Ψάχνουν για ομόλογα Lehman στην Ελλάδα

Έρευνα για να διαπιστωθεί κατά πόσο οι εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων (ΑΕΔΑΚ), οι εταιρείες επενδύσεων (ΕΕΧ) και οι χρηματιστηριακές εταιρείες (ΑΕΠΕΥ) έχουν θέσεις σε μετοχές, προϊόντα και άλλα επενδυτικά προϊόντα της χρεοκοπημένης επενδυτικής τράπεζας Lehman Βrothers, άρχισε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Η εποπτική αρχή του Ελληνικού Χρηματιστηρίου έστειλε επιστολή σε όλες τις εταιρείες της ελληνικής αγοράς που εποπτεύει, ζητώντας σχετική ενημέρωση, ενώ αντίστοιχη πληροφόρηση ζήτησε και η Επιτροπή Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης (ΕΕΙΑ) από τις ασφαλιστικές εταιρείες, καθώς συνεχίζεται αμείωτη η διεθνής κρίση με βουτιά χρηματιστηρίων και τραπεζικών μετοχών, παρά τη χθεσινή κρατικοποίηση του αμερικανικού ασφαλιστικού κολοσσού Αmerican Ιnternational Group (ΑΙG).

Σύμφωνα με πληροφορίες, από τις πρώτες απαντήσεις που έλαβε η ΕΕΙΑ προκύπτει ότι η έκθεση ασφαλιστικών εταιρειών σε προϊόντα της Lehman είναι μικρή, ενώ στελέχη της αγοράς εκτιμούν ότι τα ποσά που είναι επενδεδυμένα από ασφαλιστικές εταιρείες στην Ελλάδα είναι πολύ χαμηλά. Πλήρης εικόνα πάντως αναμένεται ότι θα υπάρξει τις επόμενες ημέρες. Παράγοντες της χρηματιστηριακής αγοράς εξάλλου ανέφεραν ότι οι χρηματιστηριακές εταιρείες (ΑΕΠΕΥ)- μέλη του Χ.Α. δεν αντιμετωπίζουν πρόβλημα από τη χρεοκοπία της Lehman. Πάντως, αρκετές ελληνικές τράπεζες φέρονται να έχουν αγοράσει ομόλογα της Lehman, μέρος από τα οποία έχουν διαθέσει σε πελάτες.

Σωτηρία αξίας 85 δισ. δολ., αλλά ο πανικός συνεχίζεται
Για τη σωτηρία της ΑΙG χρειάστηκε χθες να πραγματοποιηθεί παρέμβαση από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (FΕD), η οποία θα χορηγήσει στη δεύτερη μεγαλύτερη ασφαλιστική εταιρεία του κόσμου 85 δισ. δολάρια, προκειμένου να μην ακολουθήσει την τύχη της Lehman Βrothers. Η παρέμβαση αυτή πάντως δεν στάθηκε ικανή να εξαλείψει τον πανικό από τις αγορές, όπου συνεχίστηκε το ξεπούλημα τραπεζικών μετοχών.

Οι μετοχές της Μorgan Stanley και της Goldman Sachs βυθίζονταν χθες από πωλήσεις πανικού έως 44% και 23% αντίστοιχα, παρά το γεγονός ότι είναι κερδοφόρες, ενώ πληθαίνουν οι φήμες για νέο γύρο «γάμων» μεταξύ χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων για να αντιμετωπιστεί η κρίση. Οι μετοχές της ΑΙG παρά τη σωτηρία από τη χρεοκοπία μετά την παρέμβαση της FΕD υποχωρούσαν χθες στη Νέα Υόρκη πάνω από 40%.

Οι αγορές εξακολουθούν να κλυδωνίζονται επειδή έχει χαθεί η εμπιστοσύνη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ο Ντάου Τζόουνς έκλεισε με μεγάλη πτώση 4,06%, ενώ Λονδίνο, Παρίσι και Φρανκφούρτη έχασαν τα αρχικά τους κέρδη και έκλεισαν με ζημιές πάνω από 1,5%, ενώ στην Αθήνα ο Γενικός Δείκτης ενισχυόταν αρχικά 3% για να κλείσει τελικά με κέρδη μόλις 0,83%. Πολλοί επενδυτές αναζητούν πλέον ασφαλές καταφύγιο στο χρυσό, η τιμή του οποίου αυξήθηκε 60% δολάρια (7,5%- η μεγαλύτερη ημερήσια αύξηση της τελευταίας οκταετίας), φτάνοντας τα 841 δολάρια η ουγκιά.

Η διεθνής χρηματοπιστωτική κρίση έχει εκτινάξει στα ύψη το κόστος του δανεισμού μεταξύ των τραπεζών, με αποτέλεσμα τα επιτόκια να έχουν εκτοξευτεί στα ύψη.

Σύμφωνα με το Reuters, η μεγαλύτερη χρηματιστηριακή εταιρεία στον κόσμο Μorgan Stanley εξετάζει το ενδεχόμενο να συγχωνευθεί με μεγάλη τράπεζα, ενώ η βρετανική Lloyds βρίσκεται σε συνομιλίες για την εξαγορά της ΗΒΟS Ρlc, η οποία ειδικεύεται στη χορήγηση στεγαστικών δανείων. Σενάρια εξάλλου έχουν αρχίσει να κυκλοφορούν στην αγορά και για πώληση της αμερικανικής τράπεζας (ταμιευτήριο) Washington Μutual. Μέτρα και από το Χρηματιστήριο
Στην αναπροσαρμογή των ελάχιστων ορίων εμπορευσιμότητας για τη μεγάλη, τη μεσαία και τη μικρή κεφαλαιοποίηση, προκειμένου να αποφευχθούν προβλήματα με τις συναλλαγές στην αγορά, προχώρησε το Χ.Α. Επειδή η διεθνής κρίση έχει ρίξει την εμπορευσιμότητα (και) των ελληνικών μετοχών στο Χ.Α., αρκετά «βαριά χαρτιά» που κάνουν πλέον χαμηλό τζίρο κινδύνεψαν να «πέσουν κατηγορία». Κάτι τέτοιο θα είχε αρνητικές συνέπειες για τις μετοχές τους, καθώς μεταξύ άλλων θα περιοριζόταν ο χρόνος της διαπραγμάτευσής τους στην αγορά.

Έτσι για την παραμονή στην κατηγορία της Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης, το ποσοστό εμπορευσιμότητας διαμορφώνεται σε 10% (από 18%). Η άμεση μεταφορά στην κατηγορία της Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης θα πραγματοποιείται όταν το ποσοστό της εμπορευσιμότητας είναι μικρότερο του 10%, ενώ η άμεση μεταφορά στην κατηγορία της Χαμηλής Διασποράς, Εμπορευσιμότητας και Ειδικών Χαρακτηριστικών θα πραγματοποιείται όταν το ποσοστό της εμπορευσιμότητας είναι μικρότε
Κραχ στο Ρώσικο Χρηματιστήριο

ΔΙΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΡΑΧ πήρε τις προηγούμενες ημέρες η πτώση στη Ρωσία, όπου οι αρχές ανέστειλαν χθες για δεύτερη συνεχή ημέρα τη διαπραγμάτευση μετοχών.

Προχθές ο δείκτης ΜΙCΕΧ υποχώρησε 17%, θυμίζοντας μέρες του Κραχ της Γουώλ Στρητ το 1987.

Κάθετη βουτιά σημείωσαν από τα μέσα Μαΐου οι μετοχές στο ρωσικό Χρηματιστήριο, λόγω της διεθνούς κρίσης και της βουτιάς στις τιμές του πετρελαίου. Ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης ΜΙCΕΧ υποχώρησε το διάστημα αυτό από τις 1.900

στις 830 μονάδες, ενώ χθες οι ρωσικές αρχές χρειάστηκε να πραγματοποιήσουν έκτακτη ένεση ρευστότητας 44 δισ. δολαρίων σε τρεις τουλάχιστον ρωσικές τράπεζες, οι οποίες είδαν τις μετοχές τους να βυθίζονται.
Φρένο στα δάνεια λόγω υψηλών επιτοκίων
ΡΕΠΟΡΤΑΖ: Δημήτρης Πεφάνης

ΒΟΥΤΙΑ ΣΤΑ στεγαστικά δάνεια και άλμα στις καταθέσεις προθεσμίας έφερε η κρίση στις αγορές. Η εκτίναξη του κόστους δανεισμού, σε συνδυασμό με το μπαράζ ακρίβειας που χτυπά την οικονομία, έχει παγώσει την κτηματαγορά και μαζί της τις εκταμιεύσεις νέων στεγαστικών δανείων. Την ίδια στιγμή, η αύξηση του επιτοκίου των προθεσμιακών καταθέσεων- που συχνά ξεπερνούν ακόμα και το 6%- προκαλεί μαζική στροφή των επενδυτών, οι οποίοι γυρίζουν την πλάτη στις μετοχές και τα ομόλογα, στρεφόμενοι σε «ασφαλείς λιμένες».

ΛΟΓΩ ΚΡΙΣΗΣ

Η βουτιά στα νέα στεγαστικά δάνεια θα είναι ακόμη μεγαλύτερη όσο πλησιάζουμε προς το τέλος του έτους

Απόδειξη της μεγάλης αλλαγής- σε σχέση με το διάστημα των χαμηλών επιτοκίων- αποτελούν τα πιο πρόσφατα στοιχεία που έδωσε χθες στη δημοσιότητα η Τράπεζα της Ελλάδος. Σύμφωνα με αυτά, ο ρυθμός αύξησης των στεγαστικών δανείων για τον Ιούλιο επιβραδύνθηκε στο 16,3% από 17,1% τον προηγούμενο μήνα. Και αυτό, ενώ τον ίδιο μήνα του 2007 τα στεγαστικά δάνεια έτρεχαν με ετήσιο ρυθμό 23,8%. Σύμφωνα με τα ίδια στοιχεία, τα συνολικά χρέη από τη στεγαστική πίστη ανήλθαν σε 74,8 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων και των τιτλοποιήσεων στις οποίες προχώρησαν οι ελληνικές τράπεζες.

Μάλιστα, τραπεζικά στελέχη εκτιμούν ότι η βουτιά στα νέα στεγαστικά δάνεια θα είναι ακόμη μεγαλύτερη όσο πλησιάζουμε προς το τέλος του έτους και η διεθνής κρίση συνεχίζει να δείχνει τα δόντια της. Αρκετοί είναι εκείνοι που βλέπουν τον ρυθμό αύξησης σε ετήσια βάση να κλείνει κοντά στο 15% ή και χαμηλότερα, έναντι 21,4% για το 2007.

Μείωση, αλλά σαφώς μικρότερη, παρατηρείται και στην καταναλωτική πίστη. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος, ο ρυθμός αύξησης των καταναλωτικών δανείων υποχώρησε στο 21,2% από 21,4% τον προηγούμενο μήνα. Συνολικά, το ύψος των καταναλωτικών δανείων ανέρχεται σε 35 δισ. ευρώ, όμως τραπεζικά στελέχη εκτιμούν ότι ποσοστό τουλάχιστον 40% από τις νέες εκταμιεύσεις αφορά αναχρηματοδοτήσεις παλαιότερων οφειλών και όχι νέο χρήμα.

Συνολικά, συμπεριλαμβανομένων και των τιτλοποιήσεων, το ύψος των οφειλών νοικοκυριών και επιχειρήσεων προς τις τράπεζες ανήλθε στα 236 δισ. ευρώ ή το 96% του ΑΕΠ. Άνοδος στις προθεσμιακές
Η άλλη όψη του νομίσματος όμως είναι οι προθεσμιακές καταθέσεις, οι οποίες σε ετήσια βάση αυξήθηκαν περισσότερο από 40%. Μόνο μέσα στον Ιούλιο τα υπόλοιπα των τραπεζών εκτινάχθηκαν σχεδόν κατά 4 δισ. ευρώ, ενώ αρκετά στελέχη χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων κάνουν λόγο ακόμα και για επαναπατρισμό κεφαλαίων από το εξωτερικό, λόγω των υψηλών αποδόσεων.

Συνολικά, στο τέλος Ιουλίου τα υπόλοιπα των προθεσμιακών καταθέσεων είχαν φτάσει τα 93,8 δισ. ευρώ έναντι 89,9 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα και 65,3 δισ. ευρώ τον Ιούλιο του 2007. Μάλιστα, στελέχη της αγοράς εκτιμούν ότι η στροφή στις προθεσμιακές καταθέσεις θα συνεχιστεί αμείωτη μέχρι και το τέλος του έτους, προβλέποντας παράλληλα ότι το επιτόκιο για μεγάλα ποσά- άνω των 100.000 ευρώ- θα φτάσει ακόμα και το 7%. Στον αντίποδα, οι καταθέσεις Ταμιευτηρίου (που έχουν χαμηλότερα επιτόκια από τις προθεσμιακές) μειώθηκαν κατά 8,4%.