Έρχεται καπέλο έως και 1% στα δάνεια

Τσουχτερές αυξήσεις αρκετών εκατοντάδων ευρώ τον χρόνο ετοιμάζουν οι τράπεζες στις δόσεις των δανείων, ανεβάζοντας τα επιτόκια έως και 1% σε στεγαστικά, καταναλωτικά και κάρτες.

Η αύξηση στο κόστος δανεισμού στις διεθνείς αγορές, σε συνδυασμό με την κόντρα των τραπεζιτών με το υπουργείο Οικονομίας όσον αφορά το νομοσχέδιο για τις ρυθμίσεις των χρεών, οδηγεί σε υψηλότερες δόσεις στα νέα δάνεια, τόσο στα κυμαινόμενα όσο και στα σταθερά. Όπως αναφέρουν τραπεζικά στελέχη, είναι πλέον ζήτημα ημερών να περάσουν σιωπηρές αυξήσεις 0,25% έως και 0,5% στα στεγαστικά δάνεια κάθε είδους, ενώ για την καταναλωτική πίστη και τις πιστωτικές κάρτες η άνοδος μπορεί να φτάσει ακόμα και το 1%.

Οι αυξήσεις θα επιβαρύνουν τους νέους δανειολήπτες. Ωστόσο, ο κλοιός των υψηλότερων δόσεων αναμένεται να σφίξει και για τους παλιούς δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο, καθώς- σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών- το πρώτο εξάμηνο του 2010 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προτίθεται να αυξήσει κατά τουλάχιστον 0,25% το βασικό επιτόκιο του ευρώ. Μια τέτοια κίνηση θα συμπαρασύρει προς τα πάνω τις δόσεις όλων των δανείων στα κυμαινόμενα επιτόκια, ενώ δεν αποκλείεται οι αυξήσεις αυτές να μετακυλιστούν και στα σταθερά.

Παράλληλα, η αβεβαιότητα που επικρατεί ανάμεσα στις τάξεις των δανειοληπτών και τα υψηλά κριτήρια που θέτουν πλέον οι τράπεζες έχουν προκαλέσει βουτιά στις χορηγήσεις δανείων. Ενδεικτικό είναι ότι οι αιτήσεις στεγαστικών δανείων καταγράφουν πτώση έως και 50% τον Δεκέμβριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σημαντική είναι η μείωση στα καταναλωτικά δάνεια και στις εκδόσεις νέων πιστωτικών καρτών. Η κατάσταση αυτή εκτιμάται ότι θα επιδεινωθεί τους επόμενους μήνες, καθώς οι τράπεζες εκτιμούν ότι ο νόμος για τις ρυθμίσεις των χρεών των επιχειρήσεων θα αυξήσει τις επισφάλειές τους προαναγγέλλοντας περαιτέρω μείωση του ρυθμού των χορηγήσεων δανείων.

Ακριβό χρήμα και επισφάλειες
Το υψηλό κόστος δανεισμού στις διεθνείς αγορές είναι ένας από τους λόγους που επικαλούνται οι τραπεζίτες για να δικαιολογήσουν την άνοδο των επιτοκίων. Ο άλλος λόγος είναι η αύξηση των επισφαλών δανείων, που όπως λένε οι ίδιοι θα πρέπει να αποτυπώνονται στους ισολογισμούς τους εξαιτίας των νέων ρυθμίσεων της κυβέρνησης για δανειολήπτες και επιχειρήσεις. Το καπέλο που πληρώνει η Ελλάδα για να αντλήσει ρευστότητα από τις διεθνείς αγορές μεταφέρεται και στις εγχώριες τράπεζες, οι οποίες με τη σειρά τους το μετακυλίουν στους πελάτες τους.

Παράλληλα, τα «κόκκινα δάνεια» που εκτιμάται ότι άγγιξαν το 10% για το 2009 αποτελούν ένα ακόμη αγκάθι για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τα οποία αυξάνουν τα επιτόκια προκειμένου να «βγάλουν τη ζημιά» από τους συνεπείς πελάτες. Μάλιστα, οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το κύμα των επισφαλών απαιτήσεων θα γιγαντωθεί, καθώς στη ρύθμιση για επιχειρήσεις μπαίνουν και τα ενήμερα δάνεια, γεγονός που όπως υποστηρίζουν θα οδηγήσει σε επιδείνωση των αποτελεσμάτων τους προκαλώντας ντόμινο αυξήσεων στα επιτόκια.

Τσουχτερές αυξήσεις
Η επιβάρυνση από τις επερχόμενες αυξήσεις των επιτοκίων, ανάλογα με το δάνειο, κυμαίνεται από κάποιες δεκάδες μέχρι κάποιες εκατοντάδες ευρώ ανά έτος. Το μεγαλύτερο κόστος θα πληρώσουν όσοι θελήσουν να πάρουν στεγαστικό δάνειο, είτε αυτό υπολογίζεται με κυμαινόμενο, είτε με σταθερό επιτόκιο. Ενδεικτικό είναι το παράδειγμα ενός 20ετούς στεγαστικού δανείου ύψους 200.000 ευρώ. Σήμερα, με τελικό επιτόκιο 4%, το συγκεκριμένο δάνειο επιβαρύνεται με μηνιαία δόση 1.212 ευρώ. Μετά τις αυξήσεις, με το επιτόκιο να ανεβαίνει στο 4,5%, η μηνιαία δόση σκαρφαλώνει στα 1.265 ευρώ. Δηλαδή, για τον νέο δανειολήπτη προκύπτει επιπλέον επιβάρυνση 53 ευρώ ανά μήνα ή 636 ευρώ τον χρόνο.

Αν μάλιστα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχωρήσει τελικά στην αύξηση του βασικού επιτοκίου του ευρώ κατά 0,25%, το κόστος δανεισμού γίνεται ακόμη πιο δυσβάσταχτο. Στο δάνειο του παραδείγματος, το επιτόκιο ανεβαίνει στο 4,75%, η μηνιαία δόση αυξάνεται στα 1.292,5 ευρώ και η επιπλέον επιβάρυνση σε σχέση με σήμερα είναι 80,5 ευρώ τον μήνα ή 966 ευρώ σε ετήσια βάση.

Ο ΚΛΟΙΟΣ

των υψηλότερων δόσεων αναμένεται να σφίξει και για τους παλιούς δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο

Αλλά και υψηλότερα επιτόκια σε καταθέσεις

ΣΤΗΝ ΑΝΤΙΠΕΡΑ όχθη, κερδισμένοι από την άνοδο των επιτοκίων βγαίνουν οι καταθέτες και όσοι διαθέτουν χρήματα προς επένδυση. Ήδη οι μικρές τράπεζες έχουν ανεβάσει τα επιτόκια των καταθέσεων προθεσμίας κατά 0,5% και για μεγάλα ποσά- άνω των 100.000

ευρώ- το ονομαστικό επιτόκιο ξεπερνά το 3% και προσεγγίζει ακόμη και το 3,5% για τρίμηνες ή εξάμηνες καταθέσεις.

Όπως αναφέρουν τραπεζικά στελέχη, στο παιχνίδι σύντομα θα μπουν και οι μεγαλύτερες τράπεζες, προσφέροντας μάλιστα καινοτόμα καταθετικά προϊόντα. Στόχος τους, πέρα από το να αποκτήσουν φθηνή ρευστότητα (σε σύγκριση π.χ. με την έκδοση νέων ομολόγων), είναι και να «επαναπατριστεί» τουλάχιστον ένα μέρος από τα περίπου 5 δισ. ευρώ που έφυγαν στο εξωτερικό το τελευταίο διάστημα.

Δανεισμός – φωτιά για το Δημόσιο
ΡΕΠΟΡΤΑΖ: Έλενα Λάσκαρη

ΠΑΝΑΚΡΙΒΑ ΔΑΝΕΙΣΤΗΚΕ χθες το Ελληνικό Δημόσιο 1,5 δισ. ευρώ, με την αγορά να μην προλαβαίνει να αφομοιώσει την τρίμηνη «ανάσα» που έδωσαν οι οίκοι αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας μετά το πρώτο τεστ του Προγράμματος Σταθερότητας και Ανάπτυξης. Παρά το γεγονός ότι Μoody΄s, Fitch και Standard and Ρoor΄s παραμένουν «με το δάχτυλο στη σκανδάλη» για ενδεχόμενη νέα υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας, οι δεσμεύσεις της κυβέρνησης μέσω του Προγράμματος Σταθερότητας φαίνεται πως κατάφεραν να εξασφαλίσουν σταθερές αξιολογήσεις τουλάχιστον για τους επόμενους τρεις μήνες, γεγονός που θεωρείται «καλό νέο» από τις αγορές.

Έτσι, τα spread στα δεκαετή ομόλογα υποχώρησαν περαιτέρω στο 2,58% (από 2,67% προχθές), αλλά την ίδια ώρα το Δημόσιο δανειζόταν με «αλμυρό» επιτόκιο, 1,67%, ποσό 1,5 δισ. ευρώ για τρεις μήνες. Το «άλμα» του επιτοκίου είναι εντυπωσιακό, αν αναλογιστεί κανείς ότι μόλις τρεις μήνες νωρίτερα ο τρίμηνος δανεισμός είχε κόστος 0,35%. Στα θετικά της χθεσινής δημοπρασίας, πάντως, συγκαταλέγονται οι προσφορές που ξεπέρασαν τα 3,8 δισ. ευρώ, ποσό υπερτριπλάσιο του 1,2 δισ. ευρώ που ζητούσε αρχικά το Δημόσιο (τελικά δανείστηκε 1,560 δισ. ευρώ).

Πονοκέφαλος η ζήτηση
Η ζήτηση για τίτλους του Ελληνικού Δημοσίου αποτελεί ένα από τα μεγάλα ερωτηματικά για το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης που αντιμετωπίζει ως τον μεγαλύτερο εφιάλτη ενδεχόμενη έκδοση ομολόγων, η οποία θα μείνει στα… αζήτητα. Έτσι ενεργοποιεί το «όπλο» των ιδιωτικών τοποθετήσεων, ώστε σε συμφωνία με ομάδα τραπεζών η κάλυψη της έκδοσης να είναι εξασφαλισμένη (χωρίς άνοιγμα στο σύνολο της αγοράς). Πληροφορίες αναφέρουν μάλιστα ότι με τον τρόπο αυτό έως το τέλος Ιανουαρίου το Δημόσιο θα αντλήσει 5 δισ. ευρώ με πενταετή ομόλογα, τα οποία θα αγοράσει ομάδα κυρίως εγχώριων τραπεζών. Πάντως, συνυπολογιζομένων των χθεσινών δανεικών, το Ελληνικό Δημόσιο έχει ήδη αντλήσει ποσό 5,5 δισ. ευρώ- από τα 54 δισ. ευρώ που θα δανειστεί φέτος- καλύπτοντας τις λήξεις ομολόγων 4,8 δισ. ευρώ εντός του Ιανουαρίου.

Κλειδί οι αξιολογήσεις
Ο βαθμός δυσκολίας στη χρηματοδότηση των δανειακών αναγκών του Δημοσίου έρχεται σε ευθεία συνάρτηση με τη βαθμολογία της ελληνικής οικονομίας από τους διεθνείς οίκους. Το προηγούμενο διάστημα, οι υποβαθμίσεις από Fitch, Standard and Ρoor΄s και Μoody΄s έδωσαν τροφή στα σενάρια χρεοκοπίας της Ελλάδας, αλλά μετά το πρώτο πράσινο φως της Κομισιόν στο ΠΣΑ τα σενάρια αυτά αναμένεται να «καταλαγιάσουν». Στο μήκος κύματος της πρώτης αξιολόγησης από το Εurogroup και οι οίκοι αξιολόγησης έδωσαν τρίμηνο περιθώριο στην κυβέρνηση να αποδείξει ότι εννοεί όσα περιγράφει πως θα πράξει στο Πρόγραμμα Σταθερότητας.

Η Μoody΄s επιβεβαίωσε την αξιολόγηση των ομολόγων με Α2, διατήρησε όμως αρνητικές τις προοπτικές θεωρώντας πως υπάρχει αβεβαιότητα αναφορικά με τη δυνατότητα της κυβέρνησης να εφαρμόσει το πρόγραμμα.

«Τα σχέδια για το 2010 που περιγράφονται στο ΠΣΑ εμφανίζονται επιτεύξιμα, αλλά το βαρύ νομοθετικό πρόγραμμα για το πρώτο τρίμηνο του έτους και το βεβαρημένο ιστορικό της Ελλάδας στην εφαρμογή δημοσιονομικών μεταρρυθμίσεων σημαίνουν πως η επιτυχία δεν πρέπει να θεωρείται δεδομένη» αναφέρει χαρακτηριστικά ο οίκος.

Fitch και S&Ρ, από την πλευρά τους, σημειώνουν το απογοητευτικό- όπως λένε- ιστορικό επιτυχίας των προηγούμενων κυβερνήσεων στην εφαρμογή προγραμμάτων σταθερότητας. Σε δηλώσεις του στο πρακτορείο Reuters ο επικεφαλής αναλυτής της S&Ρ για την Ελλάδα Μ. Μrsnik τόνισε πως «ο ορίζοντας για την απόφαση αναφορικά με την αξιολόγηση της χώρας είναι μέσα στους επόμενους τρεις μήνες». Δεν υπάρχει κανένας κίνδυνος για κατάρρευση της χώρας, όμως θα απαιτηθούν πρόσθετα μέτρα το 2010 για να επιτευχθεί η υλοποίηση του ΠΣΑ, δήλωσε ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της Εurobank Εrgasias, Ν. Καραμούζης.

ΜΕ ΙΔΙΩΤΙΚΕΣ

τοποθετήσεις το Δημόσιο θα αντλήσει 5 δισ. ευρώ έως το τέλος Ιανουαρίου

Limit up κερδοσκοπίας στο χρηματιστήριο

ΕΝΤΥΠΩΣΙΑΚΗ επανάκαμψη πραγματοποίησε χθες η χρηματιστηριακή αγορά, σε μια συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από έντονες κερδοσκοπικές κινήσεις. Ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε να υποχωρεί έως 4%, δοκιμάζοντας το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, για να ανακάμψει στη συνέχεια και να κλείσει με άνοδο 0,54% στις 2.101,54 μονάδες.

Η μαγική εικόνα που παρουσίασε χθες το Χρηματιστήριο οφείλεται στον αγοραστικό πυρετό στη μεγάλη κεφαλαιοποίηση και ιδιαίτερα στις τραπεζικές μετοχές (κυρίως της Εθνικής Τράπεζας), οι οποίες όχι μόνο κάλυψαν τις αρχικές απώλειες, αλλά και κινήθηκαν ανοδικά. Αντίθετα, στο κόκκινο παρέμεινε η πλειονότητα των μετοχών της μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που εξακολούθησαν για μια ακόμη ημέρα να υφίστανται πιέσεις. Όπως σημειώνουν αναλυτές, στην αγορά επικρατεί έντονη νευρικότητα και περιμένουν να συνεχιστούν βραχυπρόθεσμα οι μεγάλες διακυμάνσεις.

Χθες η Standard & Ρoor΄s δεν απέκλεισε να προχωρήσει σε νέα υποβάθμιση, η Fitch εξακολουθεί να προβλέπει αβεβαιότητα και η Μoody΄s διατηρεί τις αρνητικές προοπτικές (outlook) για τη χώρα μας.