Σε δίνη τα χρηματιστήρια

Κρίση διαρκείας πλήττει τα χρηματιστήρια. Το ένα κανόνι διαδέχεται το άλλο στην αμερικανική αγορά από εταιρείες που είχαν επενδύσει στα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου, προκαλώντας ισχυρές δονήσεις στα χρηματιστήρια και κατήφορο χωρίς τελειωμό στις τιμές των μετοχών.

Χθες στη Γουόλ Στριτ η πτωτική πορεία συνεχίσθηκε. Ο δείκτης Dow Jones έκλεισε με πτώση 1,29% ενώ και προχθές Τρίτη, είχε κλείσει με πτώση 1,57%. Με πτώση έκλεισε για μία ακόμη ημέρα η Ευρώπη, με τις αγορές στο Λονδίνο και το Παρίσι να υποχωρούν κατά 1,5% για να κλείσουν τελικά με απώλειες 0,6% (εκτός από την Φραγκφούρτη που έκλεισε με άνοδο

ΚΡΙΣΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ

Ο μεγάλος φόβος είναι τώρα ότι τα προβλήματα στην αγορά ακινήτων μπορεί να πλήξουν και την κατανάλωση

0,41%). Στον απόηχο του σοκ στη Γουόλ Στριτ, το Τόκιο έκανε βουτιά 2%, ενώ ανεπηρέαστο δεν έχει μείνει ούτε το Χρηματιστήριο Αθηνών. Από τις 19 Ιουλίου, όταν ο γενικός δείκτης έκλεισε στα υψηλά επταετίας (5.118

μονάδες), μέχρι τα μέσα Αυγούστου από το Χ.Α. είχαν κάνει φτερά (από την κεφαλαιοποίηση των εισηγμένων)- λόγω της πτώσης – 16 δισ. ευρώ!

Ο μεγάλος φόβος
Καθημερινά όλο και περισσότερες τράπεζες ανακοινώνουν ότι η κρίση των ακινήτων στις ΗΠΑ επηρεάζει τις δραστηριότητές τους και υποβαθμίζουν προβλέψεις ή παγώνουν κεφάλαια επενδυτών σε αμοιβαία κεφάλαιά τους, οι οποίοι δεν μπορούν πλέον να τα πάρουν πίσω. Και σαν να μην έφθανε αυτό, ο μεγάλος φόβος είναι τώρα ότι τα προβλήματα στην αγορά ακινήτων μπορεί να πλήξουν και την κατανάλωση, με ανυπολόγιστες συνέπειες για την παγκόσμια οικονομία.

Ανησυχία Ευρωπαίων
Οι ΗΠΑ είναι η χώρα με τη μεγαλύτερη ζήτηση σε προϊόντα σε ολόκληρο τον κόσμο κι επομένως μία ενδεχόμενη μείωση στις δαπάνες των νοικοκυριών θα είχε άμεσο αντίκτυπο στην παγκόσμια οικονομία. Η ανησυχία των Ευρωπαίων πλέον, που βλέπουν τη Γουόλ Στριτ να υποχωρεί πάνω από 6% μέσα σε λίγες μόλις συνεδριάσεις, είναι έκδηλη, όπως φαίνεται και από την παρέμβαση που επιχείρησε να κάνει για πρώτη φορά από τότε που ανέλαβε τα καθήκοντά του ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Ζαν Κλοντ Τρισέ, ο οποίος συνιστά στους επενδυτές «ψυχραιμία».

Νέο θύμα της κρίσης
Το νέο θύμα της κρίσης στην αμερικανική αγορά ακινήτων που απειλεί να εξαπλωθεί στην Ευρώπη είναι η εταιρεία διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων Sentinal Μanagement. Η εταιρεία ζήτησε από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές την άδεια να εμποδίσει τους επενδυτές να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους, ώστε να μπορεί να εξοφλήσει τις οφειλές της από την έκθεσή της σε ομόλογα που έχουν βασιστεί σε στεγαστικά δάνεια με ρίσκο. Παράλληλα, η μεγαλύτερη αλυσίδα λιανικών πωλήσεων στον κόσμο, η Wal Μart, μείωσε τις προβλέψεις των κερδών της, λόγω της οικονομικής κατάστασης όπως αυτή διαμορφώνεται. Επίσης, η μεγάλη αλυσίδα πωλήσεων Ηome Depot (μαζί με τη Wal Μart είναι δύο από τις 30 μόλις εταιρείες που απαρτίζουν τον δείκτη Ντάου Τζόουνς) ανακοίνωσε μείωση στα καθαρά κέρδη για πρώτη φορά έπειτα από τέσσερα χρόνια.

Εκτεθειμένοι κολοσσοί
Πρόσφατα η Goldman Sachs αναγκάστηκε να πραγματοποιήσει «ένεση ρευστότητας» 3 δισ. δολαρίων στο επενδυτικό της κεφάλαιο (hedge fund) Global Εquity Οpportunities, λόγω της έκθεσής του στην αγορά στεγαστικών δανείων υψηλού κινδύνου στις ΗΠΑ. Η μεγαλύτερη τράπεζα στον κόσμο, η Citigroup, ενδέχεται να υποστεί απώλειες έως 3 δισ. δολάρια από την έκθεσή της σε στεγαστικά υψηλού κινδύνου, ενώ η μεγαλύτερη γαλλική τράπεζα, η ΒΝΡ Ρaribas, ανέστειλε τη διαπραγμάτευση τριών επενδυτικών της κεφαλαίων (funds), επειδή- όπως ανακοίνωσεαδυνατεί να τα τιμολογήσει λόγω των προβλημάτων στην αγορά στεγαστικής πίστης. «Πυροσβέστης» η ΕΚΤ
Για να διοχετεύσει μετρητά στην αγορά, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναγκάστηκε να πραγματοποιήσει «ένεση ρευστότητας» πάνω από 200 δισ. ευρώ στις αγορές. Πρόκειται για κίνηση που δεν έχει προηγούμενο και δείχνει ότι οι αγορές- που βλέπουν τη ρευστότητα να μειώνεται από την άνοδο των επιτοκίων και το υψηλό ρίσκο που ενέχει πια ο δανεισμός, ιδιαίτερα στη στεγαστική πίστη – βρίσκονται στο μεταίχμιο. Σε αντίστοιχη κίνηση, εξάλλου, προχώρησε και η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (FΕD), προσφέροντας συνολικά σχεδόν 60 δισ. δολάρια.