Πρέσινγκ στο ευρώ

Σε στενό κλοιό βρίσκεται και πάλι η ευρωζώνη καθώς οι αγορές θεωρούν ότι οι αποφάσεις που ελήφθησαν στην πρόσφατη Σύνοδο Κορυφής για στενότερη οικονομική διακυβέρνηση δεν είναι αρκετές από μόνες τους για να αντιμετωπιστεί η κρίση χρέους.

Το ευρώ βούλιαξε στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων έντεκα μηνών έναντι του δολαρίου (κάτω από τα 1,30 δολάρια), το κόστος δανεισμού της Ιταλίας εκτοξεύτηκε ξανά στα ύψη, ενώ το Παρίσι άρχισε να προετοιμάζει τις αγορές για τυχόν υποβάθμιση της Γαλλίας από τους οίκους αξιολόγησης αφού, όπως είπε ο υπουργός Εξωτερικών Αλέν Ζιπέ, κάτι τέτοιο δεν θα ήταν καταστροφικό.

Μέρος των ανησυχιών προέρχεται από τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει το τραπεζικό σύστημα σε ολόκληρη την ευρωζώνη. Είναι ενδεικτικό ότι η Γερμανία ενεργοποίησε ξανά το ταμείο βοήθειας των τραπεζών SoFFin με 360 δισ. ευρώ που είχε συσταθεί το 2008 μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers, ώστε να βοηθήσει αν χρειαστεί τα χρηματοπιστωτικά της ιδρύματα.

Η γερμανική Commerzbank, η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα στη χώρα, δέχεται πιέσεις από τις εποπτικές αρχές να αυξήσει τα κεφάλαιά της αφού σύμφωνα με έκθεση της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής χρειάζεται 5,3 δισ. ευρώ σε νέα κεφάλαια μέχρι τα μέσα του 2012. Παράγοντες της αγοράς όμως ανησυχούν ότι η γερμανική τράπεζα μπορεί να μην καταφέρει να συγκεντρώσει τα κεφάλαια αυτά, που ανέρχονται στο 80% περίπου της σημερινής χρηματιστηριακής της αξίας. Ετσι έχουν αρχίσει να κυκλοφορούν φήμες ότι η τράπεζα βρίσκεται σε συνομιλίες με το υπουργείο Οικονομικών της Γερμανίας για να εξεταστεί τυχόν σχέδιο σωτηρίας.

Εν μέσω των φημών αυτών ο εκπρόσωπος της Ανγκελα Μέρκελ, Στέφεν Ζάιμπερτ, ανακοίνωσε χθες ότι το ταμείο βοήθειας SoFFin, το οποίο είχε επισήμως αναστείλει τη λειτουργία του το 2010 αλλά συνέχισε να παρέχει ρευστότητα σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, θα μπορεί να δέχεται και πάλι αιτήσεις για βοήθεια.

Την ίδια στιγμή η επίθεση των αγορών σε χώρες της ευρωζώνης και κυρίως την Ιταλία συνεχίζεται. Η τελευταία πλήρωσε χθες επιτόκια ρεκόρ 6,47% για την έκδοση πενταετών ομολόγων αξίας 3 δισ. ευρώ από 6,3% τον Νοέμβριο αναζωπυρώνοντας τους φόβους. Αντίθετα η Γερμανία άντλησε 4,18 δισ. ευρώ σε διετή ομόλογα με επιτόκιο μόλις 0,25%, που είναι ιστορικό χαμηλό. Αυτό δείχνει ότι οι αγορές θεωρούν ασφαλές καταφύγιο μόνο το γερμανικό χρέος αποφεύγοντας τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές οικονομίες. Η κατάσταση αυτή κάνει όλο και περισσότερες χώρες να ζητούν μεγαλύτερη παρέμβαση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, όμως η Γερμανία μέσω του προέδρου της Μπούντεσμπανκ, Γενς Βάιντμαν, εξακολουθεί να το απορρίπτει. Στις φωνές που ζητούν επίσημα παρέμβαση της ΕΚΤ προστέθηκε χθες και η Ιρλανδία.