Τυφώνας στα χρηματιστήρια

Στη δίνη της διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης και των φόβων για ύφεση στις ΗΠΑ βρίσκεται και το ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο χθες πραγματοποίησε νέα βουτιά 2,65% (μετά την προχθεσινή κατά 4,11%) και βυθίστηκε στις 4.523,76 μονάδες.

Πρόκειται για την έκτη κατά σειρά πτώση του Γενικού Δείκτη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, που αποτυπώνει τον πανικό που επικρατεί στην αγορά από τις αρχές του έτους, εξαιτίας των πρωτοφανούς κρίσης που πλήττει τις χρηματαγορές και η οποια χαρακτηρίζεται η μεγαλύτερη της 25ετίας. Ενδεικτικό είναι ότι τις τελευταίες δύο εβδομάδες το ελληνικό χρηματιστήριο έχει υποχωρήσει πάνω από 12% και έχουν κάνει φτερά 22 δισ. ευρώ από την κεφαλαιοποίησή του!

Σε διεθνές επίπεδο, από το ξέσπασμα της κρίσης που εκδηλώθηκε στα τέλη Δεκεμβρίου έχουν χαθεί περισσότερα από πέντε τρισεκατομμύρια ευρώ.

(Ωστόσο χθες, το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης περιόρισε τις απώλειές του και έκλεισε με πτώση 0,28%).

Καμπανάκι κινδύνου
Το σοκ στις αγορές είναι τόσο μεγάλο που τράπεζες, οικονομικοί αναλυτές και παράγοντες της αγοράς φοβούνται ότι θα χρειαστούν μήνες για να ξεπεραστεί, ενώ παράλληλα χτυπούν το καμπανάκι του κινδύνου ότι οι επιπτώσεις από τη χρηματοοικονομική κρίση θα περάσουν και στην πραγματική οικονομία. Οι επιπτώσεις αυτές θα είναι ακόμη ισχυρότερες και προβλέπεται ότι θα αποτυπωθούν στη σημαντική πτώση του ρυθμού ανάπτυξης, ανάλογα με το πόσο ισχυρή θα είναι η ύφεση που σύμφωνα με όλες τις προβλέψεις θα πλήξει τις ΗΠΑ. Ήδη η ΕΚΤ άφησε χθες να εννοηθεί ότι μπορεί να αλλάξει την πολιτική της και να μειώσει τα επιτόκια λόγω του κινδύνου να εκτροχιαστεί η ανάπτυξη. Η Αlpha Βank προβλέπει ότι η αναταραχή στις αγορές θα διατηρηθεί για αρκετούς μήνες ακόμα, επηρεάζοντας άμεσα τα χρηματιστήρια, ενώ παράγοντες της χρηματιστηριακής αγοράς κάνουν λόγο για εξάμηνο αναταράξεων στο Χ.Α.

Συνεχίζεται- εξαπλώνεται
Το ιδιαίτερα αρνητικό κλίμα σε διεθνές επίπεδο επηρεάζει άμεσα το Χ.Α., καθώς αναγκάζει τα ξένα επενδυτικά κεφάλαια που συμμετέχουν σε ελληνικές μετοχές να προχωρούν σε πωλήσεις για να αυξήσουν τη ρευστότητά τους. Η κρίση εξαπλώνεται συνεχώς, αφού η μία μετά την άλλη οι μεγάλες ξένες τράπεζες ανακοινώνουν μεγάλες απώλειες λόγω των επενδύσεων που είχαν πραγματοποιήσει σε αμερικανικά ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης και σήμερα υφίστανται τις συνέπειες.

Ζημιές οίκων
Μετά τη Citigroup, η οποία ανακοίνωσε διαγραφές 18 δισ. δολαρίων από τις επενδύσεις σε σύνθετα πιστωτικά προϊόντα, χθες «χτύπησε» και η JΡ Μorgan. Ο αμερικανικός χρηματοοικονομικός οίκος ανακοίνωσε πτώση 34% για το τέταρτο τρίμηνο του 2007 στα καθαρά κέρδη, λόγω απωλειών 1,3 δισ. δολαρίων στην αγορά των subprimes. Σημαντικές ζημιές 14 δισ. δολαρίων έχει ανακοινώσει επίσης η ελβετική UΒS, ενώ σήμερα ανακοινώνει αποτελέσματα η Μerrill Lynch.

Απώλειες 30%
Περισσότερες από πενήντα μετοχές του «ηλεκτρονικού ταμπλό» του Χρηματιστηρίου Αθηνών διαπραγματεύονται πλέον στα χαμηλότερα επίπεδα δωδεκαμήνου, ενώ σε πολλές περιπτώσεις οι απώλειες από τις αρχές του έτους φτάνουν ή και ξεπερνούν το 30%. Δηλαδή, όσοι επενδυτές αγόρασαν στις αρχές του έτους μετοχές μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που έχουν βρεθεί στη δίνη του κυκλώνα των πωλητών, σήμερα χάνουν το ένα τρίτο του αρχικού κεφαλαίου τους!


Αύξηση επιτοκίων προβλέπουν στελέχη της Αlpha Βank

ΛΟΝΔΙΝΟ ΠΙΟ ΒΑΘΙΑ θα βάλουν το χέρι στην τσέπη όσοι έχουν πάρει δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο ή όσοι σκέφτονται να δανειστούν τώρα από τις τράπεζες, καθώς μετά τα στελέχη της Εθνικής και της Εurobank τώρα και στελέχη της Αlpha Βank κάνουν λόγο για αύξηση επιτοκίων στις χορηγήσεις.

Παράγοντες της τράπεζας προβλέπουν αύξηση του κόστους δανεισμού κατά 0,25% κατά μέσο όρο στο σύνολο των δανείων λόγω της κρίσης ρευστότητας που υπάρχει σε παγκόσμιο επίπεδο, επισημαίνοντας ότι ιδιαίτερα όσον αφορά τα στεγαστικά αλλάζει το τοπίο στην αγορά καθώς σταματούν οι προσφορές και τα «δώρα».

Αύξηση κερδοφορίας
Το αναθεωρημένο επιχειρηματικό σχέδιο της Αlpha Βank προβλέπει σημαντική αύξηση της κερδοφορίας, που αναμένεται να ξεπεράσει τα 1,4 δισ. ευρώ στο τέλος του 2010, με αιχμή του δόρατος τις δραστηριότητές της στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, αλλά και στροφή σε νέα τραπεζικά προϊόντα.

Συγκεκριμένα, όπως ανέφερε χθες η διοίκηση της τράπεζας, στο πλαίσιο επιχειρηματικής ημερίδας που πραγματοποιήθηκε στο Λονδίνο, η μέση ετήσια αύξηση της κερδοφορίας ανά μετοχή θα ανέλθει στο 23% για την περίοδο 2007-2010 έναντι ποσοστού 20% που προβλεπόταν αρχικά στο επιχειρηματικό σχέδιο Αgenda 2010.

Τα Βαλκάνια
Η μεγαλύτερη κερδοφορία θα προκύψει από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, καθώς σύμφωνα με την τράπεζα η συμμετοχή των θυγατρικών της στα καθαρά κέρδη του ομίλου θα ανέλθει σε ποσοστό 30% το 2010 έναντι 25%, όπως είχε αρχικά προβλεφθεί, ενώ παράλληλα οι συνολικές χορηγήσεις δανείων θα αυξηθούν κατά 20% σε ετήσια βάση. Συγκεκριμένα, μέχρι το τέλος της δεκαετίας η τράπεζα φιλοδοξεί να διαθέτει χαρτοφυλάκιο δανείων τουλάχιστον 25 δισ. ευρώ, ενώ τα κέρδη από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη εκτιμώνται ότι θα ανέλθουν σε 550 εκατ. ευρώ, έναντι αρχικών προβλέψεων για 400 εκατ. ευρώ.