ευρωπαϊκή Ενωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Αναλυτές λένε ότι μια παρόμοια παροχή βοήθειας στην Ισπανία θα κόστιζε τουλάχιστον 200 δισ. ευρώ, ποσό σχεδόν διπλάσιο από τα 110 δισ. ευρώ που δόθηκαν στην Ελλάδα, τα χρέη της οποίας έχουν εγείρει εδώ και καιρό το ερώτημα του ποια θα είναι η επόμενη ευρωπαϊκή χώρα που θα χρειαστεί βοήθεια.

Η έκρηξη της αγοράς ακινήτων έκανε την Ισπανία να αποκτήσει το υψηλότερο ποσοστό ιδιοκατοίκησης στον κόσμο – περισσότερα από τα 8 στα 10 νοικοκυριά της χώρας έχουν αγοράσει το ακίνητο στο οποίο μένουν.

Ειδικοί στην αγορά ακινήτων στην Ισπανία εκτιμούν ότι οι τράπεζες έχουν πάρει πίσω περίπου 300.000 ακίνητα από το 2007 που ξεκίνησε η κρίση. Επειδή δεν ήθελαν να τα πουλήσουν με ζημιά, οι περισσότερες τράπεζες κράτησαν τα σπίτια αυτά. Ομως τώρα σπεύδουν να τα πουλήσουν με έκπτωση έως 60% επειδή δέχονται πιέσεις να συγκεντρώσουν περισσότερα κεφάλαια. Επίσης πλέον πολλοί επενδυτές ανησυχούν για τις επιπτώσεις που θα έχει αυτή η κρίση σε σύνθετα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, τα οποία εκδόθηκαν με εγγύηση στεγαστικά δάνεια.

ΒΥΘΙΣΗ. Επιπλέον πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι η πτώση στις τιμές των ακινήτων στην Ισπανία είναι μεγαλύτερη από 25% και εκτιμήσεις κάνουν λόγο ακόμη και για υποχώρηση 60%. Αυτές οι εκτιμήσεις βασίζονται στο ότι στην Ισπανία υπάρχουν αδιάθετες 1,9 εκατ. κατοικίες, με τη ζήτηση να είναι 175.000 κατοικίες τον χρόνο. Αλλες 3,9 εκατ. κατοικίες μπορεί να βγουν στην αγορά τα επόμενα χρόνια. Το μεγάλο ζητούμενο είναι πια εάν οι τράπεζες, τα νοικοκυριά και οι επενδυτές θα αντέξουν λόγω των μεγάλων ζημιών που έχουν υποστεί.