Ασανσέρ πάλι το Χρηματιστήριο

Σε κατάσταση νευρικής κρίσης βρίσκεται το Χρηματιστήριο Αθηνών, που για δεύτερη συνεδρίαση χθες γύρισε την πλάτη στην ανάκαμψη των ευρωπαϊκών αγορών.

Τα σημαντικά κέρδη 1,5% που κατέγραφε ο Γενικός Δείκτης στην αρχή της ημέρας εξανεμίστηκαν μέσα σε καταιγισμό πωλήσεων το τελευταίο δίωρο της λειτουργίας της αγοράς, με αποτέλεσμα το Χρηματιστήριο Αθηνών

ΚΑΤΑΙΓΙΣΜΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ

Το τελευταίο δίωρο της συνεδρίασης, ο καταιγισμός πωλήσεων εξανέμισε τα κέρδη της ημέρας (1,5%)

να κλείσει με οριακή άνοδο 0,01% στις 4.778,86 μονάδες.

Το νέο ασανσέρ στις τιμές, που άρχισε για μια ακόμη φορά από τις τράπεζες και επεκτάθηκε στη μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση, καταδεικνύει με τον πιο ξεκάθαρο τρόπο πόσο εύθραυστες είναι πλέον οι ισορροπίες και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι διεθνείς αγορές βλέπουν την «επιδημία» των επισφαλών στεγαστικών δανείων να περνά τον Ατλαντικό από τις ΗΠΑ και να εξαπλώνεται τώρα στην Ευρώπη. Ήδη νέα προβλήματα ανακοινώθηκαν χθες σε εταιρείες που είναι εκτεθειμένες σε επισφαλή στεγαστικά, όπως η γερμανική Frankfurt Τrust και η αμερικανική Luminent Μortgage Capital Ιnc.

Οι επενδυτές που μόλις πριν από τρεις εβδομάδες χαμογελούσαν βλέποντας τους δείκτες να σπάνε το ένα ρεκόρ μετά το άλλο, τώρα παρακολουθούν με ανησυχία τις εξελίξεις βλέποντας να έχουν κάνει φτερά πάνω από ένα τρισεκατομμύριο δολάρια από την κεφαλαιοποίηση των διεθνών αγορών. Μόνο οι απώλειες στην κεφαλαιοποίηση του Χρηματιστηρίου Αθηνών από τις 19 Ιουλίου, όταν ο Γενικός Δείκτης σκαρφάλωσε σε υψηλά επταετίας (5.118 μονάδες), μέχρι σήμερα ανέρχονται σε περίπου 11 δισ. ευρώ.


Τα κανόνια φοβίζουν τον αρχιτραπεζίτη των ΗΠΑ

ΣΗΜΑ κινδύνου για τα κανόνια στην αγορά στεγαστικών δανείων, τα οποία έχουν προκαλέσει σοκ στα χρηματιστήρια, εξέπεμψε χθες ο πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ (FΕD) Μπεν Μπερνάνκι.

Ο ισχυρός άνδρας της FΕD παραδέχτηκε ότι τα προβλήματα στην αγορά στεγαστικών δανείων, που συνδέονται όχι μόνο με την αύξηση του κόστους των δανείων αλλά και με την κάμψη τιμών των ακινήτων στην αμερικανική αγορά, επηρεάζουν τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις. Φόβοι χρηματιστηρίων
Η Γουόλ Στριτ υποδέχτηκε με ανησυχία τις δηλώσεις Μπερνάνκι, καθώς αμέσως μετά τις ανακοινώσεις εξακολούθησε να καταγράφει διακυμάνσεις- μετά το σοκ των τελευταίων ημερών. Τελικώς έκλεισε με άνοδο 0,26% στις 13.504,30 μονάδες.

Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια χθες κινήθηκαν σταθεροποιητικά σε αναμονή των δηλώσεων του προέδρου της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ (FΕD) Μπεν Μπερνάνκι για την οικονομία και τα επιτόκια.

Τα χρηματιστήρια στις ΗΠΑ και την Ευρώπη από τα μέσα Ιουλίου έχουν κάνει βουτιά, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ότι τα προβλήματα στην αγορά ενυπόθηκων δανείων που χορηγούνται σε δανειολήπτες με χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα και αδυνατούν τώρα να καλύψουν τις υποχρεώσεις τους θα επηρεάσουν αρνητικά μεγάλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και την οικονομία.

Ο Μπερνάνκι, που χθες διατήρησε αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο δανεισμού σε δολάρια στο 5,25%, επανέλαβε ότι ο πληθωρισμός εξακολουθεί να αποτελεί κίνδυνο για την οικονομική ανάπτυξη. Η FΕD πιστεύει πως η οικονομία θα συνεχίσει να αναπτύσσεται με μέτριους ρυθμούς τα επόμενα τρίμηνα.

Ίσως μειωθούν…
Οι αγορές εκτιμούν ότι η FΕD ενδέχεται να προβεί σε μείωση των επιτοκίων έως τα τέλη του έτους, επειδή πιστεύουν ότι τα προβλήματα στην αγορά στεγαστικών δανείων θα αναγκάσουν τις τράπεζες να αυξήσουν το κόστος δανεισμού με αποτέλεσμα να μειωθεί η οικονομική ανάπτυξη. Για να τονωθεί η ανάπτυξη της οικονομίας, η FΕD παραδοσιακά χρησιμοποιεί ως όπλο τη νομισματική πολιτική.


Τριγμοί και σε γερμανικά πιστωτικά ιδρύματα από επισφαλή στεγαστικά

ΝΕΟ ΣΟΚ δέχθηκαν οι ευρωπαϊκές αγορές από την απόφαση της γερμανικής εταιρείας διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων Frankfurt Τrust, θυγατρικής της ΒΗF-Βank, να παγώσει τις αναλήψεις από επενδυτικό κεφάλαιό της που επενδύει σε μετοχές εταιρειών οι οποίες δραστηριοποιούνται στην αγορά ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων. Η εταιρεία πήρε την απόφαση όταν επενδυτές απέσυραν το 20% των κεφαλαίων που έχουν τοποθετήσει σε αυτό το fund, αναγκάζοντάς την να προχωρήσει σε ρευστοποιήσεις των μετοχικών θέσεών της σε τιμές χαμηλότερες από τις τιμές αγοράς (δηλαδή με χασούρα). Πριν από λίγες ημέρες η γερμανική εταιρεία επενδύσεων Union Ιnvestment Αsset Μanagement Ηolding ανακοίνωσε ότι αναστέλλει τις πληρωμές μεριδίων ομολόγων σε συμμετοχικό κεφάλαιο (fund) που επενδύει σε στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου, ενώ και η δεύτερη μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα Commerzbank αλλά και η ΙΚΒ, που ειδικεύεται σε χορηγήσεις δανείων σε μικρές επιχειρήσεις, ανακοίνωσαν πως ενδέχεται να δεχθούν πλήγμα από επισφαλή στεγαστικά δάνεια.

Μίνι κραχ στην Αμερική
Στις ΗΠΑ εξάλλου οι μετοχές της αμερικανικής Luminent Μortgage Capital κατέγραψαν πτώση έως 85%.

Αυτό συνέβη μετά την προειδοποίηση της εταιρείας επενδύσεων στεγαστικών δανείων ότι δυσκολεύεται να αντεπεξέλθει στις υποχρεώσεις της, λόγω των προβλημάτων στη δευτερογενή αγορά στεγαστικών δανείων. Τον χορό των χρεοκοπιών άνοιξε η Αmerican Ηome Μortgage, της οποίας τα χρέη ανέρχονται σε 100 εκατ. δολάρια και θα αναγκαστεί να απολύσει 6.250 εργαζομένους.

Ο διεθνής οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Standard & Ρoors αναγκάστηκε να υποβαθμίσει τις προοπτικές του χρηματοπιστωτικού κολοσσού Βear Sterns από «ουδέτερες» σε «αρνητικές», λόγω των προβλημάτων που αντιμετωπίζει η τράπεζα με δικά της επενδυτικά κεφάλαια (hedge funds) που επενδύουν σε ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια.